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【独家】天长城投担保 中江信托3亿项目陷兑付危机

蔡越坤2018-06-23 10:31

(图片来源:全景视觉)

经济观察报 记者 蔡越坤 踩雷凯迪生态之后,中江国际信托股份有限公司(下称“中江信托”)又一款信托产品出现延期兑付。

经济观察报记者从多位投资人士处获悉,中江信托2016月6月成立的《中江国际·金海马6号安徽蓝德集团贷款集合资金信托计划》(下称“中江金海马6号”)出现违约。

该只信托产品的融资方安徽蓝德集团股份有限公司(下称“蓝德集团”),是一家有着逾50年历史的工业电气装备企业,坐落于素有“安徽东大门”之称的天长(县级)市,也是天长市重点打造的百亿元企业之一。

值得关注的是,该只信托产品成立背后是由天长市城市建设投资有限公司(以下简称天长城投)提供连带担保。

接近中江信托项目经理的人士表示,“由于今年大环境不好,企业融资环境也受到影响。无法按期还款的原因主要是由于蓝德集团资金链断链所致。目前中江信托也启动了司法保护程序。”

城投公司提供连带担保

中江金海马6号信托项目出现延期兑付早有端倪。

今年4月3日,中江信托便披露信息称,“融资人蓝德集团因受到外部环境影响所致使公司资金紧张,存在还款困难。”不料,2个月后成为事实。

根据信托计划成立材料显示,中江金海马6号信托计划规模为人民币3亿元,其中第一期24个月规模 17215万元;36个月规模6450万元,于2016年6月1日成立;第二期24个月规模2785万元,36个月规模3550万元,于2016年6月7日成立。

根据产品成立公告,该只信托资金主要用于蓝德集团发放贷款,所得贷款用于蓝德集团的轨道交通项目、补充集团流动资金及归还部分商业银行贷款等。具体为补充生产经营流动资金5000万元;调整债务结构5000万元;年产6万吨轨道交通高速铜合金接触线及10万吨精密镀锡铜丝一期项目建设2亿元。

记者获得的《关于金海马6号信托项目临时信息披露》显示,2018年5月29日,借款人及担保人向中江信托提出申请2018年6月1日到期的信托本金17215万元及6月7日信托本金2785万元延期三个月。因为蓝德集团仅偿还了该只信托计划的部分利息,但未能归还到期本金,所以构成了违约。

上述临时信息披露内容显示,中江信托已向江西省高院提起诉讼,采取了资产保全,对融资人、担保人的资产进行查封,并聘请了专业律师参与项目风险及诉讼事务。

投资人对记者称,“中江信托一直让等通知,没有任何处理进展公告。”

记者发现该产品投资人不乏一些长年做信托的投资者。一位长达10年的信托产品投资者对记者表示,“该项目购买之初因为看到有当地城投做担保,而且抵押资产质量也非常高,当时觉得是一个比较完美的项目。”

值得注意的是,中江金海马6号的担保方为天长城投。天长城投是经天长市委、市政府批准专门从事城市建设资金筹集、使用、管理、偿还,项目建设运营管理,城市建设资产经营和其他国有资产授权经营的国有企业。

历经数次变更,截至2012年12月31日,天长城投股权结构为,天长市住房和城乡建设局占注册资本比例为53%,天长市土地储备中心占注册资本比例为47%。2015年12月28日增加注册资本4.5亿元。增资后,天长市住房和城乡建设局占比为37.1%,天长市土地储备中心占比为62.90%。

根据中江金海马6号的尽调报告,天长城投自2013年至2015年企业的规模不断增大。截至2015年,公司总资产119.5亿,负债32.8亿,负债率不到28%。

天长城投2017年年报数据显示,截止2017年末,天长城投总资产139.15亿元,负债67.6亿元,负债率48.58%。

记者拨打年报中披露的天长城投联系电话,对方表示:“公司不太清楚这个(担保)事情,希望联系下天长市政府相关部门。”

