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如果乐视金融“玩大”,你的钱包会鼓吗?

欧阳晓红2016-10-19 10:48

经济观察报 欧阳晓红/文 这个秋天有些躁动。一边是10月19日乐视北美全生态落地——乐视控股集团创始人、董事长、CEO贾跃亭高调宣称“将会带来一场互联网、内容、消费电子领域的三大革命”。

一边是阿里巴巴集团董事局主席马云大声断言“电子商务”已死,五“新”(新零售、新制造、新金融、新技术和新能源)将成为决定未来成败的关键。

两位“大佬”意欲何为?业内业外还没缓过劲来,欲在五年内跻身互金第一梯队、作为乐视第七子生态的乐视金融也“玩嗨”了。

10月18日,乐视金融首款开放式现金管理类产品——乐乐高上线。该产品“叫嚣”着比银行活期高20倍、比某某宝高2-3倍,前一日投资收益计入当日本金——所谓让零钱包越花越有。

不过,如果乐视金融“玩大”,钱包真会鼓起来吗?风险如何?当手持人民币资产的你感叹——汇率贬值遇见资产荒,“钱途”茫茫之时;当“喧嚣”结束——6亿交易额成为过去,颠覆基因遇见现实时。

不同维度的考量,最终指向可能是乐视生态与乐视金融逻辑关系,及融合度,以及价值创造。且听乐视控股高级副总裁、乐视金融CEO王永利怎样诠释二者脉络;且看乐视生态之颠覆基因如何进行生化反应。

谜底仿佛要揭开〜

未来定义是什么“鬼”?

质疑的?或困惑中掺杂着几丝惊喜与诧异,业界投向乐视的目光总是那么复杂……

“五年内,相信我们可以进入国内互联网金融第一梯队。”王永利告诉经济观察报。

这是“痴人梦话”么?官网上线仅数月,资质牌照亦寥寥无几,乐视金融凭啥“弯道超车”,把先入为主,占尽资源优势的BAT或者新金融“大哥”玩家甩开?

10月8日,媒体报道称,蚂蚁金融服务集团在最近六个月里,密集投资10家公司。截至2016年9月26日,蚂蚁金服共进行了30起对外投资。据不完全统计,其投资金额总计逾223.7亿元人民币(33.9亿美元)。这些投资旨在构建金融服务生态。

同日,包括阳光保险旗下互联网金融企业惠金所亦宣称:其2016年业务发展迅速,前九个月的累计交易量已突破110亿元,跻身“百亿俱乐部”

莫非出身传统金融机构的王永利也被“乐视化”——身上携带乐视独有的黑色“颠覆”基因?这位金融界“大佬”自诩:曾经的“江湖”地位都是过去式,重新创业则需归零心态。

现在,后来者乐视金融如何面对那些或明或暗的巨头竞争者,都还是一个谜。

贾跃亭的一句“乐视的目标不是超越BAT、IAT(苹果、亚马逊、特斯拉),而是逐梦全球”又让市场有些不知所云。其在内部战略会的原话是:“我们的目标是不是超越IAT!而是成为全球最顶级的互联网生态公司。”

那么,“玩大”之后的乐视金融是啥模样?王永利没有去描述,却抛出一个大致勾画乐视金融的“三步走规划”。

但,当下看,正式亮相刚满月——9月19日,乐视旗下第七子生态——乐视金融携两款预期收益率远超行业水平的理财产品助阵乐迷电商节;最终交易量成绩单是6个亿,这在互金行业并非小数。

而9月27日,乐视金融牵头,包括恒大金服、TCL金控等 16家新金融从业机构发起设立“新金融俱乐部”。

按照王永利的话说,作为新的金融参与者,新金融如何在已有庞大的传统金融格局中谋求自己的立足之地,如何在推进创新过程中控制风险,健康发展,成为行业亟待解决的共同问题。旨在搭建“一个沟通分享、促进合作的交流平台”。

其潜台词或是,随着监管政策的落地,互联网金融行业加速进入洗牌期;监察管与资本冬天来临,新金融机构需“抱团取暖”。

这几件事情让市场隐约看到乐视金融“骨子”里的某种策动,擎着乐视多屏生态“利器”的它将亦步亦趋颠覆什么?

