一、钢铁生产分析
随着全球钢铁价格回暖，一季度，世界钢铁产量稳定增长，增长的主要来源依然是中国，其它地区产量增幅很小。一季度除中国以外的其它地区产量为19129.9万吨，同比仅增长0.5%，而中国今年1季度同比增长17.6%，粗钢产量占全球（61个国家和地区）的比重由上年同期的28.9%上升到32.6%。
据国家统计局统计，3月份我国钢、铁、材产量分别为3288.9万吨、3253.79万吨和3800.37万吨，同比增长20.1%、22.2%和21.8%，均高于前两个月的增长率，和去年同期增长率相比产量增长有所放缓，但在钢材价格持续回升的推动下，钢铁产量依然较高，3月份钢、铁、材的增长率和日产量均为历史最高水平。一季度累计，钢、铁、材产量分别为9218.99万吨、8995.49万吨和10202.39万吨，同比增长17.6%、20.7和21.7%（见图1）。
从产品结构来看，今年一季度钢材产品的板管比明显提高。新春伊始，板带材价格开始上扬，刺激了板带材产能快速释放，而长材一直在3000元左右震荡。从2月份开始板管带材产量加速增长，3月份板带材产量同比增长25.8%，管材产量增幅更是高达56.2%，均远高于长材16.1% 的增长率。
从不同规模企业生产情况来看，表现为一季度重点大中型钢铁企业（协会会员企业）生产重点为前端产品，生铁增幅远远大于中小企业，而中小企业（钢铁协会非会员企业）的生产重点在粗钢和钢材，其产量增长快于重点大中型企业。据钢铁协会统计，一季度协会重点统计的会员企业钢、材、铁产量同比分别增长15.6%、16.4%和22.6%，而其它非会员企业增长率分别为27.1%、34.1%和14.6%。非会员企业钢和钢材产量占全国产量的比重分别为18.1%和32.8%，分别比上年同期增加1.4和3.0个百分点；生铁占全国产量的23.2%，同比下降1.2个百分点。非会员企业占生铁和粗钢增产量的17.3%和25.9%，但占钢材增产量的比重高达46.8%。
从生产用的主要原料分析，今年一季度保持了较快增长。焦炭、铁矿石和铁合金产量分别为5918.97万吨、10294.16万吨和244.67万吨，同比分别增长8.2%、32.8%和16.2%；我国能源生产也保持较快增长，一季度原煤产量43148.28万吨，同比增长12%；发电量为6068.26亿千瓦时，同比增长11.1%。今年以来主要钢铁原料进口大幅增长，出口下降。一季度我国共进口铁矿石8091万吨，同比增长27.7%；出口焦炭304万吨，同比下降23.4%。国内铁矿石资源量大幅增加，3月末，我国23个主要港口铁矿石库存达到了3880万吨，供应紧张局面明显缓解。
二、钢铁产品需求：表观消费量创历史新高
一季度，我国工业生产增长加快，全国规模以上工业完成增加值17822亿元，同比增长16.7%，比上年同期加快0.5个百分点。其中，重工业增长17.6%，轻工业增长14.7%。我国国民经济继续快速增长，钢材消费旺盛。全社会固定资产投资13908亿元，同比增长27.7%，比上年同期加快4.9个百分点。其中，城镇固定资产投资11608亿元，增长29.8%。在城镇固定资产投资中，房地产开发投资2793亿元，同比增长20.2%，比上年同期回落6.5个百分点。
在主要用钢行业中，农用机械和能源、基础设施设备制造业增长较快。一季度大中型拖拉机、发电设备、大气污染防治设备分别增长67.1%、37.6%和28.4%；汽车产量也保持了较快增长，同比增长36.3%；金属冶炼设备、家用电冰箱、交流电动机、冷柜等增长率在15%～35%；房间空调器、包装专用设备、内燃机、民用钢质船舶、饲料加工机械、家用洗衣机产量增幅在10%以下；工业锅炉、水泥专用设备、机车则出现了负增长。
