经济观察网 记者 任晓宁 继昨日国内第一游戏大厂腾讯发布财报后，8月13日，第二游戏大厂网易发出了二季度财报。这也是网易在香港二次上市后的首份财报。

二季度，游戏业务占据网易总收入76%，收入138.3亿元，同比增长20.9%。对比一季度的游戏收入135.2亿元，环比微增。

网易其他业务主要包括网易有道、网易云音乐。虽然占比不高，但二季度增速更快。网易有道收入6.2亿元，同比增长93.1%。创新及其他业务分部净收入37.3亿元，同比增长38.7%。

网易二季度总收入182亿元，去年同期为187.69亿元。剔除去年出售考拉影响，网易收入同比增长25.9%。净利润45.4亿元，同比增长35.3%。

二季度，网易营收、净利润均超市场预期。摩根斯坦利、交银、安捷等多家投行在10天内持续上调了网易目标价，其中摩根将网易的目标价调至华尔街最高600美元，给出了1000亿美元的市值预估。

截至发稿，网易股价为每股474美元，市值655亿美元。

后疫情期游戏增长20%

根据App Annie的数据，按iOS及Google Play综合用户支出计算，网易已经成为全球第二大移动游戏公司，仅次于腾讯。

一季度，网易游戏受益于疫情，同比增长14%达到135.18亿元。二季度，网易游戏继续增长，同比增长20.9%至138.3亿元。

网易游戏二季度的成绩受益于新游戏的推出，以及老游戏的长线运营。第二季，网易推出《梦幻西游H5》及《黎明死线》等游戏，其中《梦幻西游H5》6月收入估计达2.5亿元。

网易代理的老游戏《魔兽世界》目前仍受欢迎，上半年最高同时在线人数创历史新高。6月，端游《逆水寒》推出两周年资料片，新增和回流用户均有显著增加，为网易游戏的增长提供支撑。

此外还有海外业务的贡献。《荒野行动》和《明日之后》等游戏在日本表现强劲。今年6月，《荒野行动》流水创下纪录。市场数据机构Sensor Tower称，网易次季海外(中国以外)手游收入增长可望达30%。

一季报结束后，网易在5月20日召开产品发布会，发布了大批新作，引发玩家们的关注。近期举办的ChinaJoy上，网易参展80多款游戏。

攻下日本后进军欧美

网易游戏收入中，一季度有10%收入来自海外。二季度，花旗分析，网易季绩高于预期，也受惠于海外收入增长。

网易游戏此前出海主阵地在日本。手游时代，网易用《阴阳师》成功在日本游戏市场起步。之后，网易的吃鸡游戏《荒野行动》多次登上日本游戏榜首，成为日本现象级的手游。今年5月，根据App Annie发布的数据，网易在日本市场iOS收入排行榜排名第一。

网易CFO杨昭烜此前接受采访时提到，他很有信心，网易游戏海外市场在未来三五年会出现强劲增长。

除了日本市场，网易创始人丁磊此前在电话财报会上透露，在海外市场，网易正在关注能否获得欧美市场的成功。

美国也是腾讯游戏发力的主战场之一。腾讯旗下的《英雄联盟》以及《绝地求生海外版》，在美国市场受到玩家欢迎。

目前网易已经储备了一些IP产品。网易游戏2020年度的主推作品之一《哈利波特：魔法觉醒》已经完成了第二波内测，海外版正在准备中。此外，网易已经和华纳达成了《指环王》的IP合作，双方共同开发游戏《指环王：崛起之战》。

国信证券测算，网易公司海外手游收入有望实现3年翻3倍。该券商认为，网易已将其擅长的RPG、卡牌类游戏推向日韩市场，摸索出从IP选取，游戏研发、发行，推广运营的全流程打法，并成功延伸到了没有内容IP加持的FPS品类。根据网易近期游戏布局情况，多款重磅新游将在2020年下半年至2021年上线，并布局全球市场，如《暗黑破坏神：不朽》、《Westworld:Awakening（西部世界）》、《哈利波特：魔法觉醒》等。

在国内游戏市场逐渐达到天花板的当下，海外游戏市场仍具备较大增长空间。不过，近期中国公司海外业务受到不同地方政策挑战，这也是中国公司需要考虑的重要风险点。