不过,不是所有人都能理解“用未来定义现在与未来”的乐视生态经济世界,而金融核心边界是风控,怕冒险,但颠覆可能又与之如影相随。如此,两只无形之手(监管与市场)“调控”之下的乐视金融腾挪空间有多大恐有待时间去验证。

6亿之后呢……

这一天来得有点“炫”。

9.19%、18.38%,年化预期收益率远超同业水平的“9要理财”,“乐享其成”等爆款,瞬间俘获数量不菲的投资者。

故事是这样的:为助阵 9.19,做足功课的乐视金融在中秋节期间,推出专项理财产品作为9.19活动的组成部分加以预热,实现交易额超1.2亿元。在此基础上,予以完善9.19活动的安排和准备。

“乐迷申购理财产品热情高涨,到9月19日14:47交易额突破3亿元。截至9月20日24:00,乐视金融9.19活动全季(含预热阶段)交易额超6亿元。”乐视金融人士称,“9.19也让我们体验到了乐迷们的‘洪荒之力’,以及乐视生态体系独特的资源和模式优势。”

甫一亮相,就斩获6亿交易额的开门红。这是“仰仗”乐视的背书?还是王永利的背书?抑或产品的高收益回报趋动?也许几者兼而有之。

或许,也有些说不清楚。“正常产品的年化预期收益水平在7%左右,之所以这样,是基于配合9.19乐迷节的需求,实为‘特供’产品,数量有限。”上述乐视金融人士笑言。他并不否认,两品爆款的特殊性——乐视金融实质是以此回馈乐迷。

果不其然,9月20日之后,乐视金融“特供产品”销售告罄。

“喧嚣”过后,乐视金融APP正常销售的多是年化预期收益7% ,底层资产多为债权收益权的品种。作为推出平台,乐视金融并不对产品承诺本息兑付,但在产品简介中会策略描述产品的安全性。如预期年化收益7.7%的“乐享其成35期1号”,介绍称该理财金将投向优质债仅项目,确保多重还款来源。但下单前,投资者需要进行风险测评。

如果纵观理财市场,会发现7%仍是一个不低的数字,乐视金融凭什么可以这样做?

诸如,京东金融推出的“京穗年年盈7号理财计划”,预期年化收益5.2%,产品为广州金融资产交易中心推送并管理的固定收益类理财产品

腾讯理财通推出的几款保险理财产品,预期年化收益率均在4%左右。

就此,王永利并未直接回复。但他暗示,若是乐视金融平台自身推出的产品,不会有兑付问题。乐视大背景之外,自己几十年的行业专业口碑影响也是一种背书。

他间接举例说,正常而言,乐视金融的理财产品多为T+3。但兑付时一般都是T+1。仅惟一一次,因为国家法定节假日,未能践行T+1,好在发现及时,最终在T+3的合同时间内,安全兑付。“有时候,来自市场的压力比监管更大。”

市场压力之下,王永利直言,乐视金融注重线上而非线下,强调用互联网的方法来展示金融的专长,其战略定位是网络支付、网络交易、网络资管,做基础金融,真正探索互联网时代金融的内涵。

但,“没怎么看到乐视金融有太多的业务动作啊?”一位国有行人士有些不解。

它到底在做什么?其他竞争者呢?又有何烦恼?

回眸乐视金融,其“生长”可谓不温不火。依据时间轴,可勾勒其轨迹:

