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经济观察报 记者 王涵 在银行资管业务因资管新规而承压的背景下，高速发展的信用卡业务成为银行中间业务的生力军，信用卡已然变身商业银行零售转型的最佳“抓手”。

其中，大行与股份行信用卡发行量增长迅速，截至2018年末，共有五家银行信用卡发行量过亿，晋升“亿张俱乐部”。

借信用卡增量快速涌入，带来的结果是信用卡交易额猛增及利润对零售板块的贡献跃升，对应的中间业务收入亮眼。不过，部分已经公布信用卡贷款坏账率的银行数据显示，信用卡的不良率存在抬头的趋势。

五家银行信用卡破亿

据央行近期发布的《2018年支付体系运行总体情况》报告，2018年末，全国信用卡（含借贷合一卡）在用发卡数量共计 6.86亿张，同比增长16.73%，人均持有信用卡0.49张，同比增长16.11%。而在2016年，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量为4.65亿张。两组数据表明，2016年后的每个月平均约920万张信用卡投入市场，单日新增信用卡超30万张。

目前，从已公布年报的国有行和股份行数据看，共有五家银行晋升信用卡发行数量亿张俱乐部。按座次排，分别是“宇宙行”工商银行累计发行1.51亿张，较上半年多增3600万张；建设银行发行1.214亿张，新增1147万张；中国银行发了1.1065亿张，较去年增幅14.3%。

另外，2018年上半年信用卡临近亿张（9333万）的农业银行终于突破瓶颈，下半年发力全年共计发了1.0282亿张，首次跨入“亿张俱乐部”。值得一提的是，零售之王招商银行在年报中并未公布信用卡累计发行数量，但在2018年半年报之际，其累计发行数量已超1.1443亿张，按照新增发卡量增幅，招行稳妥的排入前三名队列，成为股份行的佼佼者。

在其余股份行方面，中信银行信用卡累计发卡6705.69万张，比上年末增长35.27%；全年新增发卡1748.61万张，比上年增长43.44%；在零售板块大发力的浦发银行信用卡累计发卡5650.54万张，同比增长37.26%；流通卡数3750.36万张，较上年末增长39.50%。

相较于中信银行和浦发银行，平安银行在信用卡领域的投入和期待“有过之而无不及”。该行在2018年突破了信用卡流通卡5000万张的大关，作为业务突破的三大尖兵之一，其报告期内信用卡流通卡量5152万张，较上年末增长34.4%。

在大力推荐“买单吧”APP（信用卡）的交通银行信用卡发卡量为7155万张，2018年仅增加912万张，其业绩差强人意。邮储银行因其体量等问题，信用卡发卡量在2300万张左右，全年新增发卡量763万张，排上述银行中的最末位。

贷款不良率抬头趋势

一方面在银行信用卡业务规模全面爆发之际，另一方面又在网贷行业爆雷、现金贷整治乱象的背景下，部分已经公布信用卡贷款坏账率的银行数据显示不良率有抬头的趋势。

单就资产质量，截至2018年末，国有行基本未公布信用卡不良率数据，而在股份行公布的银行年报显示，中信银行、浦发银行和平安银行于2018年末的信用卡不良率分别较上年末回升0.61、0.49和0.14个百分点；招商银行与往年持平。

具体来看，中信银行2018年末信用卡不良贷款余额81.95亿元，不良率1.85%，比上年末上升0.61个百分点；信用卡逾期贷款158.50亿元，逾期率3.59%，比上年末上升0.84个百分点。

浦发银行信用卡不良贷款余额78.32亿元，不良率1.81%，较上年末上升0.49个百分点，并且连续两年回升。

平安银行的信用卡贷款不良率1.32%，较上年末上升0.14个百分点。一直处在快速发展通道中的平安银行，去年全年信用卡贷款余额增幅达到55.9%，表明不良率回升幅度温和。

对信用卡不良率的回升，中信银行和平安银行都在年报中进行了阐释，矛头直指“共债风险”。

中信银行在年报中坦言，受现金贷等行业乱象影响，国内信用卡贷款不良率有所提升，市场上出现了一些对于信用卡风险的担忧情绪。最后，中信银行分析“我们认为，对比国际经验看，当前中国居民杠杆率、信用卡应偿余额占比、人均持卡量等前瞻指标仍处于较安全水平，信用卡业务仍有广阔发展空间。”

平安银行坦承，该行自2017年底开始重点防范共债风险，有效控制并降低了高风险客户占比。根据账龄分析的结果来看，2018年以来信用卡新发卡客户在发卡后6个月时的逾期30天以上比例为0.29%，较2017年下降 0.06个百分点。“竞争激烈的同时信用卡准入门槛放宽，因为信用卡不良余额生成本身的滞后性，形成的不良并不一定会快速直接体现在不良贷款余额及占比上。”一位银行信用卡内部人士告诉记者：“按照行业经验看，信用卡的不良一般在发卡12-24个月后进入爆发期。如果不良率在2%的范围，其业务本身实际上还有没利润可赚就要打个问号了。”

中间业务收入生力军

零售业务超越对公成为利润增长的支点，这已成为商业银行普遍发力的方向。在股份行数据上，零售贡献提升的趋势尤为明显。

具体来看，2018年招商银行零售营业收入1258.46亿元，同比增长16.11%；平安银行零售业务营收618.83亿元，同比增长32.53%；浦发银行零售业务营业净收入663.26亿元，增幅16.15%。中信银行2018年营收达到1648.54亿元，其中零售银行业务占据34.7%的份额，税前利润方面，零售银行业务贡献了157.32亿元，占比29.0%。

信用卡业务是银行在零售端跑马圈地的必争之地。自2018年的资管新规正式落定，银行理财业务面临重塑，在监管要求的过渡期内压缩存量业务，明显对银行的中间业务收入产生负面影响。不少银行由理财带来的中间业务收入骤降，大力发展信用卡的战略来为中间收入增收成了多数银行的“不二法门”。

实际上，银行年报数据表明中间业务收入普降的态势下，银行卡手续费收入成为唯一“挽尊”的增长点。

2018年中信银行实现手续费及佣金净收入451.48亿元，较上年下降3.65%。其中降幅最猛的是受资管新规、增值税新规等影响，托管及其他受托业务佣金同比减少26.93亿元，下降30.82%。但是信用卡手续费及收单业务收入增长，对应的手续费比上年增加22.03亿元，增长7.23%，成为手续费收入涨幅最猛的渠道。

浦发银行副行长潘卫东表示，信用卡业务在过去一年里的手续费等中间业务收入表现优异。2018年浦发全行手续费及佣金收入462.05亿元，其中银行卡手续费贡献度高达50.6%，为233.90亿元。

如何在众多银行信用卡争夺赛中突围，成了考验各家银行的定位目标。

平安银行就在2018年，丰富信用卡产品体系，扩大品牌营销力；全新打造卡权分离平台，大力布局互联网获客，加强线上线下融合，有效提升获客效率；重构信用卡商城服务平台。

而零售之王招行以信用卡推行“先App，后信用卡”战略，即跳出以银行账户为核心的服务体系，基于掌上生活App面向全网获客，先争取App用户，再向信用卡用户转换。“目前，招行信用卡线上获客占比61.21%，成为获客的主流渠道。”招行信用卡相关人士透露。