此外,中江金海马6号的抵押物为天长市假日大酒店有限公司旗下位于安徽省天长市假日大酒店和天长市天丰房地产开发有限责任公司旗下位于安徽省天长市天丰广场。

根据中江金海马6号的尽调报告说明,天长假日大酒店是一家商务型酒店,被天长市政府有关部门确定为会议指定接待酒店。天丰广场经江西新源洪城房地产土地评估有限公司约6.7亿元。

但是,上述接近中江信托项目经理的人士对记者称:“如果到了处置资产这一步,处理进度很大一部分由法院决定,具体兑付时间有很大的不确定性。”

连续“踩雷”

在中江金海马6号延期兑付之际,中江信托6月7日公告《中江信托-关于金鹤204号信托计划第二期、第三期信托收益延期支付》。该产品融资方正是深陷债务泥淖之中的凯迪生态(000939.SZ)。

据记者了解,中江信托已经发生逾期的信托产品还包含“金鹤140号亿阳集团贷款集合资金信托计划”、“中江国际·金鹤189号大连机床产业投资集合资金信托计划”。

根据中江信托2017年年报披露,中江信托称,“公司自主管理的金鹤189号、金鹤140号两个信托项目交易对手违反交易文件约定,本公司已以受托人身份依法提起诉讼。截至本报告期末,上述诉讼尚未取得确定性司法判决,存在诉讼结果不确定性的风险。”而上述所称的金鹤189号融资方为大连机床。

此外,记者获悉,成立于2016年6月21日的2年期的“中江信托-金鹤152号上海中技桩业股份有限公司贷款集合资金信托”第一期信托计划也已于2018年6月21日到期,现在也未兑付。

一位投资人除了投资中江金海马6号300万外,还购买了300万的中江信托-金鹤152号产品。

上述投资人对记者表示,“截止6月22日下午3点,仍然没有收到中江信托兑付消息,该项目信托执行经理也表示在等领导层决策,十个工作日内中江信托公司会有处理方案。”

接近中江信托-金鹤152信托经理的人士在接受记者采访时表示,“公司正在尽力协调解决,如果解决不了的话,会在10个工作日出具公告。目前正在全力解决,争取不延期。”

中江信托的前身是成立于1981年6月的江西省国际信托投资公司。2003年3月,江西省国际信托投资公司、江西省发展信托投资股份有限公司、赣州地区信托投资公司以新设合并方式重新登记成立江西国际信托投资股份有限公司。2009年3月,经中国银监会核准换发新牌,本公司名称变更为江西国际信托股份有限公司。2012年10月,本公司更名为中江国际信托股份有限公司。截至2017年底,本公司注册资本为人民币30.05亿元。

2017年末,中江信托股东总数14名,中江信托第一大股东为领锐资产管理股份有限公司,持股比例为32.74%,注册地址在天津市华苑产业区;第二大股东为大连昱辉科技发展有限公司,持股比例为16%,注册地址为辽宁大连;第三大股东为江西省财政厅,持股比例为20.44%。

中江信托2017年财报显示,中江信托实现营业收入9.45亿元,同比 2016年的 36.16亿元下滑73.87%;净利润仅为1.73亿元,同比2016年的19.25亿元暴跌91.03%。

资深信托研究员袁吉伟对记者表示:“2016年中江信托业绩亮眼与其2016年将控股子公司国盛证券58%股权转让给上市公司华声股份有关。所以,2017年与2016年相比业绩出现骤降有部分关系。”

中国信托业协会特约研究员周萍在6月20日表示,近期债市违约频繁爆发,不少信托公司牵涉其中,信托产品潜在违约风险压力增大。

袁吉伟也对记者表示:“总体说来,自2016年下半年开始快速增长的主动管理信托项目开始进入清算期,考虑到当前的外部形势,风险管理压力要大于2017年,这需要信托公司对于存续项目做好管理和风险监控,做好风险预警,加强与融资方沟通,在出现兑付压力的情况下做好应对预案,加强与投资者的沟通,最大限度保证投资者的知情权和实际利益。”

经济观察报 金融市场部记者
曾任职于新浪财经,目前主要关注债券、信托、银行等领域的市场报道。