2015年8月,乐视聘请前中国银行副行长王永利担任乐视控股高级副总裁,乐视金融CEO。

2016年1月,乐视网携手新沃资本、欧菲光等七家公司联合设立新沃财产保险股份有限公司,开始涉足保险行业。

2月8日,贾跃亭发微博附上“乐视金融”拜年的图片,至此,乐视金融浮出水面。

2月16日,乐视金融与金桔财富合作试水互联网理财,其针对乐视公司员工内部推出“乐乐发”的理财产品,首期额度数千万元,3日内即告售罄。

3月,重庆乐视小贷公司揭牌,主要开展各类贷款、票据贴现、资产处置以及互联网贷款业务,对企业及个人提供小额经营性及消费型贷款。

6月,推出首款同名金融APP。

9月19日,正式亮相乐迷节。

9月27日,牵头发起“新金融俱乐部”。

10月18日,首款开放式现金管理类产品——乐乐高上线。

据乐视金融官网显示,其金融服务为:乐视小贷、乐视财富、乐视支付和乐视财讯四个版块。囿于客观因素,小贷与理财是乐视金融这半年来的主攻方向。

王永利曾说,乐视小贷主要关注供应链金融、消费金融、汽车金融和小微金融。这些领域也与乐视现有业务相补充,其手机、电视(及或会量产的汽车)都会有上下游供应商关系;3000多万付费用户也是消费金融的客户来源。

然而,不能回避的现实是,乐视商城主要销售自家产品,消费场景可能有限。

这其中,就当下BAT携大数据资源与技术优势杀入、趋热的消费金融而言,作为新入局者的乐视金融可能尚有距离。

诸如,阿里的消费金融业务主要通过关联企业蚂蚁金服旗下的花呗和借呗两款产品来开展。资料显示,蚂蚁花呗是基于芝麻信用决定授信额度的分期付款服务,金额在500-50000元不等,主攻电商消费场景。借呗是借款服务,芝麻信用分不低于600的用户就有机会申请,最高可申请30万元的贷款,额度可转到支付宝余额。

百度消费金融业务则主要通过“百度有钱花”展开,有分期、信用支付和现金贷三大类业务。其教育分期最高额度16万,装修最高额度20万,医美最高额度15万。

而腾讯的消费金融业务主要有微粒贷和微车贷两款产品,通过微众银行来开展,依托微信和QQ两个超级入口,向用户提供“授信额度为500元-30万元之间,单笔为400到4万元”的日常消费类信用贷款。

显而易见,阿里的核心优势在于电商购物场景;百度在于大数据、人工智能等方面的技术;腾讯在于微信、QQ两个入口。

而且,在过去两年里,众互联网纷纷布局互联网金融,悉数摘得各类牌照。阿里巴巴拿下金融全牌照,百度,腾讯亦不甘示落。包括,苏宁金融亦陆续斩获11张牌照和资质,尽管其尚未无标志性金融产品。

反观似乎有些“生不逢时”(监管收紧牌照)的乐视金融,目前只有保险和小贷牌照。

牌照之事看似闹心,实则如何呢?王永利却说,乐视金融将淡化传统的银行、保险、证券、基金、信托、租赁等概念,突出互联网跨界融合、平台化发展的特点,以网络支付、网络交易(平台)、网络资管为主线,与乐视生态业务场景密切融合,探索娱乐金融化、金融视频化发展,与乐视各子生态密切结合,资源共享、形成合力与特色。

事实上,在王永利看来,如果线上有一个清算平台和销售交易平台,无论从金融的普惠,金融的活力,金融的利率市场化,直接融资比重的提升等等方面,都会有很多好处。但挑战也大。重要的是监管是否允许。“但我们恰恰认为,这就是互联网金融未来需要突破现有格局的地方,其是推动中国金融转型升级的重要方向。”

而对于6亿“开门红”之后的乐视金融走向,王永利并未透露具体业务动向。但给出一个“三步走”五年规划。即:2015年8月至2016年是规划起步阶段,2017-2018年是巩固基础、全面推进阶段,2019-2020是加快发展,全面提升阶段。

其实,“乐视金融不是简单的产融结合或金融业务互联网化,而是注重于探索互联网时代的生态金融新模式。”王永利说。

 不过,到底什么是乐视的互联网生态模式?按照贾跃亭的话说,它是一个由垂直闭环生态链和横向开放的生态圈构成的全球共享完整生态系统。

乐视生态经济的核心理念是,跨界创新、破界化反(化学反应),打破硬件与硬件的边界,打破硬件与软件、平台、内容、应用的边界;让不同的物种整合在一起。

一位了解王永利的人告诉经济观察报,离开中行之后,王行加盟乐视的直接原因恰在于,看好乐视超前的互联网生态理念与践行梦想的执行力。因为“互联网生态经济”可能是中国未来十年弯道超车的载道。事实上,在当时,向王永利伸出橄榄枝的还有其他若干知名企业家,且薪酬颇丰,但均被其婉拒。

