11月11日，铁道部发展计划司司长杨忠民在透露今后三年我国铁路计划投资规模将超过3.5万亿元的消息时特别指出，根据客货运输需要和新建铁路投产情况，未来4年计划安排机车车辆购置投资5000亿元。

此前一天，铁道部表示，明后两年计划安排机车车辆购置投资3000亿元左右。回首三个月前，中国南车（601766.SH,下称“南车”）公开发行招股说明书中，预计未来三年机车车辆采购将大幅增加，但采购额也仅仅是2400亿元。

双寡头优势

长期以来，中国铁路机车车辆工业总公司（下称“中车”）包揽了中国机车车辆的生产任务。后来，虽然中车被分拆为南车集团和北车集团（下称“北车”），但严格的行业壁垒仍限制了其他企业的进入，所以，铁道部机车车辆的生产还基本集中在这两大集团。

现在，5000亿元的大蛋糕就摆在眼前，会不会还有强硬的闯入者？

作为世界上铁路网最发达的国家之一，我国有相对特殊的铁路技术规范和标准（TB—铁标）。因此，凡是要进入我国铁路网运营的所有设备首先要满足这个标准。

另外，对于一些高端的产品，铁道部采用国际招标的形式进行采购，但通常会提出包括技术转让和与国内厂商合作生产的要求。如，政府规定了城市轨道交通系统国产化率不到 70%的项目不予以审批，要求外国企业必须与国内企业联合投标铁路机车车辆项目。

因此，外资企业在获得订单的时候，不是以在我国直接生产或整车进口的形式进入。这种本地化生产的要求限制了他们直接进入我国铁路装备市场。

铁路系统还实行生产许可证管理。此外，由于轨道交通装备制造业属于资本密集型行业，国内新进入者往往难以筹到能实现最低限度的生产和销售所需要的巨额创始资本。而前期所需要的巨大投资，为新进入者制造了较高的进入壁垒，从而抑制新企业进入本行业。而规模经济效应的行业特性也进一步增加了对资本的要求，为新进入者制造了进入壁垒。

当然，随着行业准入可能的进一步放开和国外厂商利用技术输出渠道在零部件方面的渗透，南车和北车面对国外领先的轨道交通装备制造商的竞争压力将逐步加大。尤其在城轨地铁车辆领域，目前行业的国内外参与者数量已经较多，随着行业的发展，竞争也可能进一步加剧。

但可以预见，如果严格的行业准入制度和政策保护没有质的改变，在未来相当长的时期内，我国轨道交通装备市场上将显现南车股份和北车双寡头竞争的格局，南车的主要竞争对手还是同门兄弟北车。

南车步步占先

南车和北车，谁强谁弱？

11月11日，《投资者报》记者从南车宣传部相关负责人处获悉，其所属客车制造企业在最近两次铁道部车辆采购招标中获得总计约16亿元铁路客车订单。

据了解，国务院关于拉动内需的常务会议召开后，铁道部根据当前运输需求，连续两次开展客车招标，共计增加采购1500辆铁路客车。中国南车旗下的南车南京浦镇车辆公司和南车四方机车车辆股份公司的中标数量占到订单份额五成以上。

这折射了这样的竞争格局：从目前的整体实力上来看，南车要比北车略胜一筹，尤其是在高端市场，比如动车组和城轨市场上。

就目前的市场格局来看，在传统铁路装备市场，南车股份的各项业务份额基本维持在 50%左右。南车在机车新造和客、货车修理领域份额略高，北车在客车和货车新造领域略高。

虽然目前未有定点企业、生产资质这一说，但南车能够生产动车组的企业有四方股份公司、浦镇公司、株机公司、戚墅堰公司、BSP公司等5家。而北车则仅有两家，分别为长春轨道客车股份有限公司和唐山轨道客车有限责任公司。这也决定了它们在市场中的不同份额：2007 年中国铁路在第 6 次大提速时投入运营的 52 列动车组中，南车股份提供了47列。

同时，南车相对拥有比较强大的研发实力，在过去三年中对于研发的投入也在不断加大，IPO 之后尤甚。

在城轨车辆市场的竞争上，北车曾经占有一定的优势， 2005 年和 2006 年南车的份额仅分别为38.7% 和 30.7%，但是这个局面在2007年发生了很大的逆转，2007年南车签订的订单上升到市场总量的 60%左右。从这点看，南车更像颇具市场能力的新派寡头。

风水会否轮流转？

这个局面是如何形成的？

铁路系统内部一位人士告诉《投资者报》，只要踏入此前南车和北车同在中车的办公楼，从南车和北车办公室的布置到工作人员的状态，都可以明显的感觉到，南车的积淀和优越感。

2000年，中车与铁道部脱钩，分拆组建为南车集团和北车集团（即“北车”）。在当时的大背景下，拆分重组很难成为一个绝对平等的重组。虽然看起来分拆之后，两集团业务领域相同，实力接近，南车集团的资产规模、销售收入和利润甚至均略逊于竞争对手，但是南车集团获得了相对的优质资产。至于个中原由，该人士告诉记者，这可以理解为历史和地域习惯的延续，也可能体现了强强组合的意愿。

但南车宣传部的相关负责人更愿意把南车的后来居上归功于公司的技术创新和改革力度。她说，到2007年，南车集团销售收入达到327亿元，是成立之初的3倍还多。

不过，北车不会甘于落后。在南车今年8月率先完成了IPO后，北车股份也于今年6月26日组建成立，目前也在积极筹备整体上市。

成立之初，高层对拥有优质资产的南车寄予了厚望，这同时也是南车的压力；而北车，则显得相对轻松一些，没有后顾之忧，本次市场规模的快速扩容，也给北车带来了更大的发展空间。

风水轮流转，哪年到北车？