一季度我国钢材表观消费量为10016万吨，比去年同期增加1552万吨，增长18.3%。我国钢材国内市场占有率明显提高，由去年同期的92.9%提高到95.4%（见图2）。
三、钢铁进出口分析：我国首次出现钢材净出口
长期以来我国是钢材净进口，在去年开始，钢坯开始成为净出口，钢材的出口量开始上升，但是去年全年我国钢材仍是净进口，在一季度出现了历史性的转变，钢材出口大幅增加，进口大幅下降，由去年同期的净进口转为净出口。据海关统计，1～3月份我国出口钢材分别为181万吨、186万吨和281万吨，呈逐月增长态势，一季度累计出口钢材647万吨，同比增长24.7%；1～3月份我国进口钢材分别为157万吨、125万吨和179万吨，呈低位盘整态势，一季度累计进口钢材461万吨，同比下降22.7%；1～3月份净出口钢材分别为24万吨、61万吨和102万吨，呈逐月增长态势，一季度累计净出口钢材186万吨，而去年同期为净进口78万吨。
受取消钢坯出口退税的持续影响，加上我国轧材产能陆续投产，国内钢坯需求增加，一季度我国钢坯出口大幅下降。据海关统计，一季度出口钢坯90万吨，下降68.6%；进口钢坯10万吨，下降73.70%；净出口钢坯80万吨，同比下降67.6%。
1-3月份坯材合计折算成粗钢进口量分别为53万吨、92万吨和134万吨，呈逐月增长趋势；一季度累计折算成粗钢的进口量为277.9万吨，同比增加113.9万吨，增长69.4%。钢材和钢坯进出口趋势的不同变化，说明我国钢铁产品贸易结构明显改善，低附加值的钢坯出口得到了控制，而附加值相对较高的钢材顶替进口能力增强，出口增加（见图3）。
在进出口变化的过程中，值得注意的是，一季度我国钢材进口仍以板材为主，但比重较大幅度降低，而板材出口大幅度的上升。据海关统计，一季度我国共进口板材387.68万吨，同比减少133.8万吨，下降25.7%，板材占进口钢材的比重为84.0%，同比下降3.3个百分点；一季度，我国板管材出口量大幅增长，棒线材出口增幅较小，一季度出口板材303.53万吨，同比增长26.2%；一季度只有板材为净进口品种，净进口量为84.2万吨，但是同比减少196.8万吨，下降70%；其它四大品种均为净出口品种。
从进出口的地理方向分析，向欧美出口量大幅上升，从欧洲进口板材明显下降。一季度，列我国钢材出口目的地前五位的国家和地区依次为韩国、美国、欧盟、中国香港和越南，向这五大地区的出口占出口总量的72%。其中，向美国、欧盟出口增长较快。一季度，我国向美国和欧盟25国出口钢材分别为96.52万吨和83.06万吨，同比增长60.69%和60.1%，分别占14.91%和12.83%。一季度，列我国钢材进口的货源地前五位的地区依次为日本、韩国、中国台湾、欧盟和俄罗斯，从这五大地区的进口量合计占83%。一季度从这五大地区进口的钢材均出现下降。其中，从欧盟25国和俄罗斯进口钢材29.75万吨和23.89万吨，同比下降25.11%和38.13%，下降幅度最大，分别占6.45%和5.18%。
四、重点钢铁企业运行：经济效益大幅下滑，但是呈逐月回升态势
从去年以来，钢材市场价格低迷，一直延伸到一季度的前两个月，而且钢铁原燃料价格居高不下，钢铁企业的经营利润直接探低，亏损企业的数量增加，大部分企业处于微利状态，值得庆幸的是，春节之后板材价格回暖，利润尽管较低但是呈现回升态势。
据中国钢铁协会统计资料显示，一季度86家冶金重点大中型企业实现工业总产值2579.71亿元，比去年同期下降7.59%；实现销售收入2770.06亿元，下降5.54%；而产品销售成本2493.25亿元，上升3.25%；实现利税226.97亿元，下降47.95%；实现利润82.19亿元，下降68.3%。亏损企业由上年的10家增加到25家，亏损面达到29.1%。亏损企业亏损额9.53亿元，增长4.32倍。销售利润率由上年同期的8.84%降为2.97%。在汇总的86家企业中，有13户利润总额比上年同期增长，1户扭亏，这两类效益好转的企业共14户，占汇总企业的16.3%；有47户企业利润同比下降，16户由盈变亏，9户同比亏损增加，这三类效益变差的企业共72户，占83.7%。在经营状况转好的企业中，以特钢和钢管企业为主。