潜意识中,拥抱乐视,也意味着王永利要做一个传统金融的颠覆者,在他的前面,站着一位颠覆感召者。喜欢乐视的人称其是世界级公司,无感甚至厌恶的人称其是骗子公司。

当颠覆基因遇见现实

充满争议的贾跃亭就是这样一个颠覆分子,当其数年前放言要造生态车时,几乎没有人相信;但是,当4月20日,他第一眼看到LeSEE(乐视超级汽车)向其缓缓驶来,且无人驾驶自动归位时,不禁泪眼模糊。业界也傻眼了。

“没人比我更了解100%自主研发的LeSEE背后所经历的坎坷、风波甚至磨难。在很多质疑、不解和嘲笑当中,她终于来了!坚韧、执着、顽强的来了。”贾跃亭动情了。他说,LeSEE让中国汽车产业第一次站在世界汽车产业的技术最前沿。

三天之后,在一众中国企业家“交锋”的2016中国绿公司年会上,阿里巴巴马云亦对着贾跃亭由衷感叹:关于新型汽车,很多人都说过但不一定做到,而你已经努力把她(LeSEE)做出来了。

类似的颠覆不是第一次,之前的电视产业也是如此。“我们不是造一台电视,也不是造一台手机,同样也不是造一辆汽车,而是要通过破界化反,打造一个完整的智能交通生态系统。” 贾跃亭这样描述他眼中的生态世界——一切可以破界流动。

在那场看似疯狂的发布会上,乐视同时发布横跨汽车、电视、手机、VR 四大产业的4个智能硬件。此前,世界尚无任何公司做到如此跨界“同框”流动——因为在传统产业的眼里,这四大终端不可逾越。

贾跃亭透露,2016年,乐视全球营收在500、600亿左右;2017年则有望达到1000亿元;如何高速增长得益于互联网生态模式所创造的生态价值。

这一生态价值被王永利视为有别其他新金融或竞争者的核心“利器”,尽管目前,乐视金融尚无像BAT那样标杆性拳头产品。这尚待酝酿与时机。

“我们认为,这种互联网生态模式,不仅仅是帮助乐视这类企业创造价值,它对中国、乃至全球下一个经济时代都提供了一个可供参考和探索的方向。” 贾跃亭说。

他的话可以激发乐视人甚至乐迷,但未必能引发业界共鸣,投向乐视以及贾跃亭的目光依然不是那么纯粹,依然不乏狐疑……

“99%的人不看好的事情,才有可能成就颠覆。”说这话的贾跃亭看起来就像一位偏执狂,约翰·洛克菲勒(美)亦说过“只有偏执狂才能成功 ”

而中国绿公司年会上,当马云反问贾跃亭——如果他是BAT,该怎么做?原来,在深圳IT峰会上,贾跃亭曾说BAT垄断了整个互联网创业的资源,使得大家没法混了,现在不妨换位思考一下。

贾跃亭出人意料地回敬道:不管多大的企业都会有压力,时代变迁的同时会诞生更加强大的企业。而任何企业,要引领时代,只需做一件事:那就是判断下个时代是什么。用未来定义未来,用未来定义现在。

另外,“很多企业都想依赖BAT在入口上的优势,但或许他们应该从另外一个维度去思考问题,站在下一个时代制定战略,就能够通过自身的努力走出一条完全不同的道路。甚至可能会引领下一个时代。” 贾跃亭说。

也不得不说,尚处于讲生态故事阶段的乐视,很多时候需要用理念、趋势去描绘她未来的模样。不同的是,乐视边讲边做——真把些不相关物种整合在起来,试图将其融成一个整体。2016年亦可谓乐视生态全球化元年:

诸如,5月,硅谷北美总部,圣荷塞市80000英尺乐视大楼正式投入使用;年内,博世与LeEco展开全球范围内的战略合作,乐视超级汽车生态模式得到世界级核心零部件巨头的认可。

