再见“割韭菜的赵薇们”:借鉴监管处罚 尽量远离“坑股”

张晓晖2019-03-11 15:03

(图片来源:全景视觉)

经济观察网 记者 张晓晖 

在大盘指数站上3000点的时候,股市又重新活跃了起来,场外配资再启,券商股普涨。

中国资本市场在发展中过程中,内幕交易、包装上市、财务造假、大股东侵占上市公司权益的行为屡有发生。证券投资者在权益保护和诉讼方面,一直处于较为弱势的地位。监管部门持续加强对投资者的保护力度,同时也从一些公开处罚中,可以看到这些行为是如何发生的,投资者也要总结经验如何尽量远离这些“坑股”。

2019年至今,中国证券监督管理委员会(下称“证监会”)已经作出了9宗行政处罚,内容涉及内幕交易、证券操纵和信披不实。

最近的一例是澄星股份及其20名高管,因为未按规定披露与控股股东及其关联方的非经营性资金往来,以及此前年报有虚假记载,而集体受到处罚。澄星股份被处于60万元罚款,20名高管被处以8万-30万元罚款不等。

在过去的2018年里,证监会一共作出了310件行政处罚决定,行政处罚同比增长了38.39%,罚没款金额106.41亿元,市场禁入50人。有力维护了资本市场运行秩序,有效保护了投资者合法权益。

比较典型的有赵薇夫妇试图高杠杆收购万家文化的案例,证监会于2018年发出32号行政处罚决定书,对万家文化、龙薇传媒责令改正,给予警告,并分别处以30万元罚款,对黄有龙、赵薇、孔德分别采取五年市场禁入。

赵薇夫妇通过控制的龙薇传媒,在自身境内资金准备不足,相关金融机构融资尚待审批,存在极大不确定性的情况下,以空壳公司收购上市公司,且贸然予以公告,对市场和投资者产生严重误导。收购方案中,龙薇传媒自有资金6000万,收购需要资金30.6亿元,剩余资金均需借入,杠杆比例高达51倍。

除了赵薇夫妇收购万家文化受到证监会处罚之外,2018年,证监会处理的信息披露违法类案件共有56起,其他还有:金亚科技通过虚构客户、伪造合同等方式虚增利润总额8000余万元,并虚增银行存款约2.18亿元,虚列预付工程款3.1亿元,导致其2014年年度报告存在虚假记载;上海普天为弥补利润缺口、完成利润指标,与多家公司进行虚假交易,虚增利润总额近1000万元,导致其2014年年度报告存在虚假记载。

操纵市场类案件处罚38起。比较典型的是:北八道控制包括配资账户在内的301个证券账户操纵多只股票,罚没款总额超50亿元;高勇通过信托计划等方式放大资金杠杆,对“精华制药”实施了操纵行为,罚没款共计17.95亿元;王法铜利用344个证券账户,使用配资资金对3只股票实施了操纵行为,罚没款共计13.89亿元;阜兴集团、李卫卫签订理财协议,先后控制使用25个机构账户和436个自然人账户,通过高杠杆配资集中资金优势拉抬股价等方式对“大连电瓷”实施了操纵行为;北京大观控制使用4个信托产品账户和1个收益互换产品账户,操纵了“浙江鼎力”股票。

内幕交易类案件处罚87起。有57起所涉内幕信息与资产并购重组事项相关,说明该领域依然是内幕交易的高发地带。

此外其他类型案件还有,中介机构违法类案件处罚13起,私募基金领域违法案件处罚10起,短线交易案件处罚13起,从业人员违法违规案件处罚24起,证监会还对编造传播虚假信息、超比例持股未披露、法人非法利用他人账户、期货市场违法等50余起其他类型案件依法作出了行政处罚。

3月1日,证监会发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,自公布之日起实施。相关业务规则也随之发布。科创板落地,也成为全国两会代表委员们的热议话题。

全国人大代表、陕西省律师协会副会长、北京金诚同达律师事务所高级合伙人方燕近日公开建议:修订《证券法》,用罚没款设专项资金赔偿投资者。

相信在未来的日子里,投资者保护制度将会变得越来越完善。

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资本市场部记者
从事新闻行业超过12年,专注于时政、公司新闻报道,擅长采访、调查、取证和突破。2006年起在经济观察报华东新闻中心(上海)工作,2008年派驻重庆,负责西南地区新闻报道。常驻重庆。