经济观察报 记者 欧阳晓红 打造房地产业“淘宝”、举办“520购房节”、打出“去中介”和“零手续费”口号……这些为刚上线的平安好房网赚足了眼球。

不过，更为“招摇”的是平安好房网研发的一款号称房地产第一只互联网金融产品——好房宝。

“房地产+互联网+金融，让金融助力销售才是我们想要的商业模式。”5月25日，平安好房首席运营执行官庄诺告诉经济观察报，“如无意外，‘好房宝’金融产品将于6月上旬面市。”

这位曾设计某国内房地产网站“1美元竞拍1000平米美国别墅用地”的操刀手似乎要玩一个跨界“游戏”。平安旗下包容万罗的金融牌照让庄诺兴奋不已，他觉得好戏才刚开始上场。平安好房为此成立了“互联网金融中心”，操盘手是平安原信托总经理助理韩晓，其有一个很“炫”的称谓：CIFO（首席互联网金融官）。

如此布局让庄诺对未来好房宝的走向很自信，尽管目前国内正遭遇楼市寒流。

事实上，上述两者显性效应背后是，赋予房地产电商网站金融属性、成为平安互联网迁徙客户的引流入口。

金融闭环的野心

好房宝的秘密在于金融蓄客——用金融的方式提前积攒客户。

“互联网房地产网站已经做到极致了，不能重复他们的资讯模式，平安好房有别于它们的是金融，也最具‘杀伤力’，因此要善用金融工具。”庄诺说。

通常类似搜房、乐居等以房产资讯为主的电商网站，一般做法是用“以2万抵5万”、“10万抵20万”等优惠方式组织购房人看楼盘、办会员卡。赚购房者的“卡费”是业内公开秘密。电商平台给客户开具的发票是“信息咨讯费”，如此可以为电商平台带来现金流，这种做法就是所谓的“资讯蓄客”。

平安好房想来点不一样的创新。一般而言，营销成本在房价中所占的比重约为5%，平安好房想把这部分成本让利给购房人——这关键在于开发商的营销方式。倘若平安好房网“长成”像淘宝一样的交易平台，开发商便能在好房网上设立网上售楼处，此部分营销费用就能挤出来，从而让利给购房人。若实现该交易模式，那当前最高3%的二手房中介佣金将失去生存空间。

更为重要的是，庄诺说，平安旗下的诸多金融牌照可以让其做诸多金融创新组合。金融操盘手韩晓加盟，可以让其金融助力销售的想法有效落到实处。

房地产电商另一种盈利模式是，在二手房市场，电商平台通过点击量、接入端口，向房产中介收取费用。

“我们想能否有一种模式可以让房屋销售‘脱媒’，让开发商直接降价，在此基础上设计好房宝，把蓄客时间提前。”庄诺说。

好房宝是平安好房和平安大华基金、平安付合作开发的互联网金融产品。譬如，如果购房者计划在年底购买一套300万的房子，可以将已有的首付20万提前放进好房宝（目前2万一份，每人限购10份，最多20万），有多少存多少，一直存至年底。

在此过程中，好房宝的投资者可以享受的大华基金年化5％~6％（“T+1”赎回）收益率；年底买房时，投资者可以得到一笔平安好房追加的6％~8％房积金。二者叠加后的预期收益率是14％左右。

此外，平安好房为好房宝资金提供平安产险的责任保险，保障客户的资金安全。

中国电子商务中心互联网金融部助理分析师钱海利认为，好房宝较高的收益率无疑会吸引投资者，能否真正留住客户则要看风险是否可控。不过，从形式上看，房积金是个不错的金融创新产品设计。

庄诺坦言房积金的结构设计很复杂，需要通过平安的综合金融体系去实现。但是首要前提是合规操作，这一点可以由韩晓把脉。

加上金融属性之后，平安好房可以有很多招数，比如，若直至年底该购房者仍未存够30％的首付90万，则会依据该人士半年以来的诚信记录，允许其分期支付首付款。这涉及平安好房正在酝酿的购房首付款分期付款、购房按揭贷款等一条龙服务金融产品。

也有业界评论尽管平安董事长马明哲的商业逻辑非常完善，但抛开竞争局势，对刚刚创业的平安好房来说，有两点存疑：能否依靠各类资源？是否精准击中用户需求？

不过，庄诺认为，无论如何不能再走电商平台的老路，那条路已经遇到瓶颈。

搅局者的试验

然而，因为涉及商业秘密，庄诺不愿意透露房积金收益的设计结构。不过，基本原理在那里：平安好房抢占市场份额、撬动电商平台奶酪的策略不是抢房源、客源，而是金融助力销售，增强客户粘性，从而使之成为平安近亿客户迁徙的“新入口”。这也是马明哲思考的“非金融客户迁徙到金融服务，金融客户再相互迁徙”的客户迁徙大战略。

这样的“试验”就落在了平安好房网的身上。在5月20日这一天，网页浏览量近800万次，房源收藏50万人次，被抢到的房源669套，总成交房屋的总价值近10亿元。

庄诺透露，50万人次的房源收藏者多为年轻人，其中不排除有竞争者所为。目前正在做大数据分析。通过分析，将优质房贷打包证券化或设计房屋按揭资产产品在陆金所销售等，未来还可能借用平安信托发起房地产众筹，包括将住房按揭保险、租房安全保险、房屋财产保险设计到房产交易环节中去。“在金融属性的作用下，这些都有可能性，不奢望所有的创新都成功，只要有那么几个产品成功，就ok。”

的确，“520”的购房节只是开场秀，平安好房的醉翁之意还在于好房宝这款金融产品。

目前，“好房宝1号”首期计划发行规模30个亿，2万元一份，每人最多购买十份。基金购买者可在180天内可以随时赎回。其后还陆续推出好房宝2号、3号等一系列金融产品。

据透露，目前平安好房组成了一个贷款银团筹资20亿，其成员诸如平安银行、中信银行、中国银行等。

同时，平安好房亦在与几家开发商协商首付分期付款事宜。这并不占用平安的资金。以200万的房价为例，首付60万，只要开发商同意购房者在24个月内缴清首付，愿意合作，平安好房与之签约后，就可以将此产品提供给想买房但暂无资金的信誉客户。事实上，目前房地产销售的现状是，想买房的没有钱，有钱已经买过房了，且被限购政策所困。如此，可以挖掘新的中低端客源。

马明哲设计的理想引流模式或许是：金融助力购房——购房者成为平安客户——购买平安车险——再成为寿险、健康险客户等。

金融助力的概念可以切分细化，比如首付解决方案中，可以充分“利用”平安的小额贷款牌照；金融服务手段中，可以“利用”移动支付牌照，帮助客户支付物业、水电费等；还可以与陆金所合作，开发抵押与无抵押贷款；如果开发商急需资金，还可以进行资产证券化。

正如业界评论，蓄客之后，平安的金融闭环看起来是一个很完美的商业模式，但果真能用好资源，且点对点服务吗？好房宝的盈利模式看起来像团谜。比如可能在金融服务方面获利，也可能因为好房宝成为平安迁徙客户的引流入口后，帮助平安体系其他业务单位节约客户拓展费，从而在平安整个大资金池中获益。

庄诺似乎目前无法一一做答。但这并不意味着马明哲的“房地产＋互联网＋金融”的去中介试验就不成功，如果现有电商平台的“房地产＋互联网＋资讯”模式行至“穷路”，何妨拓展新渠道？何况，互联网金融可以赋予市场各种想象空间。