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资管计划清盘,投资路径转换 宝能系减持万科套现超280亿

陈博2018-09-29 21:05

(图片来源:全景视觉) 

经济观察网 记者 陈博 港交所9月22日信息披露,5个月时间,“宝能系”旗下深圳市钜盛华股份有限公司(以下简称“钜盛华”)作为委托人的9个资管计划悉数清空。

据经济观察网统计,这些资管计划,累计减持万科A股票约11.42亿股,减持总价为278.93亿元,均价约24.42元/股。

万科A的股价从今年1月24日达到最高41.34元/股,跌至9月28日的收报24.45元/股。

由潮汕商人姚振华掌舵的“宝能系”自2015年7月一路增持万科,累计持股约28.04亿股,持股比例高达25.4%,并一直保持至今年4月。

其中,“宝能系”旗下前海人寿保险股份有限公司(以下简称“前海人寿”)持有约7.36亿股,占比6.66%,钜盛华直接持股约9.26亿股,占比8.39%, 9个资管计划间接持股约11.42亿股,占比10.34%。

在4月3日宣布以大宗交易或协议转让方式完成所持万科股份的处置和资管计划清算之后,“宝能系”于4月17日开启密集减持的时间窗。

7月19日、7月24日、9月11日,万科A分别三次发布《简式权益变动报告书》。

据经济观察网统计,“宝能系”所采取的股份减持方式有两种,9个资管计划都是以大宗交易方式,前海人寿则通过二级市场减持进行。在这5个月间,由钜盛华作为委托人的资管计划,发起关于万科A的大宗交易共计26宗,减持最高价为29.92元/股。

此前万科在《关于提请查处钜盛华及其控制的相关资管计划违法违规行为的报告》中曾透露,截至2016年7月16日,宝能9个资管计划平均持股成本18.89元,总资金成本约215.70亿元。

按7%的融资利率来估算,存续期三年的利息成本约45.30亿元,除去2015、2016、2017三个财年获得的现金分红(含税)约27.52亿元,实际这些资管计划每股持仓成本约20.44元/股。综合测算,“宝能系”清仓的这9个资管计划,一共盈利约45.45亿元。

除了资管计划清空,截至发稿日,前海人寿持股比例下降至6.28%;钜盛华直接持股比例维持8.39%不变。

按照万科9月29日公告,2018 年 9 月 26 日,钜盛华将持有的万科 2543万股无限售流通 A 股通过质押式回购方式质押给五矿证券股份有限公司。至此,钜盛华累计质押万科A股数约8.86亿股,该部分质押占万科总股本的8.03%。

当前,“宝能系”持有万科A股份数累计减少11.84亿股至16.20亿股,持股比例下降到14.67%,但依然保持万科第二大股东的位置。这部分减持股数合计套现约287亿元,均价约24元/股。

套现的背后是宝能的投资路径正在发生转移。在7月11日公布的《简式权益变动报告书》中,万科透露“宝能系”权益变动的目的是配合自身业务经营需要。

今年3月,宝能集团董事长姚振华公开表示,制定了“制造宝能、科技宝能、民生宝能”的发展战略,并把新能源汽车作为战略实施的核心产业。

事实上,宝能在汽车领域的大手笔布局,早从2017年拉开序幕。除了注册成立宝能汽车有限公司之外,宝能通过控股和增资观致汽车获得造车资质,并围绕汽车上下游产业链将业务拓展至汽车配件、汽车租赁、汽车金融、汽车保险等领域。

去年12月,宝能宣布在广州黄埔区、广州开发区动工建设新能源汽车产业园,总投资300亿元,此前,宝能在杭州、昆明、西安等城市也“圈地”建设产业园区。

据经济观察网不完全统计,今年以来,姚振华已经马不停蹄拜访了陕西省、江苏省、苏州市、哈尔滨市、天津市等多个地方政府领导,并表达了加大投资力度与这些区域开展深度合作的意愿,合作内容均涵盖高端制造、科技园开发建设运营、现代物流、医疗养老、文化旅游等产业领域。

这也意味着,在信贷紧缩的大环境下,宝能正押注产业新赛道,特别聚焦资金密集型的新能源汽车行业。

不动产开发报道部记者
关注华南房地产,政策及地产相关上下游产业。