抢运黄金回国 德国在为欧元区解体做准备?

邱璐2017-02-21 14:07

德意志央行曾在2013年底就公布了要在2020年完成将德国一半的黄金储备搬回法兰克福的地下隧道金库的计划。近日,德意志央行在官网上发布一则新闻通稿表示,到2016年年末,德国政府已成功将储存在美国纽约和法国巴黎的约583吨黄金运回法兰克福。原定2020年完成的计划,即将一半的黄金储备运回国,目前已完成86%。这样看来,2017年年底前就能提前三年完成任务了。

德国是一个“多金”的富裕国家,德国官方总共储备了3378吨黄金,黄金储备量仅次于美国,高居世界第二。二战后,由于历史原因,德国的黄金储备大部分都存放在他国。从新千年开始,德国陆续将储藏在国外的一些黄金搬回本国。待到2017年年底,德国将有一半的黄金储备回到本国。

德意志央行官员德维格·蒂勒在新闻发布会表示,光是借道瑞士将黄金运回德国就花了近700万欧元。德国此次运回黄金确实是大费周章,很是“心急”。德国政府火急火燎地将规模庞大的黄金数量转移回家,这原本按计划行事的行为放在特朗普当选、欧盟内部裂痕重重面临分裂的背景之下似乎变得意味深长。

根据媒体报道,德国的一些经济学家认为,如果法国脱欧、欧元区崩溃这些极端情况出现,这些运回的黄金便可以作担保,支撑德国重新恢复马克的发行。此举似乎暗含着德国正着手于欧元区解体的准备工作中。也有评论称,这样的预言虽然听上去是“不着边际”的或是有些“疯狂”的,但其实并非是空穴来风。

早前媒体对德国的黄金持有量产生怀疑

2012年底媒体发布的数篇报到表示对德国实际上的黄金持有量产生怀疑,因此德国联邦审计院要求德国央行清点黄金储备。此外,德国联邦审计院想要确保近3400吨黄金确实存在,其中就有2000吨以上储存在他国。如今德国央行董事会成员还在试图平息黄金失踪传闻。

2013年底,德国央行就宣布它已将37吨黄金成功运回,而这仅仅是原计划的很小一部分,令德国民众感到极为震惊,这或许表明关于“黄金失踪”的猜测是成立的。面对媒体和公众的纷纷质疑,德国央行不得不加快“运金速度”,这也暗示其对外国央行的信任日益减退。

2016年12月,德国《图片报》称德国央行已经运回了比计划还多的黄金储备,并且打算在本国储备自己一半的黄金。经过最新计算,德国央行2015年和2016年分别运回了大约210吨和200吨黄金,2016年底存放在该国的黄金储备量达到约1600吨,有望在2020年前增至1700吨。

美元信用“破产”?

特朗普当选美国总统带来了极大的不确定性,美国的行为越来越难以揣测了。澳大利亚VanEck基金策略总监RusselChesler更是表示:“如果用图表来量化经济运行的不确定性的话,那么自特朗普时代来临后,这个指标早就爆表了”。

特朗普“推特治国”,不按套路出牌,让基金投资者对美元前景非常忧虑,因而出于避险考虑购入黄金。今年年初以来,黄金价格已累计上涨近7%,一定程度上因为市场对美国新政府感到忧虑。同时,美国10年期国债受益率则自去年11月开始飙涨后,至今仍在高峰徘徊。拥有约45年市场经验的全球策略师David Roche分析,围绕特朗普所引发的政治风险将使更多投资人追求避险,预计金价将于今年底攀升约6%,将升至每盎司1300美元。

媒体报道称,德国央行董事会成员Carl-Ludwig在新闻发布会上表示:“特朗普总统还没有引发关于纽约联储黄金储备设施的讨论”。言下道出了全球各国央行的不安,“如果这位新总统要没收各国存放在美国的储备黄金,自己该怎么办?”

