（图片提供：全景视觉）

经济观察网 记者 胡艳明“下一步人民银行将按照中央的统一部署，遵循金融开放的基本原则，积极推动进一步的金融业对内和对外开放。”在5月29日金融街论坛上，央行行长易纲在发表演讲时就扩大金融业对内、对外开放提出几点意见。

易纲介绍，截止2017年年底，中国银行业金融机构的总资产超过了250万亿人民币，居于全球第一位。但是，我国金融业对外、对内开放还有很大的空间，到去年年末，我们外资银行在中国的总资产占中国银行业总资产的比重为1.3%，相对于2007年的时候是2.3%，外资银行发展的速度要慢于整体银行资产负债的发展速度；境外投资者在银行间债券份额只有1.8%，这些开放程度远远低于全球发达国家和发展中国家的平均水平。

易纲在此前博鳌论坛上对金融开放提出扩大金融对内、对外开放需要遵循的三条原则后，在此次演讲中对三项原则进行了进一步阐述。他强调，金融对外和对内开放，实行三条原则，绝不要认为这是国门大开，一放了之，在开放的过程中，金融管理部门一是要加强依法金融监管、二是要坚持持牌经营。另外，在金融开放的过程中，要加强对投资者的教育和消费者的保护。

外资银行发展速度慢

易纲介绍，一个多月以来，人民银行和各金融监管部门明确了下一步开放的时间表，许多政策已经落地。其它的政策正在有效、有序的推进。我们的开放包括银行、证券、保险、金融服务业等等。

截止2017年年底，中国银行业金融机构的总资产超过了250万亿人民币，居于全球第一位。全球十大系统性重要性的银行，中国占了四家，利润和资本的指标都居于前列。中国的股票的总市值在世界居于第二，债权的市值在全球是居第三位，仅次于美国和日本。整个资本市场和债权市场的结构、广度、深度和发达国家趋于一致，保险业按保费收入已经居全球第二。中国的移动支付和许多金融创新在全国和全世界都是居于领先水平。

易纲表示，中国金融追求的不是规模的大小，“更重要的是追求高质量、高效率、安全可靠的金融服务。“

易纲说，在新时代，和经济、金融发展的要求相比，我们金融业对外、对内开放还有很大的空间，到去年年末，我们外资银行在中国的总资产占中国银行业总资产的比重为1.3%，相对于2007年的时候是2.3%，可以看出来，虽然外资银行也在发展，但是发展的速度要慢于我们整体银行资产负债的发展速度，所以他们的比重是下降的。现在境外投资者在银行间债券份额只有1.8%，这些开放程度远远低于全球发达国家和发展中国家的平均水平，不管用哪个水平来比较，我们的开放的程度都是比较低的。

“所以，金融业进一步对内、对外开放是提高质量的重要途径，也是我们今后一段工作的重点。”易纲表示。

金融开放原则

在4月11日博鳌亚洲论坛上，易纲表示，金融开放将遵循以下三条原则推进金融业对外开放：一是准入前国民待遇和负面清单原则；二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；三是在开放的同时，要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。并对几项金融开放措施提出具体时间表。

易纲在此次演讲中对三原则进行了进一步阐述。

第一条原则，准入前国民待遇和负面清单。“大家注意到这条原则对许多领域都适用，我们说金融本质上是一个服务业，是一个竞争性的服务业，我们要遵循准入前国民待遇和负面清单这样一个原则。”易纲称。首先，金融是个服务业，通过金融服务可以降低交易成本，提高效率，节约时间。这个是社会分工发展到一定阶段的一个必然的行业，也是一个非常重要的行业。

他表示，金融服务主要是两个方面：第一个方面就是配置资源。我们现在是社会主义市场经济，市场经济配置资源市场要发挥决定性的作用。但是我们许多资源都是通过资金来配置的，所以，金融通过资金的融通传递消息，发现和决定资产的价格，提供流动性，这样能够提高配置资源的效率；第二个方面管理风险，金融配置资源以后，资源可能配置的对，可能配置的有问题，今后有的效率高，有的效率低，要不断的动态的管理风险。金融是通过大数定律提供专业的服务，套息保值、降低风险、分散风险，从而达到管理风险的目的。“金融的配置资源和管理风险这两大服务的功能在整个现代经济中都非常重要。”

