经济观察网 记者 胡群 随着国务院办公厅公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，以及多部门集中对互联网金融出台规范方案，P2P借贷领域的整治重点已明确为禁止网络借贷机构突破信息中介职能定位开展设立资金池、自融自保、发放贷款等违法违规活动。如此，客户资金银行存管成为重点规范，越来越多的P2P平台与银行签署存管协议或实现系统上线。

根据融360发布的《2016 年 P2P 资金银行存管分析报告 》，截至9月底，已有民生银行、恒丰银行、徽商银行、厦门银行、浙商银行、江西银行、华夏银行和华兴银行等35家银行开展了P2P网贷平台资金存管业务，共有超过291家网络借贷平台宣布与银行签订资金存管协议。其中实现银行资金存管系统上线的平台95家，占网贷行业正常运营平台数量比例为4.9%。

这一数据还在增加。近日，和信贷完成B轮3000万美元融资，并宣布与江西银行合作完成的银行存管系统10月底即将上线。10月20日，金融工场与徽商银行协同开发的资金存管系统已成功对接上线。

大行不愿做，中小行抢着做

国务院办公厅公布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》明确，从业机构应尽快落实客户资金第三方存管制度，存管银行应加强对相关资金账户的监督。互联网金融风险专项整治工作领导小组相关负责人表示，开展设立资金池、自融自保、发放贷款等违法违规活动。

自2015年1月起，多家银行既已探索P2P资金存管业务。如，中信银行与宜信签署战略合作协议，确定达成资金结算监督意向；建设银行、民生银行、招商银行、浦发银行、广发银行等多家银行相继与P2P签署合作协议。

然而，时至今日，当初高调签署合作协议的双方仍未进行系统对接，如中信银行与宜信。中信银行方面向经济观察报记者表示“我们和宜信的合作还在顺利推进中，相信在不久的将来，会找一个合适的机会对外发布。”

中信银行副行长郭党怀在银监会银行业例会上表示，商业银行作为资金托管方，托管是有交易规则的，银行不光是看到一个规模和收益的问题，更大的是要考虑风险问题。

截至9月底，已有积木盒子、人人贷等多家平台接入民生银行存管系统，但已暂停网贷资金存管业务，且没有重新启动的迹象。民生银行副行长林云山表示，资金存管服务主要是为了防止平台挪用资金，对投资项目的安全性以及本金收益是否能按原来的约定不提供保证。

虽然目前来看，接入恒丰银行存管系统的平台数量较多，但恒丰银行资金存管模式为与第三方支付机构汇付天下合作存管，近期传言将被叫停，从接入进度来看，恒丰银行2016年第3季度接入平台的数量出现一定下降。

融360调查显示，建设银行存管系统上的平台仅有一家，中信银行、兴业银行、民生银行各三家。恒丰银行、徽商银行、江西银行和华兴银行是开展存管业务最为积极的银行，不管是上线平台还是签订协议平台的数量都处于第一梯队，且徽商银行、华兴银行在三季度上线平台数量大幅增加。

为何大中型银行对P2P资金存管业务并不积极？中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从市场实际情况来看，一方面P2P网贷资金规模太小，对银行吸引力不够；另一方面银行对P2P网贷仍普遍持谨慎的态度，担心声誉风险；而且两类机构的系统对接较为复杂，需要一定时间。

这从郭党怀在银监会银行业例会上的答记者问或可窥探，他表示，商业银行作为资金托管方，托管是有交易规则的，银行不光是看到一个规模和收益的问题，更大的是要考虑风险问题。

实际上，针对这个问题，监管机构已给出解决方案。中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室于2016年8月24日联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定“资金存管机构承担实名开户和履行合同约定及借贷交易指令表面一致性的形式审核责任，但不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任”，因此，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由网贷平台承担；银行存管不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保；存管银行不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险。

虽然这看似可以打消银行担心，但实际上，仍只有中小银行对P2P资金存管业务表现出兴趣。如已与金融工场成功对接上线的徽商银行，以及即将与和信贷完成存管系统对接的江西银行。