另一方面,特朗普持续撒播言论,给德国、中国等国家扣上“汇率操纵国”的帽子。特朗普政府创造的政治威胁,将导致国际情势紧张,“贸易战”也是全世界担心的“重磅炸弹”。

不仅是德国,中国,俄罗斯等也都纷纷增加黄金储备以抵抗金融风险。世界黄金协会公布的2016年12月各国官方黄金储备排名,中国为1842.6公吨,排名第6,占外汇储备2.3%,而去年同期中国为1743.3公吨,这等于是多购进了近100公吨。俄罗斯则是多买了190公吨。

欧洲政坛黑天鹅事件几率增加

此前英国脱欧带来的冲击依然令人心有余悸,自2016年6月以来,英镑已累计下跌17.3%,甚至在去年10月一度下跌23.85%。法国作为欧盟的“核心发动机”,同时也是欧盟的积极倡导者,其对欧盟事务的参与程度也远远比英国深入。如果法国带头脱欧,其对欧盟造成的破坏程度将会远大于英国脱欧。

2017年的法国总统大选恰巧是史上情况最复杂也最难预测的一届选举。法国有着奇葩的“两轮决胜制”。据最新的民意调查,法国极右翼候选人勒庞很有可能在首轮投票中获得第一,但会在第二轮决胜轮中落败。勒庞被称为“法国特朗普”,其竞选口号包括法国优先、脱离欧元区、反移民等。但是,投资者在经历去年英国脱欧与美国大选主流媒体频繁的预测错误后,对待今年媒体的民意调查预测,他们必定会更加谨慎。

多年来,德国在明面上支持法国发挥主导欧盟的作用,而实际上,经济实力强大的德国才是欧盟真正的领导者。倘若法国脱欧,法德的共生互补的关系将不复存在。当最大一块“多米诺骨牌”倒下,德国将面临是否抛弃欧元乃至欧盟的抉择,欧元区和欧盟的解体势必会迅速提上日程。

虽然法国大选最引人注目,但其实是荷兰拉开了选举大幕。荷兰是欧盟的初创国之一,在2016年的一场全民投票中,疑欧派获胜,这对欧元区来说是巨大的震动。对于今年3月的荷兰大选,如果疑欧派获胜,则欧盟的一体化进程必将受挫。

去年,意大利总理伦齐发起修宪公投,反对派获胜,修宪公投被否决,总理伦齐宣布辞职。意大利可能在今年6月重新选举,而民粹的五星运动党的可能取胜,五星运动党主张为反一体化,甚至是退出欧元区。

德国今年秋季的大选也很可能存在“黑天鹅”风险。虽然德国内部民粹力量并不强大,但此前默克尔因高调强调一项政策——允许大批移民进入德国而饱受质疑,致其民调下滑。右翼民粹政党的崛起迫使默克尔越发依赖中间偏左的社会民主党人,问题是这种政党联盟不可能持续发展。

如此看来,德国人搬回黄金可谓是未雨绸缪。如果德国决定抛弃欧元区重新发行马克,德国将需要大量硬通作为发行货币的抵押品。到时这批被提前召回的黄金,将发挥很大作用。

希腊债务无力回天之势

“屋漏偏逢连夜雨”,近日希腊债务问题再度走到十字路口。此前希腊就已经延续了数次的救助计划,目前可能需要再次减记,国际债权人在希腊的救助问题上出现分歧。希腊这个“拖油瓶”让“老大”德国甚是“绝望”。

IMF的表示,希腊债务水平居高不下,甚至有“爆炸”增长的可能。该组织在此前的一份报告中指出,如果希腊债务不能获得重组,2060年债务将会是国内生产总值的275%。

德国财政部长朔伊布勒态度十分强硬:“欧元区成员国获得债务减记违反《里斯本条约》。希腊要这么做的话,那它将不得不退出欧元区。”比利时布吕格尔经济研究所高级研究员索特·达瓦兹表示非常担忧,如果希腊不能与欧洲债权人达成协议,成为第一个脱离欧元区的国家,这对欧洲一体化进程来说将是致命打击。

历史上曾经成为超级大国的国家都非常看重黄金。布雷顿森林体系的崩溃后不断有美国经济学者灌迷汤说黄金不重要,但美国却一直死守着庞大的黄金储备。德国此次“运金”举动似乎也暗示其不看好欧元区的未来。“大难临头各自飞”,也许各国正步入“分家单过”的时代。人逃难时都要收拾盘缠,面对欧元区可能解体的风险,德国此举也是未雨绸缪。

(经济观察网实习编辑邱璐根据凤凰财经、人民日报等信息整理)

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