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经济观察网 记者 胡艳明 又到了一年一度的年报披露时期，截至3月29日，作为银行业中流砥柱的五大国有商业银行：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行，陆续晒出了2017年的成绩单。

相比2016年的降速，2017年五大国有银行的业绩增速明显回升：除工行净利润增速3%以外，其他四大行均保持了4%以上的增速。2017年五大行净利润总和达9668亿元，平均日赚26.48亿。

2017年对银行业来说，是强监管的一年，在此大环境下，大行稳健经营的红利得以凸显。正如建行董事长王祖继在业绩发布会上所言：“我们非常愿意看到严监管形态的发生，监管越严格，金融市场越规范，对于成熟的银行来讲，经营发展环境会更为规范，也为我们风险管理创造了良好的客观环境。”

净利润增速回升

“2017年的业绩还是令人满意的，应该说交出一份比较满意的答卷。”工行董事长易会满在业绩发布会上评价道。

2016年业绩对五大行来说可能并不理想，国有大行延续了过去十几年的双位数增速后，2016年净利润增速出现低位运行，甚至出现负增长，工行、农行、中行、建行、交行2016年增速分别为0.4%、1.86%、- 3.67%、1.45%和1.03%，

2017年五大国有银行的业绩增速明显回升，除工行净利润增速3%以外，其他四大行均保持了4%以上的增速。2017年五大行净利润总和达9668亿元，平均日赚26.48亿。

社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对记者表示，今年国有银行的一大特点，即是银行利润回升。其认为，银行利润好转主要原因之一是资产质量的企稳，因为银行成本中的拨备项目，实际是风险成本，不良资产越多，从利润中计提的拨备就越多，而利润会越少。主营业务收入可能增长不大，但是由于资产质量企稳，计提拨备大幅下降，尽管收入幅度少，但利润增长为正。

除工行和农行外，其他三大银行营业收入增速不及净利润增速，中国银行2017年营业收入较2017年减少0.07%，贷款减值损失 840.25 亿元，同比减少 27.70 亿元，下降 3.19%，净利润提升4.76%。交通银行2017年营业收入增加1.46%，利润总额同比减少3.30%，净利润增加4.48%。

“资产质量企稳主要受益于供给侧改革，导致很多企业的利润开始好转，偿付能力提高，信用风险下降，缓解银行的压力。未来银行资产质量不容忽视，仍然面临挑战，尤其是部分地区和产业产能过剩没有调结束。但是总体来讲，目前的风险压力还是释缓的。”曾刚对记者解释道。

资产质量改善 不良率六年来同时下降

银行业从2016年加大信贷资产的风险管控和不良资产的核销力度，部分银行的不良资产“双升”势头自2016年开始得到遏制，在2017年达成“双降”。

资产质量指标方面，五大行的不良贷款率在六年内首次实现同时下降。

虽然农业银行不良贷款余额和比例也实现双降，但仍高于银监会公布的行业平均不良率水平。2017年农行不良贷款率1.81%，较上年末下降0.56个百分点。

对于不良的“双降”，农行行长赵欢在业绩说明会上表示，2017年农业银行实现“双降”，且“双降”幅度较大，一方面是由于中国经济稳中向好，另一方面是监管部门期待商业银行加快不良贷款的暴露和处置。2017年农业加大了不良贷款的处置力度，2016年和2017年两年内，共处置不良贷款超3000亿元。

今年3月初，银监会下调拨备贷款率比例，按照“同质同类”、“一行一策”的原则，制定差异化的标准，将拨备覆盖率由150％调整为120％-150％。在此情况下，除中国银行拨备率同比下降3.64%，四大行的拨备覆盖率仍不降反升。“银行资产质量好转，银行可能选择主动多计提拨备，这造成监管虽然放低标准，但上市银行拨备却反转上升的局面。”中国银行国际金融研究所所长陈卫东解释称。

除了不良率和拨备率的指标，关于贷款的逾期指标也是衡量资产质量的一项关键数据，2017年末建行逾期贷款余额1658.72 亿元，逾期贷款8年首现下降。

“衡量一家银行不良贷款，资产质量是否坚实，第二年会不会反弹，关键是看三个指标，第一是关注类贷款，第二是逾期贷款，第三是特殊事项。逾期贷款是多少，将会影响到第二年质量的稳定。”建行首席风险官廖林介绍称，“现在我们是首次实现逾期贷款的下降，逾期贷款率是1.29%，比上年下降了20个BP。我们从分布、客户、行业、产品、期限等几个维度来分析，建设银行资产质量已经企稳。未来在逾期贷款上应该是走向‘稳中可控、稳中下降、稳中向好’。”

工行谷澍同时提到，2017年不良贷款率的下降，不仅是一个单独指标的下降，也因具有非常坚实的基础。“向好的宏观经济环境；好的机制；不断改善的信贷贷款的质量基础，三方共同作用下，资产质量的持续改善应该是可以预期的。”

净息差回升 存款争夺战或更激烈

2017年息差相比2016年出现小幅回升。截至2017年末，五大行中，工行、农行、建行净息差均在2%以上，中行净息差1.84%，交行则为1.58%，为五大行中最低。

曾刚对记者表示，今年大行利润大幅得以增长的第二个原因来自于净息差，2017年第二季度之后，随着金融监管、去杠杆的推进，资金面上，银行的议价能力开始提升，这种情况下下，银行净息差从二季度开始小幅回升。负债端，以储蓄存款为主、资金稳定的银行，未来息差上升会更明显。因为负债端以储蓄存款为主，成本比较稳定，而资产端信贷利息往上走，净息差就会扩大。另外一些银行负债端可能来自于同业，同业利率上升也很快，所以很多银行净息差下滑。可能城商行的净息差还在继续下滑，净息差上升也是大行利润上升的另外一个主要原因。

为保留负债成本方面的优势，在业绩发布会上，多家银行均提出了2018年吸收存款方面的战略。

利息净收入，存款结构近年来，居民储蓄率的走低，包括互联网的跨界竞争，存款竞争日趋激烈，对商业银行的资金来源提出严峻挑战。许一鸣表示：“寻求低成本的资金来源，一直是商业银行重要的业务。建行坚持零售优先战略，获得大量低成本资金。”

农行方面表示，将发挥农行的渠道优势，2.3万个网点遍布城乡，及低成本的组织模式；通过主动的优化负债结构；完善内外部定价趋势等措施。

“今年前两个月，银行业存款整体同比大比例下滑，激烈竞争将带来存款成本上升。”中国银行副行长张青松称，中行将加强内部管理，尽可能让有效资产实现高收益。

对于2018年银行业的发展趋势，曾刚认为，2018年应该进一步向好，原因首先是资产质量进一步好转，净息差还会进一步上升；强监管情况下，因国有大行原有业务合理，受到冲击较小，仍有空间，这给其带来竞争优势，整体继续看好大行在业绩上的表现。