流动性的周期性缩紧被认为是2013年钱荒发生的基本原因，货币政策趋紧后，信贷借道表外，影子银行体系杠杆放大，因此导致严厉监管出台，银行间市场利率骤然上升。上一次的钱荒在央行采取停发央票等措施维稳流动性后，市场逐渐稳定。

市场的周期性变化就像是一次一次轮回，有趣的是，当前的经济基本面与2013年情况相似，2013年年初经济下行压力较大，直到下半年企稳，在CPI和PPI同比上升的情况下，通胀担忧升起。

2016年11月29日，国债期货出现当年以来单日最大跌幅，在多方市场机构看来，资金面紧张是催动此番市场跌势的主要原因。

资金面的收紧将是一场长期战役，目前，金融去杠杆还在持续，这也成为市场判断资金面不会持续宽松的理由，“钱荒2.0”真的回来吗？