一季度，由于我国钢材价格呈逐月上涨趋势，钢铁企业经济效益逐月回升。86家冶金重点大中型企业实现产品销售收入分别有不同程度的增长，企业实现利润增长显著，销售收入利润率也逐渐回暖；亏损企业数由1月份的33家减少为25家，亏损企业亏损额由5.38亿元降至2.85亿元，3月比1月下降了47%（图4）。
对重点企业进行分析发现，一季度，钢产量在500万吨以上的17家企业产量保持了较快增长，产量增幅略低于重点企业平均水平，一季度17家企业合计，铁、钢、材产量分别为4095.00万吨、4457.63万吨和4159.79万吨，同比增长22.2%、14.6%和16.4%，占全国产量的比重分别为45.52%、48.35%和40.77%，变化不大。从17家企业钢铁产量增长情况来看，生铁产量增加最多的五家企业分别为：宝钢增长50.8%；唐钢增长29.0%；鞍本集团增增长14.3%；莱钢增长43.3%；沙钢增长31.8%。从实现的利润分析，今年一季度，特大型钢铁企业也未能避免效益大幅下滑的局面。年产钢量在500万吨以上的17家企业合计同比下降6.85%；实现利润64.45亿元，同比下降67.16%。其中，邯钢出现了小幅亏损，其它16家企业实现利润同比下降幅度也在40%以上,其中7家企业降幅超过了70%。17家企业的销售利润率大幅下降，销售利润率最高的鞍本集团和宝钢集团也只有7.96%和6.61%，大大低于去年同期的17.07%和15.69%；其它15家企业销售利润率都在5%以下（见图5）。
五、2006年钢铁行业运行趋势分析
1.宏观经济增长有过热迹象，紧缩性的调控政策可能影响钢材消费
据国家统计局统计，今年以来，我国国民经济继续保持平稳较快增长。一季度，国内生产总值43313亿元，同比增长10.2%，快于上年同期9.9%的增长速度；全国规模以上工业完成增加值17822亿元，同比增长16.7%；全社会固定资产投资13908亿元，同比增长27.7%，比上年同期加快4.9个百分点。
同时国家统计局指出，一季度经济运行中也存在的一些较突出问题，需要引起高度重视，主要是固定资产投资增长过快，银行信贷增加过多，农业增产和农民增收难度依然较大。我们必须坚持以科学发展观统领全局，继续实施稳健的财政政策和货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，加强对经济运行态势的监测，有针对性地采取措施解决存在的突出问题，就一定能够保持国民经济的持续平稳较快发展。
为此，4月27日，央行在出台加息的宏观调控措施。并且该类防止经济过热的调控政策和措施将在近期还可能出台，以使国民经济增长速度适度放缓，固定资产投资快速增长的势头减慢。与此相应，钢材消费增长速度将会随之下降，预计2006年钢材表观消费增幅将在15%左右。
2.钢铁产量增长势头将放缓，但全年将保持10%以上的增长率
推动产能过剩行业的结构调整，是今年宏观调控的重要任务之一。尤其是一季度由于被列入“过剩”的行业的生产仍保持了较高增长，国家将会出台更为严厉和有效的措施控制这些行业增长产能，加快淘汰落后的步伐。因此，钢铁产能增长将会受到抑制。但由于今年仍有大量钢铁项目建成投产，生产能力将会陆续释放，钢铁产能仍会保持较高水平。