随着网贷资金存管业务步伐加快推进，一些银行尝试借助第三方力量，来提升对网络借贷业务的风险管控能力。徽商银行和融360年初已签订合作协议，授权后者为拟接入徽商银行存管服务的P2P平台提供风险筛查和评估服务。

融360有一支具有风控、审计和评估等金融背景的专业尽职调查团队，徽商银行希望借助其专业尽职调查团队和大数据监控能力，来保障风险评估考察的专业性和时效性。

据了解，P2P平台须首先通过融360的风险评估考察才能接入徽商银行存管。截至目前，已经有60多家平台提交了考察申请。

徽商银行逆袭背后有深意

“我们分析大中型银行观望态度还在于：监管相关新政没有发布前，政策没有明朗，行业合规发展的标准没有明确；银行收集材料、尽调、审批流程环节比较复杂，而且银行存管对P2P平台的资质、产品形态、风控能力等要求较高；以及银行的存管系统成熟度参差不齐，对接开发效率不等，业务开展初期相对较慢。”徽商银行方面向记者称，“民生和恒丰实质上已经暂停该业务，目前基本市场上基本只剩下以徽商银行代表的分账户银行存管模式，目前我们市场占用率第一。”

据多家已完成银行存管系统对接的平台高管透露，在进展较为顺利的前提下，技术开发、测试、系统上线等一系列环节将耗时2-3个月，如果再加银行对平台的各项资质审核、实地调研等时间，从启动到银行存管上线耗时可能在半年以上。

“由于徽商银行系统较为成熟，双方系统对接日程比原计划要快。”据金融工场方面表示，徽商银行的资金存管为“银行直连”模式，即接入徽商银行存管后，借款人、投资人将在徽商银行开设独立的银行电子账户，交易资金均根据用户指令通过电子银行账户划拨，从源头上杜绝资金池以及资金占用风险的发生。徽商银行独立电子账户在借款人、平台、投资人之间建立安全屏障，实现投资者资金和平台自有资金的完全隔离。事实上，这也是目前技术要求相对较高、数据对接相对复杂，但对资金流向监控严格，监管机构最为认可的银行存管模式。

作为第一家与徽商银行上线资金存管系统的平台，爱钱帮早在2015年7月28日就完成系统对接。爱钱帮表示，从客户体验上来看，徽商银行的服务较为全面：账户为个人电子交易账户，银行对存管账户的管理相对独立，安全程度较高；存管账户支持多种渠道入金，可通过网银转账、手机银行、支付宝和银行柜台等多种转账方式，较为便捷；客户除了在平台查看存管账户信息，还可以在徽商银行手机客户端查询。

尚不足两年，徽商银行在商业银行中，已完成P2P平台资金存管领域的逆袭。作为一家城商行，为何如此热衷此业务？

徽商银行向记者表示，通过互联网金融的发展，已在一定程度上实现品牌的更广泛覆盖和业务的跨区域发展，未来将可能更好的反哺传统金融；同时，大力发展网贷存管等互联网金额业务，也是响应国家普惠金融战略的要求，更广泛更下沉服务客户。

然而，据记者观察，徽商银行存管业务背后仍有深意：资金存管对于银行而言，固然是一项新的利润源，但背后更为重要的是数以百万计的个人用户，围绕着这些用户数据，银行可以开展更多零售、理财资管业务。

以刚上线系统的金融工场为例，其注册人数规模较高、体量较大，针对最让用户头痛的资金站岗问题，金融工场也给出了解决方案：平台与徽商银行共同打造“余额生息”的增值服务，今后，用户充值为未投资的账户余额，将根据徽商银行定期存款利率/活期存款利率“靠档计息”。该功能提升了用户资金运用效率，灵活实现随存随取、随时投资。亦即，数十家与徽商银行做资金存管的平台上，数以百万计的用户在徽商银行开户，用户充值未投资平台项目的账户余额将购买徽商银行的活期理财产品。