10月19日,乐视Bigbang(宇宙大爆炸)全生态将在美国落地。“无颠覆,不出手。LeNext北美全生态落地……在互联网内容领域,我们将发布全新的模式,引领全球互联网内容产业的变革。” 贾跃亭在致美国用户的信中说。他在信中写道:我们不仅实现让内容随时随地、无缝传递到任何屏幕上,还可以为你的24小时不同的互联网生活场景创造全新体验和更高价值。 这才是真正的代表下一代的互联网生活方式——生态生活。

贾跃亭坦言,乐视意在释放跨领域、跨业务创新的潜力,破界化反,给个人及产业带去更高价值,同时打造下一代用户体验。要想实现这一点,乐视要颠覆几大类别产业,转变思考模式,打破壁垒与边界。

逻辑上,乐视的策略无外乎是“两头强”:强化内容与硬件,做好内容与好IP;借硬件的捆绑获客。目前乐视硬件销量多数尚属百万级别,当其存量达千万甚至上亿级别时,乐视生态或会发生质变。

其实,在业界看来,乐视的七大生态,如“内容、互联网及云、大屏、手机、体育、汽车生态、互联网金融”等,似乎无章可循,因为每一个触角的深耕都极其不易。 

但细观之,或能发现,这七大子生态是“围绕文体娱乐等内容,用屏做为入口和载体,用云和大数据等互联网传播技术做为支撑,组成‘内容+平台+应用+终端’的一个开放闭环。这其中,金融有连接、融合一切的特性。“它们看起来互不相干,但其间彼此的化反和协同增效正是乐视商业模式的核心价值。” 贾跃亭说。

乐视并非什么都做,其梦想是——“有屏的地方就有乐视”。

现在,乐视金融开始要讲故事了。但要讲好“多屏”(大屏、小屏、环绕屏)生态的金融故事并非易事。

王永利说,乐视金融的发展,不仅有利于为用户提供更丰富、更简捷的服务,增强用户粘性,而且将更好地把乐视各个子生态联系在一起,形成更紧密和更强大的合力,将成为乐视集团更具战略意义的重要子生态。

在王永利看来,以快速发展的乐视生态体系为支撑,乐视金融已经形成独具特色的完整的发展战略,并围绕战略积极争取牌照(申请或收购),大力吸引优秀人才,相信乐视金融完全可能在五年内进入互联网金融第一梯队。

就此,业界反应不一。某监管人士称,不太清楚乐视的产业与生态模式,感觉条线太过庞杂,目前尚无像BAT那样的主导产品;尤其是才起步的乐视金融,需观望方能下结论。还有传统金融机构人士不予置信,说“忽悠”成份居多。但这也非绝对,“生态金融是非常正确的路子。只不过,其规模发展取决于乐视金融和他相关的生态业务。”另一位传统金融机构人士反驳。

互联网金融专家、大成律师事务所合伙人肖飒则认可场景金融模式。其逻辑是,乐视构建了生态系统,其中很多环节可以嵌入互联网金融服务,值得期待。“乐视金融未来有可能跻身新金融第一梯队。加之,乐视金融的掌门人是‘共享金融’的提出者之一,很期盼乐视会用怎样的方式操作。” 肖飒说。但她认为,乐视主业的最主要风险或是法律风险,因为乐视生态的基础是著作权。

不言而喻,乐视从诞生之日起就饱受诽议,却一直固执地快速成长。这是为什么?

在某些投资人士看来,乐视模式的成败,未来一个关键因素或在于融资速度能否快于烧钱速度——这会不会是乐视的一个“梗”?但也有观点称,99%的人看不懂乐视,1%的人投了乐视,如:乐视超级汽车已完成10.8亿美元首轮融资。

而回到金融上,王永利还透露,在金融科技,比如在区块链的研究,乐视金融就领先一步,进入工信部首批五个成员单位之列,在此方面具备弯道超车的可能性。

当然,作为互联网金融的后起之秀,乐视金融也面临巨大挑战。

诚如,颠覆基因固然重要,乐视经济生态世界亦固然美妙,但脚下的路总得一步步走。“这些挑战包括乐视集团整体发展的稳定性,以及金融牌照的获得、资金的供应、人才的引进、队伍的建设等。”面对现实,王永利坦言。

经济观察报编委、首席记者兼金融市场部主任 长期关注宏观经济、金融货币市场、保险资管、财富管理等领域。十多年财经媒体从业经验。