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经济观察网  李意安  上海报道 4月26日，2018宏利中国投资者意向指数 (MISI)于上海发布。该指数显示，与前一年相比，中国投资者2018年对股票和固定收益产品的投资前景更为乐观；但同时，投资者手中的现金持有量依然偏高，这将限制其资产的整体回报率。宏利金融建议中国投资者关注长期投资规划，并运用更多财务投资工具，以获得未来更高收益。

“宏利投资者意向指数”旨在衡量并追踪区域内八个市场的投资者对于主要投资类别的投资意向。最新MISI调查显示，中国投资者的整体投资意向指数由2017年的33上升至2018年的40，投资者的乐观情绪主要来自于中国经济改革持续促生大量新机遇，同时投资者对全球经济前景也持乐观态度。

MISI调查还发现，在中国投资者当前的投资组合中，保险类产品的重要性有所提升，占其全部可投资资产的11%，较2017年上涨1%。同时，持有储蓄型保险的投资者比例上升了5%至50%，持有个人健康和医疗保险的投资者比例上升了8%至46%。

中宏保险首席执行官张凯表示：“一方面，投资者逐渐重视保险在其整体投资规划中的保障作用，加大了对保险产品的投资力度，投资更趋于理性化。另一方面，尽管投资者对未来持乐观态度，但他们的投资资产占比依然偏低。同时，考虑到中国老龄化加剧的趋势，建议投资者通过多元化配置，优化长期投资组合，在风险可控的前提下提高投资收益率。作为一家提供专业保险保障和财富管理的公司，中宏保险希望为更多投资者提供帮助和建议。”  

目前，中国60岁及以上人口已达2.22亿，而这一数字到2025年有望增长至3亿。中国养老金市场正在经历优化改革，更多与退休规划相关的投资机遇值得关注。

就不同资产类别而言，MISI 调查显示，2018年，中国投资者对固定收益、现金和房地产的投资意向较前一年出现显著提升，投资者对房地产的投资意向指数升至32，较去年上升15个点，对现金持有意向指数升至38，较去年上升10个点，对固定收益类产品的投资意向指数则升至54，较去年上升了6个点。由于今年初的股市波动，中国投资者对股票的投资意向仅出现小幅增长。此外，中国投资者的预期投资回报率从2017年的7.8%攀升至2018年的8.8%。

就中国投资者面临的投资前景，泰达宏利基金管理有限公司投资总监王彦杰表示：“考虑到中国强韧的经济、稳健的增长及温和通胀等因素，我们对中国股市的前景抱乐观态度。同时，金融业为实现去杠杆、提升财务透明度而进行的积极改革将利好银行业。然而，近期的贸易和地缘政治风险或将持续对市场造成波动。去杠杆仍将是中国固定收益市场的主题。金融体系对高质量增长和长期稳定性的重视，将为债券投资者创造有利的投资环境。我们将持续关注于在岸固定收益市场发债的中国企业，同时也会把眼光投向政策性银行和优质国有企业债券。”

“宏利亚洲投资者意向指数”（MISI）是一项年度调查指数，旨在衡量并追踪区域内八个市场的投资者对主要资产类别的投资意向以及个人财务规划等方面的观点。该指数计算各资产类别的净得分（将表示“时机非常良好”和“时机良好”的百分比减去表示“时机不佳”和“时机非常不佳”的百分比）。整体投资者意向指数则为各资产类别的指数得分的平均值。正数代表投资意向正面，零表示投资意向中性，负数表示投资意向负面。

宏利投资者意向指数在北美地区已持续多年。该指数在加拿大已有18 年历史，并在2011 年拓展至宏利旗下美国业务部恒康，且于2013 年扩展至亚洲。宏利亚洲投资者意向指数纳入计算范围的资产类别为： 股票、房地产（自住房及其他投资型物业）、共同基金／单位信托基金、固定收入投资和现金。

公开资料显示，宏利金融集团总部位于加拿大多伦多。在美国，集团的经营名称为“恒康”，在其他地区则为“宏利”。宏利为个人、团体和机构提供财务规划、保险、及财富和资产管理方案。2017 年末，宏利拥有 34000 名雇员，73000 代理人和数千分销伙伴，为2600 万客户提供服务。截至2017 年12 月31 日，宏利管理和经营的资产超过1.04 万亿加元（约8294 亿美元）。宏利已为亚洲、加拿大和美国这三个主要业务区的客户服务逾百年；中宏人寿保险有限公司是国内首家中外合资人寿保险公司，成立于1996 年11 月，由加拿大宏利旗下的宏利人寿保险（国际） 有限公司和中国中化集团公司核心成员——中化集团财务有限责任公司合资组建；泰达宏利基金管理有限公司前称为泰达荷银基金管理有限公司，是中国首批合资基金管理公司之一，注册资本1.8 亿元人民币。