经济观察网 记者 欧阳晓红  尽管中国国民总财富净资产达到6.5万亿欧元左右，在亚洲排名第二，仅次于日本，但人均财富全球排名仅居38位；且中国信贷增长高于亚洲地区平均水平。

安联集团于近日发布了其第四版的《全球财富报告》，超过50个国家的个人家庭资产和债务状况囊括其中。根据这份报告，2012年全球个人家庭的总资产增长了8.1%。这是6年以来最强劲的增长，也大大超过了4.6%这一调整汇率影响后的长期平均增长率（2001-2012）。其中一个主要因素是股票市场的积极走势——以证券形式持有的资产增加了10.4%。这使得全球金融资产总额上升至111万亿欧元的创纪录水平。

与此同时，在雷曼倒闭的第四年，即2012年，债务增长控制在2.9%。相比于2009年的71.6%，全球负债率（以占GDP的百分比来表示）下降到65.9%。这意味着全球净金融资产（即总金融资产减去负债）进入了两位数增长（即10.4%）。所有地区都从这一强劲增长中受益。亚洲（除日本）达到了16.7%的增速，远远超过全球平均水平。而在去年，只有澳大利亚和新西兰增长变快。

“到目前为止，亚洲储蓄者在全球金融危机中表现还不错”，安联首席经济学家Michael Heise说道，“美国和欧洲的富裕地区只有在去年勉强超过危机前的水平。2012年底亚洲财富水平（除日本），已经比2007年的峰值高出70%。但是近期发展表明，即使是亚洲，也无法一直对金融危机免疫，所以不能麻痹大意，亚洲仍需要继续大力解决其结构性的问题。”

一个长期的研究分析证实，亚洲是世界上发展最快的区域。从2000年起，亚洲（除日本）的净金融资产每年平均增长14%，其他新兴地区，如拉美（11.6%），东欧（11.0%）则明显落后。同样，亚洲（除日本）平均净人均金融资产，在2012年底达到3,650欧元，高于其他新兴地区。但是，与发达的工业化国家的差距仍相当大，距离全球人均16.240欧元还有很长的路要走。亚洲范围内的贫富差距——即使不包括日本——也仍然巨大。一方面，一些相对比较贫穷的国家，如印度、印度尼西亚，他们人均净金融资产仍低于1000欧元，但另一方面如韩国、台湾地区或多或少可以和西欧水平一致。

总而言之，尽管近年来表现非凡，但追赶过程还有很漫长的路要走。另一个不太乐观的现象是，近年来个人负债增长已经超过了资产增长。在过去的12年里，亚洲（除日本）家庭负债以平均每年12.7％的速度增长。而资产增长率从2007年开始下降，而负债的平均年增长率已经从2003年至2007年期间的12.3%增加到2008年至2012年期间的15.8%。“尽管很多国家个人负债仍处于很低的水平，但我们仍需时刻关注这一形势。这些国家不应该和欧洲美国犯一样的错误，由债务推动的增长是不可持续的。”Heise说道。

中国在这一现象上，也是深陷其中。2009年为42.9%及2010年为41.5%的高速信贷增长将2000年以来的平均信贷增长率推高至18.2%，远高于区域平均水平（除日本）

但是，如果比较债务占GDP的比率，尽管中国在去年已上升到31.5%，它仍然是继印度尼西亚和印度之后第三低的地区。这种快节奏的发展部分可能是由于潜在的个人家庭需求。此外，去年，信贷需求放缓至18.6%，总净资产提升至19.8%。从国民总财富上看，中国净资产达到6.5万亿欧元左右，在亚洲排名第二，仅次于日本。然而，从人均净资产上来看，中国和更为发达的新兴地区还存在着明显的差距：一个普通的中国人，人均财富4720欧元，明显低于马来西亚的7810欧元，韩国的19,180欧元以及台湾的65,080欧元。在全球范围内，中国排名第三十八。不过，根据安联的计算，2012年的全球财富中产阶级中，中国人的数量已增加到4.13亿。

在过去几年中，《安联全球财富报告》将资产所有者分为三个阶层。全球财富的中产阶级，为个人资产在4,900欧元-29,200欧元之间的人群。“低财富”阶层是资产低于4,900欧元， “高财富”则是净资产超过29,200欧元的人群。在发达经济体中，金融危机使得 “低财富”人群庞大起来，而相对贫穷的国家的发展则显得更加鼓舞人心——在这些国家，全球财富的中产阶级成员数目的不断增加成为了主要趋势。仅去年一年，中产阶级人数增长了将近1.4亿人，中国占了最大份额。这意味着，共约8.6亿中产阶级人群处在2012年我们研究分析的国家中。不过，全球中产阶级的惊人崛起并不仅仅是在去年。在过去的十二年里，特别是新兴市场取得了令人难以置信的进步。在2000年以后，东欧和拉美的中产阶级在全球的份额已是原来的两倍，在亚洲几乎有十倍的增长（除日本）。这意味着，全球财富中的中产阶级面貌有了显著的变化——2000年，几乎60%的成员仍然来自北美或西欧。而今天，每两个中就有一个成员是来自亚洲。这一趋势将会持续。目前，中产阶级中来自北美和西欧的比例已跌破30%。

作为安联集团在华的人寿保险公司，中德安联于2009年起即针对快速发展的中国中产阶级人群的保险需求，先后推出“盛世尊享”系列和“逸升优享”系列两款保险产品，一直深受市场好评。据统计，针对中高端市场的“盛世尊享”系列与“逸升优享”系列在2013年上半年的首年新保费较去年同比增长了39%。

“精耕中高端市场是中德安联的发展策略之一，集团的财富报告也再次显示这一市场的潜力巨大。财富的增加往往伴随着消费者对风险管理意识的提升，以及对保障与理财多样化需求的增长。这些产品在市场上的成功不仅得益于中产人群的高速增长，更是中德安联深入分析这一人群的保险需求特点，针对性地推出相应的保险计划和贴心服务的必然结果。”中德安联人寿保险有限公司首席执行官陈良表示。