贵州银行拟赴港IPO 对公业务占营收大头同业减值损失近两亿

老盈盈2019-06-13 19:14

(图片来源:全景视觉

经济观察网 记者 老盈盈  近日,贵州银行向港交所提交了招股书,如果顺利登陆港股的话,该行将有望成为贵州省继贵阳银行之后第二家上市的城商行。此次招股书并未公布贵州银行的拟募资规模。

贵州银行此次冲刺资本市场距离该行成立仅不到七年时间。招股书显示,贵州银行成立于2012年,由原遵义市商业银行、原六盘水市商业银行、原安顺市商业银行合并新设成立。截至2019年3月末,该行拥8家分行、207家支行,运营网络覆盖整个贵州省。

招股书显示,该行前四大股东分别为贵州省财政厅、贵州茅台酒厂集团有限责任公司、贵安新区开发投资有限公司和遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司,持股比例分别为15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

同业减值损失1.74亿

据招股书披露,贵州银行总资产由2016年末的2289.49亿元增至2018年末的3412.03亿元,年复合增长率为22.1%;截至2019年一季度资产进一步增至3620.45亿元。贵州银行表示,公司贷款一直是该行贷款组合最大的部分,也是该行最重要的营业收入来源。截止2016年、2017年、2018年12月31日及2019年3月31日,该行的公司贷款分别为590亿元、765亿元、1218亿元及1294亿元,分别占截至同日该行客户贷款总额的86.5%、86.9%、87.0%及84.6%。

贵州银行向地方政府所属企业贷款比重较大,今年3月末这一数据为65.3亿元,占该行贷款及垫款总额的42.7%。从贷款行业分布来看,主要包括租赁和商务服务业、房地产业、建筑业以及水利、环境和公共设施管理业。

从盈利能力来看,贵州银行营业收入和净利润增速均实现双位数增幅。该行今年一季度实现营业收入25.35亿元,同比增长21.95%;净利润9.57亿元,同比增长27.64%。截止2018年12月31日,该行的ROA为0.92%、ROE为12.36%,根据中国银保监会资料显示,截至同日,分别高于0.90%及11.73%的所有中国商业银行的行业平均水平。

贵州银行的营业收入主要来源于利息收入。2016-2018年,贵州银行利息净收入分别占营业收入总额的98.3%、100.99%、94.9%;2019年一季度,该比例为92.4%。贵州银行表示,将金融市场业务打造成新的利润增长点。该行将大力发展投资业务,加快关键业务的申请例如政策性金融债承销团资质、国债承销团资质、金融衍生品交易资质等;打造省内一流乃至全国领先的理财子公司为愿景、提高资产管理能力;拓展同业客户,持续发展金融市场业务。

不过值得注意的是,截止2019年第一季度,该行的存放同业及其他金融机构款项减值损失准备从2018年同期的60万元大幅增至1.74亿元。之所以大幅增长的原因,贵州银行表示由于该行存放在包商银行的同业存款为14.5亿元,近期的风险事件导致该行同业存款预期信用风险增加。贵州银行表示,将根据管理层考虑有关包商银行及经营状况等因素的现有市场资料对未来信用损失可能性的评估作出额外减值损失,然而其中许多因素并非该行所能控制。

此外,根据招股书,贵州银行还有从理财产品筹集的9.1亿元资金存入包商银行。贵州银行的非保本理财余额为79.323亿元,这意味着其中11.47%的资金存入了包商银行。

急需“补血”

在资产质量方面,贵州银行不良率逐年降低。数据显示,2016年末至2019年3月末,该行不良率分别为1.91%、1.6%、1.36%和1.2%;相应的拨备覆盖率分别为212.86%、192.77%、243.72%和283.12%。截至去年末,该行逾期90天以上的贷款余额占同期不良贷款比例为51.42%,截至同日逾期贷款占贷款总额比例为0.75%。

与不良率逐步降低呈现资产质量向好不同的是,贵州银行的资本充足率指标出现下滑的情况。

招股书显示,截至2019年一季度,贵州银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.52%、10.52%和12.78%,较年初分别下降0.1个、0.1个和0.05个百分点。而该行的核心一级资本充足率和一级资本充足率自2018年末就出现了下滑,均较2017年末下降了0.31个百分点。

同时,贵州银行的资本充足率也低于同期银行业整体平均水平。银保监会官网近日发布的主要监管指标数据显示,2019年一季度末,商业银行核心一级资本充足率为10.95%、一级资本充足率为11.52%、资本充足率为14.18%。

由此看出,贵州银行有着上市“补血”的需求。实际上,贵州银行已经采取多种途径来补充资本金,包括实施定增、发行二级资本债券。近日,据证监会官网,贵州银行拟进行第三次增资扩股,拟定向发行股份数量为不超过30亿股,预计募集资金总额不超过63亿元,募集资金将用于补充资本金,发行对象方面,主要面向贵州省内外优质企业法人单位进行定向增发。此前该行完成了两轮增资扩股,第一轮在2015年,该行通过资本公积转增股本、定向募集股份将其注册资本增加至71.99亿元,2017年12月实施了第2次增资,通过实施定向募集股份,其注册资本增加至96.99亿元。

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