袁岳 零点研究咨询集团董事长
短线求利造成国人财商短板
中国人重视功利性的工具，而不重视非功利性的财富性格，但从财富的来源上看，功利性只是眼前的，非功利性则是长远的。《中国平安国人财商指数报告（2011）》显示的国人财富性格指标并不算低，但总体水平是刚刚及格。
财商和情商的关联非常大，财商需要因势利导，掌握策略，在不同的条件下进行不同的反应，甚至可以说财商是情商的组成部分，是在财富场景下的反应模式。因此，财商较低在很大程度上反映出国人的情商较低，情商低又反映出教育中存在的问题。
在中国的家庭教育中，很少教育小孩三样东西，第一是风险，是否鼓励孩子去尝试风险和探索风险，并在孩子探索风险的过程中加以点拨，不是让他别去触碰风险，而是教会他如何进行有效的管理；第二是家庭间的社交关系，炒股时如果有消息，消息是怎么获得的，其实是一个社会关系的结果，获得财富的一个重要因素在于社会关系，从小训练孩子的社交意识和最起码的社交修养，和他未来获得财富有很大的关联。第三是兴趣。以中央财经大学的专业为例，投资、金融、会计这些专业，按理说是很好的专业，但有多少学生真正喜欢这个专业，也许只有7%～8%。在北京大学，因为爱好而选择自己专业的人数不会超过5%。
总而言之，根据《中国平安国人财商指数报告（2011）》，不难发现，我们目前的财商模式，由于缺乏财富性格的培养，缺少系统财富知识的学习，而注重于短期的功利，意味着短期的风险也不能掌控，正所谓无知的操作者，其风险程度自然很高。因此从长远来看，培养良好的财富性格，提升对于财富本质的认知程度，在这个基础上培养出来的财富管理能力，有助于我们获得稳定的收益。
王韧 平安证券有限责任公司综合
研究所首席策略分析师
多元化架构对接多层次需求
我国居民现阶段投资观偏向保守，投资知识有待增强，风险意识有待培育，存款和现金在我国居民持有的金融类资产中一直占比最大，两部分的比例之和高达63%。从美国情况来看，其储蓄类资产（存款证明以及交易账户中的一部分）在居民金融资产中占比不到15%，债券占比超过5%，而且在占比最大的退休账户（占比34%）中还包含部分债券资产。
目前，投资工具掌握程度是限制中国居民资产配置多元化的关键因素。居民金融资产配置中储蓄投资偏多，而基金、子女教育基金、国债、股票等其他类别产品比例偏低的原因主要受到了投资工具掌握度的影响。随着经济大周期上行和长期通胀中枢的抬升，多元化配置将是中国居民理财发展的趋势和方向。从存续期信托产品和银行理财产品的发行类别看，股权或证券投资类产品的占比并不高，债券、利率、票据、信贷资产等类别产品占据主流，实质上也反映出国人在较保守投资心态和较有限投资渠道下所做的配置多元化选择。