经济观察网 记者 张斌 作为资本市场的试验田,截至7月21日,科创板迎来周岁生日。
2019年7月22日,科创板迎来了首批25家公司上市,而截至今年7月21日,登陆科创板的上市公司已有133家,科创板迈入“百家时代”。
科创板为“硬科技“企业提供了新的融资途径。截至7月21日,133家科创板公司募资总额达2068.22亿元,其中IPO募资总额达2060.94亿元,增发募资总额为7.28亿元。
从二级市场表现来看,Wind数据显示,截至7月21日,科创板总市值达2.79万亿元,占全部A股总市值3.59%。市值超过百亿元的有67家。
过去一年中,计算机、机械设备、医药生物及电子行业牛股倍出,已有89只个股涨幅翻倍。具体都是哪些备受市场青睐?
此外,科创板在迎来开市一周年的同时,首批25家公司在今日(7月22日)迎来限售股解禁,解禁市值规模达1825亿元。大规模解禁将对个股及整个板块有何冲击?
27家公司募资超15亿
科创板上市公司尽显“硬科技”范儿。在行业分布上,科创板聚焦于科创属性较强的“硬科技”领域,行业主要聚焦在电子、高端装备、生物医药、计算机等行业。
Wind数据显示,以申万一级行业为参考,133家科创板公司中,数量较多的行业依次为:计算机(28家)、医药生物(28家)、机械设备(26家)、电子(20家)。
从募资额来看,133家科创板公司募资总额达2068.22亿元,其中IPO募资总额达2060.94亿元,募资净额为1939.97亿元。首发募资额中位数为8.67亿元,首发募资净额中位数为7.75亿元。目前仅华兴源创(688001.SH)一家公司完成增发募资,募资额为7.28亿元。
四大行业募资总额和募资额中位数
分行业来看,28家计算机行业公司首发募资总额为282.68亿元,募资额中位数为8.42亿元;28家医药生物行业公司首发募资总额为323.61亿元,募资额中位数10.16亿元;26家机械设备行业公司首发募资总额为336.02亿元,募资额中位数为6.78亿元;20家电子行业公司首发募资总额为823.25亿元,募资额中位数为11.34亿元。
具体来看,Wind数据显示,首发募资额超过10亿元的上市公司有52家,其中首发募资额超过15亿元的上市公司27家,电子和生物医药行业各有7家,机械设备和计算机行业各有4家。中芯国际(688981.SH)和中国通号(688009.SH)首发募资额均超过百亿元,分别为532.3亿元和105.3亿元。
首发募资额超过15亿元的上市公司
89股较发行价翻倍
全新的交易机制之下,已经挂牌上市的128家公司市场表现如何?
Wind数据显示,截至7月21日。133家创业板公司中,132家公司最新收盘价高于发行价,仅久日新材(688199.SH)一家破发,较发行价跌0.1%。其中,89只个股最新收盘价较发行价涨幅翻倍,46只个股涨幅超2倍。
最新收盘价较发行价涨超2倍个股
从具体个股来看,沪硅产业-U (688126.SH)凭借1039.85 %的涨幅拔得头筹,国盾量子(688027.SH)、安集科技(688019.SH)、东方生物(688298.SH)及天智航-U(688277.SH )紧随其后,且最新收盘价较发行价涨幅均超过8倍。
分行业来看,最新收盘价较发行价涨幅翻倍的89只个股中,医药生物行业最多,为23家;计算机行业有21家;机械设备和电子行业均有14家。涨幅超过5倍的10只个股中,医药生物占了一半。
从市值的角度来看,Wind数据显示,截至7月21日,133家科创板公司中,市值超百亿元的占一半,为67家公司。中芯国际-U(688981.SH)、金山办公(688111.SH)、中微公司(688012.SH)、澜起科技(688008.SH)及沪硅产业-U(688126.SH)及寒武纪-U(688256.SH)6只个股已跨入“千亿市值俱乐部”。
市值超百亿个股
过去的一年中,科创板交易活跃。据上交所数据,截至7月21日,科创板流通市值已达4764.93亿元亿元,流通市值占比逐渐攀升至18.17%。成交方面,科创板过去一年日均成交额为183.61亿元。不过,近期成交额明显放大,7月以来日均成交额达543.37亿元。
首批25家公司解禁市值规模达1825亿元
值得注意的是,科创板在迎来开市一周年的同时,首批25家公司的31.47亿股限售股在今日(7月22日)迎来解禁,解禁市值规模达1825亿元。
从解禁市值来看,11只个股今日解禁市值超50亿元。中微公司(688012.SH)、澜起科技(688008.SH)、虹软科技(688088.SH)、睿创微纳(688002.SH)4只个股待解禁市值居前,且均超过百亿元,分别为420.95亿元、333.64亿元、180.13亿元和113.62亿元。
从解禁比例来看,西部超导(688122.SH)、天宜上佳(688033.SH)、虹软科技(688088.SH)与容百科技(688005.SH )4只个股解禁股份占总股本超过一半,分别为60.82%、57.46%、55.11%和52.07%。
市值规模达1825亿元的限售股解禁来临,有何冲击?中信建投证券认为,本次解禁带来的冲击将是短期的:2010年创业板也曾出现集中解禁,随后市场行情走出V型反转,推测本次解禁前后的行情与2010年类似,科创板将带动大盘继续向上行情;2020年7月份之后的解禁规模相对较小,对市场行情的扰动幅度有限。
股东减持的意愿是否强烈?广发证券策略团队指出,科创板首批1年期解禁市值规模占全年科创板解禁规模约45%,占流通市值约40%,是科创板7月以来日均成交额约3.4倍。1年期解禁投资者主要为创投基金及战略配售中的核心员工持股,其中约83%为创投基金(卖出动力强且买入价可能较低)。
资深投行人士王骥跃对经济观察网记者表示,“限售股减持的动机和动力肯定是有的,但是未必会对市场造成很大的影响。每天成交量有限,不可能一下子出货完毕。打到跌停的方式连续出货,对减持方来说也未必划算。更可能的方式,是逐渐出货。在减持的规则约束下,稍大点的股东很难一次减很多,而减的量少的情况下,市场能承接的住。”
王骥跃同时指出,“对科创板试点的向特定对象询价转让机制需要观察,这个机制是个创新,是用市场化方式解决减持洪峰的举措。如果该措施符合预期,也会大幅削减对市场的直接冲击。当然,打了折的转让价格,也可能会给市场另一个预期,觉得公司价值不值当前市值。”
华泰团队策略团队认为,7月22日当天科创板解禁高峰会形成供给压力冲击,流动性或将面临较大压力,短期股价或承压,并或对科技板块形成一定扰动,其中解禁规模占流通市值比重较大的个股面临调整的压力相对更大,尤其是解禁规模中创投机构占比较高的个股更需重视。但持续大幅冲击的可能性较小,解禁前心理冲击(风险偏好冲击)大于实际减持效应,对个股影响大于整体股市影响。