经济观察网 记者 彭友 南方航空(600029)昨日晚间披露，拟以4.30元/股的价格，发行不超过465,116,279股，预计募集资金总额不超过人民币20亿元。公司拟将扣除发行费用后的全部募集资金用于偿还银行贷款（全部为美元贷款）。大股东南航集团承诺以现金认购本次发行的股份。

记者了解到，此次拟偿还的贷款全部来自国家开发银行股份有限公司，共计11笔。贷款本金余额合计56683万美元，合计人民币359119万元。

如果本次非公开发行A股股票募集资金不能满足上述项目所需，则按以上顺序依次偿还尚未偿还的银行贷款，剩余资金缺口将由公司自行筹措资金解决。如果公司按照上述原则依次偿还以上尚未偿还银行贷款后仍有剩余资金，则用于补充公司的流动资金。

南方航空此前公告，公司从控股股东南航集团公司执行董事处获悉，目前南航集团正在筹划通过向公司注入中央国有资本经营预算拨款等资金进一步降低公司资产负债率，同时公司亦在筹划向南航集团非公开发行股票事宜。

南方航空昨日表示，2011年，国际航空市场受发达经济体复苏缓慢、部分地区政治形势紧张以及日本地震等突发事件影响增长缓慢，国际航空货运市场也因受到冲击而陷入低迷。受益于中国经济的平稳较快增长和居民消费需求的不断提升，国内民航客运需求仍然保持增长，但与2010年相比增速已有所放缓。 目前，公司面临着包括来自行业增速放缓、同行业以及高速铁路等市场竞争加剧、航油成本增加与人民币增值预期放缓等一系列不利因素的影响。

面对错综复杂的市场环境，公司已经积极采取有效措施，通过优化航线结构和航班调配，加大营销网络和枢纽建设，努力提高服务水平等措施不断提高公司管理水平，积极改进公司盈利模式。但是，目前公司较高的资产负债率与较大的绝对负债规模一定程度上制约了公司经营发展与未来发展战略的实施，不利于公司增强抗风险能力。在此背景之下，南航集团拟用自筹资金认购南方航空非公开发行的A股股票，为南方航空的可持续性发展与稳健增长提供有力的资金支持。