中国国家开发银行27日率先在香港发行人民币50亿元的两年期债券，这是中国首次准许金融机构到香港发行人民币债券，象征香港的人民币业务由银行扩展至债券市场。此次发行的两年期债券总额为50亿元人民币，票面利率为3%，其中至少20%将面向散户投资者发售。

据中央社报道，国家开发银行到香港发行人民币债券。每份债券的入场费两万元人民币，债券年期为两年，票面年息率有三厘，卖点是人民币具升值潜力，市场预期人民币每年可升值百分之三至五，计及升值因素，每年回报率可有六至八厘，预料会受到市场欢迎。

这是自中国政府1月份表示将允许大陆金融机构在香港发行人民币债券以来发行的第一只人民币债券。在中国封闭的资本账户逐步开放的过程中，香港希望巩固自己作为其试验场所的地位。国家开发银行此次发债所筹集的资金，将用于为中国的基础设施项目提供融资。该债券从26日开始发售，到7月7日截止。此次债券发行特意安排在香港回归10周年之际。

香港财政司司长唐英年出席中国国家开发银行在香港发行人民币零售债券仪式时表示，虽然目前香港的人民币存款约250亿元，但随着人民币债券的推出，相信在港流动的人民币数量会增加。

他说，为配合人民币债券的发行和买卖，香港的即时支付系统加入了人民币清算功能；而香港中央债券结算系统也能处理人民币债券的交易。

中国国家开发银行行长陈元在同一场合表示，在港发行人民币债券，可以拓宽中国机构在香港融资渠道，也扩大香港的资本市场发展，有助中港两地在优势互补下继续合作。

他又说，开发银行作为政策性银行，较多透过发行债券集资，已成为中国第三大发债机构。首批在港发行的人民币债券，供应给机构及个人认购，筹资的资金将用作贷款及支持中国的基础项目建设。

香港金融管理局总裁任志刚认为，人民币债券发行初期，二手市场交投不会太活跃，期望将来可以透过容许银行间买卖人民币债券，以刺激债券交投量。他估计，第二批在港发行的人民币债券，将于短期内推出。

银行界人士预料，债券会受市场欢迎，工银亚洲董事兼副总经理黄远辉称，债券适合一些保守又预期人民币升值的人士，零售部分不难录得超额，预期大部分投资者会持有至到期，二手成交不多。

至于大陆有加息机会，会否影响香港的人民币债券价格，中银香港全球市场部总经理戴莹称，由于现时两地市场未可自由流通，相信大陆加息对香港人民币债券在二手市场的价格影响不大。

另外，中国银行（香港）有限公司和汇丰担纲此次发债的联席主承销商和簿记行。这两家银行及其它12家承销银行已承诺，将为这只债券创建一个场外交易市场，但国家开发银行警告称，二级市场交易可能无法得到保证。

中银香港全球市场部门总经理戴莹在新闻发布会上指出，这只债券未经考验和可能缺乏流动性的二级市场，是一个风险因素。不过，汇丰高管对这一市场的发展非常乐观。

香港人如何购买人民币债券？
　
首批两年期人民币债券将于6月27日至7月6日接受申请认购，香港市民可向14间配售银行的任何一间指定分行申请，申请时需拥有或开立于配售银行的人民币户口及投资户口，因该债券将以不记名方式发行，国家开发银行不会就有关债券个别发出证书。

根据发售通函数据显示，散户在发出订购指示时需向配售银行支付所订购的债券认购价以及手续费。另外，投资者可于发行日后任何时间联络持有债券的有关银行，查询可出售债券的价格，国家开发银行已与有关银行协议，该等银行将根据营造市场协议营造债券场外交易市场。

中银香港全球市场部总经理戴莹指出，相信人民币债券二手市场交易价格变化不会太大，配售行会促进二手市场交易，日后将会考虑回购的安排。（财经酒吧）