这是一个让人心潮澎湃的战场，短短几个月时间就可能聚拢数亿元资金；这也是一个让人心惊肉跳的战场，一着不慎，就可能鸡飞蛋打，狼狈跑路，从此沦落天涯。这里说的不是赌场，而是时下异常火爆的P2P网贷市场。

2014年P2P市场的状态确实就像赌场一样近乎疯狂。根据第三方资讯平台网贷之家发布的2014年网贷行业年报统计，2014年网贷平台数量爆发式增长，至年底已达1575家，比2013年增加了几乎一倍；全年网贷行业累计成交量高达2528亿元，是2013年的2.39倍。也有学者预测，未来P2P平台的数量将达到5000家！

这种疯狂的市场膨胀与竞争态势，不亚于几年前团购市场惨烈的“千团大战”。P2P平台如何在这片红海中拼杀出来？许多平台选择了“赌一把”：快速扩张，以量取胜，也正像许多团购网站当初的做法。另有一些平台做法不同，有自己的策略和态度。

快速扩张押注“剩者为王”

“单纯从规模上来看，确实有不少P2P平台在2014年膨胀很快。”有行业观察者表示，有些平台的人员规模在几个月的时间内从个位数猛增到几百人；注册用户很快达到几十万；交易金额没用多久也达到数十亿；合作的担保机构竟然也有几十家；从平台上贷款的企业或个人越来越多越来越杂。

“P2P平台盲目追求规模，基本都是希望以此成绩吸引风险投资，给自己平台融更多资金，让平台跑的时间可以更长一些，最终剩者为王。”上述人士表示。

这种做法可以理解，但一位金融行业资深人士认为，许多P2P平台的扩张速度还是让他非常吃惊和担忧，传统的金融机构从来没见到过这种膨胀节奏。他认为急剧扩张的P2P平台在贷款项目风险控制和企业管理方面，往往会遗留不少隐患。

据业内人士透露，现在有不少平台为了快速做强做大，到处收购债权，但实际上他们并没有什么金融经验，更不懂风险控制，结果窟窿越来越大，最终“爆雷”。此前跑路或者倒闭的问题平台中，不乏这种案例。

非不能也，实不为也

世人皆醉我独醒。也有P2P平台并没有“随大流”盲目扩张，对机遇和风险一直保持着清醒的认知。针对小微企业的P2B网贷平台理财范就是如此。其CEO申磊认为，作为互联网金融的P2P的业务本质仍然是金融，而金融最核心的是风险控制。

申磊介绍称，截至目前理财范平台上线不足一年，积累了投资用户超过30万，累计交易金额达到7亿元。这个成长速度在2014年的P2P行业中算是不错的，当然从规模上来说与一些大平台还有距离。申磊表示，如果理财范单纯追求规模，完全有条件有能力把交易额做得更大，但是，他们严格甚至苛刻的风险控制体系给膨胀的欲望套上了缰绳。

这是什么样的风控体系呢？据理财范COO叶映辉透露，该平台主要从三个层面进行风控管理。

第一，合作担保公司严格准入。上线至今接近一年，理财范合作的担保公司数量仅有个位数，还几乎全是北京的。反观其他类似的P2B平台，有的合作担保公司达到三四十家，还有的更有超过七十家，全国各地的都有。

叶映辉表示，理财范合作的担保公司“少而精”，而且均十分熟悉和彼此信任，担保公司会将最优质的贷款企业推荐给理财范，把了第一道关。其实，传统金融机构对合作的担保公司的准入更为严格，有业内人士透露，担保公司仅有相关牌照是远远不够的，一般银行的审核期限至少要半年以上。

但不少P2P平台为了追求规模广开大门，却难以保证与所有的担保公司关系紧密，他们的管理半径也无法完全覆盖。事实上，确实有些出现问题的P2P平台，就是因为担保公司提供的借款公司不靠谱，导致平台出现坏账。

第二，对于每个贷款项目，理财范都会进行独立的审查。理财范每促成一个项目的上线，都要进行400多项企业指标审核，两周以上的实地尽职调查，以及全董事会的共同决议通过。这番审查工作极为消耗人力和时间，所以叶映辉有时会奇怪其他P2P平台上线新项目的频率那么快——每天都有新标。他们怎么做的尽职审查？能确保每个上线项目没有风险吗？

第三，完善贷款后管理。理财范还会对贷款企业的经营情况进行追踪调查和检查，如果企业出现逾期、坏账等问题，担保机构会对投资客户实行前置赔付，并迅速启动抵押标的或反担保物处置程序，最大化减小损失。

金融的态度

理财范负责贷款项目风险控制的人士透露，每天找他们合作的担保公司很多，担保公司推荐过来或者线上申请贷款的项目也非常多，但是80%的项目没有通过上述风险控制审核而被拒之门外。为此，不少企业和合作机构经常向他们抱怨，继而“愤然”投向了其他网贷平台的怀抱。

“我们确实是一个有态度的平台，对贷款项目、对风险、对平台上的所有投资人，一直都怀有一个审慎、敬畏的态度。这使得我们主动放弃了一些项目，主动放弃了更快速的扩大市场，但我们不会因此动摇。恰恰相反，我们认为这种态度对保障投资人资金安全、对平台长远发展是更有利的。”申磊表示。

反思团购市场，当初大量团购网站一味追求规模，不加审核的拉拢线下商户，不加节制的招募大量地推人员，终致用户体验糟糕，如今这些团购网站几乎都销声匿迹了。“做团购失败了，大不了就是赔钱离场，而做P2P由于吸纳的是用户的真金白银，稍不谨慎，出现问题就可能无法弥补，甚至触碰法律红线。”有业内人士表示，“所以希望网贷从业者，能够保持冷静、审慎的态度。”