但是，这些产能能否释放将取决于以下两个方面：一是市场需求和价格水平，二是原料供应情况。从今年原料供应情况来看，铁矿石、焦炭等供应趋于宽松，钢铁产能释放主要由钢材需求和价格决定。从目前钢材市场供需情况和价格水平来看，钢材价格出现大幅度的调整的可能性很小，因此，今后三个季度钢铁日产水平将高于3月份。
如果按照3月份的日产水平测算今后三个季度钢铁产量，再加上一季度的实际产量，全年粗钢产量将达到3.84亿吨，同比增长9.9%；生铁产量将达到3.78亿吨，同比增长14.6%；钢材产量将达到4.39亿吨，同比增长18.3%。考虑到新建产能陆续投产，预计全年的钢铁产量将高于此测算水平。
3.钢材出口增势将放缓，后期钢材净出口水平将低于一季度
一般来说，钢材进出口从签订合同到实际进口（报关）有2～3个月的滞后期,因此当月的进口量主要取决于前两个月的市场情况。分析表明，钢材净出口量与国内外市场钢材价差有很强的相关性。今年一季度我国钢材净出口大幅增长。重要原因之一是去年四季度国内外价差较大。
总体来看，由于我国钢铁企业顶替进口能力不断增强，国际竞争力持续提高，加上国内钢铁产能总体过剩，今年我国钢材仍将保持一定的净出口水平。但是受国内外市场钢材价差水平、汇率变动以及我国贸易形势和政策等因素的影响，钢材净出口水平将较一季度有所下降。
首先，今年一季度国内外钢材市场同步回升，但国内市场走势强于国际市场，钢材1～3月份国外比国内钢材价格指数分别高37.1、35.6和34.8，价差呈逐月缩小趋势。由此判断，进入二季度后钢材净出口增势会放缓。
其次，人民币升值会对钢材出口起到抑制作用。人民币对美元的升值速度加快，专家普遍预计年内美元对人民币的汇率可能跌至8以下。
第三，从国家政策导向来看，不鼓励钢材和钢坯出口。今年一季度，我国贸易顺差达到了233亿美元，国家对高耗能产品的出口将会采取更加严格的限制措施，钢材和钢坯出口无疑会受到影响。
综合判断，预计全年钢坯和钢材都将实现净出口，但后期钢材出口增长会减缓，净出口量低于一季度水平，全年钢材净出口量应在500万吨以内。
4.二季度国内外钢价将继续上行，近期长材和中厚板市场较乐观
从国际经济环境来看，今年世界经济将继续保持强劲增长。国际货币基金组织4月19日发表的《世界经济展望》报告预测，全球经济2006年和2007年将分别增长4.9%和4.7%，比去年9月的预测分别上调了0.6和0.3个百分点。据国际钢铁协会最新预测，今年全球各个地区的钢材需求将保持强劲增长态势，预计2006年全球钢材需求将达到10.87亿吨，同比增长7.3%。2007年增长5.8%，达到11.5亿吨。从钢材供给方面来看，欧美日韩等发达国家采取限产保价措施，产量增加很少，国际钢材市场供求基本平衡或略有短缺。进入二季度后，国外钢铁企业纷纷上调钢材出厂价格，后期国际钢材价格仍会继续上涨，将推动国内钢材价格上行。
此外，国内钢铁生产成本上升将对钢材价格形成支撑。今年以来煤炭、石油价格继续高位运行，4月10日国家又调高了铁路货物运输价格，电力价格也将上调。国际铁矿石谈判虽然还无结果，但上涨的可能性非常大，成本上升将是推动国内钢材价格上涨的重要因素。
进入二季度后国内钢铁企业也纷纷上调其出厂价格，国内钢材价格总体上继续呈上涨趋势。从不同品种来看，由于进入建筑施工旺季，再加上一季度建材价格涨幅很小，仍在成本线上下，二季度建筑钢材价格将出现较大涨幅；一季度薄板价格升幅明显高于中厚板，一些原来生产中厚板的热连轧机转而生产薄板，中厚板的供给压力减小，有利于其价格走强；薄板尤其是冷轧薄板前期涨幅较大，近期继续上涨的空间不大，但由于国外市场价格较高，薄板价格仍会保持坚挺。
由于下半年钢材消费增长可能减弱，如果钢铁产量快速增长势头不能得到有效控制，不排除下半年钢材价格出现调整的可能。从长期来看，要使钢铁市场保持稳定，提高产业集中度，建立有效的产量调节机制乃是根本之策。（本文作者为经济观察研究院研究员）