其次，金融是一个竞争业的行业。易纲表示，金融是多元化的，是多样化的，有许多机构提供金融服务。我们说市场上需要的绝大多数金融服务都是可以通过市场机制提供的，所以必然要引入竞争，要竞争就必然要开放，对内对外都要开放，所以我们相信通过竞争，中国的金融可以提供更好的服务。

易纲解释称，金融服务得越好，整个经济发展越好，越有效率。所以无论对内资还是外资，对各种所有制，只要能够改善金融的服务，都要鼓励进入，所以遵循准入前国民待遇和负面清单的开放原则，对各种市场主体一视同仁，都可以依法平等的进入，在同等条件下竞争。

第二个原则，金融对内、对外开放和汇率形成机制，资本项目可兑换，这三件事要互相配合，共同的推进。“也可以把这三件事说成三驾马车。首先我刚才讲了，金融要对内、对外扩大开放，在这个开放中汇率形成一致，一定要市场化改革，汇率的一个灵活的汇率机制，是整个经济的稳定器，也是一个国际收支调节和跨境资金流动的一个稳定器，有了这样市场化的汇率机制，我们很多的风险可以通过这样一个机制来不断释放，不断有效配置资源。”易纲在演讲中称。

他说，资本项目可兑换也要同步进行，人民币国际化要求我们稳步的推进资本项目可兑换，如果有很多资本项目都是管制的，金融业对内、对外开放就名不副实，只有实现资本项目基本可兑换，金融业实行双向的开放，我们的汇率形成机制和整个的金融业才能有一个协调的发展。

因此，易纲表示，在这个实践的过程中，金融业的开放、汇率形成机制、资本项目可兑换的进度有的时候可能有快有慢，但总体上必须是相协调的，这个过程是渐进的，稳步向前推进的。

阐述这个原则时候，易纲以1997年泰国等发展中国家面临的问题为例。“如果不这样的话，比如1997年的泰国和现在一些发展中国家都会发生问题，可能因为僵硬的汇率制度，因为资本项目可兑换的开放的程度把握得不好发生了一些问题。”所以，他认为在处理中国的金融对内、对外开放过程中一定要处理好三驾马车之间的关系。

第三条原则，金融的开放程度，要以金融监管能力相匹配作为原则。“随着金融的开放，会出现跨市场、跨地域、跨国界的资本流动，而且会产生很多的金融创新。提高金融的开放水平，必须要提高金融的监管能力。国际经验表明，只有在监管到位的情况下，金融开放才能够起到促改革、促发展的作用。所以，我们在开放的过程中一定要加强监管，使我们的监管能力和开放水平相适应。”

因此，易纲表示，一方面我们要做好自身的工作，和自己的功课，打好防范和化解金融风险的攻坚战，加强宏观审慎管理，补齐金融管理的短板，做好政策配套，不断健全与金融相适应的法律法规，会计体系，完善支付、托管、清算、金融统计等金融的基础设施，推动各金融市场在岸和离岸市场的协调发展。另一方面，要更加学习探索总结经验，提高监管能力，培养监管人才。

易纲强调，金融的对外和对内的开放，实行三条原则，绝不以为这是国门大开，一放了之，在开放的过程中，金融管理部门要加强依法金融监管、坚持持牌经营。

关于持牌经营的观点，易纲曾在2017年9月举行的普惠金融论坛上表示，要坚持持牌经营金融业务，要实现监管全覆盖。

同时易纲要强调，在金融开放的过程中，要加强对投资者的教育和消费者的保护。在消费者保护这个问题上，内资和外资一视同仁的。金融管理部门要完善相关的法律法规，加强投资者适当性的管理，推进金融知识的普及教育，完善个人信息的保护，严格依法监管，严格执行金融市场的纪律。

最后，易纲表示，下一步人民银行将按照中央的统一部署，遵循金融开放的基本原则，积极推动进一步的金融业的对内和对外的开放。