经济观察网 记者 洪小棠 公募再爆“老鼠仓”案。

9月9日，裁判文书网发布了一起“老鼠仓”案件的刑事判决书，曝光了华宝基金原投资副总、基金经理蒋宁伙同丈夫、父亲利用未公开信息交易，非法获利超1亿，在审理过程中，彼时“老鼠仓”的更多细节曝光在大众眼前。

五年刑期

根据裁判文书网公布的判决书显示，该案件涉及华宝基金基金经理蒋宁在管理行业精选股票型基金期间，利用职务便利将投资信息透露给其丈夫和父亲，并有其丈夫王某玉和其父亲蒋某等人操作他人证券账户9个并进行大量频繁交易股票，与蒋宁在任管理的行业精选基金交易股票高度趋同，趋同率平均高达80%，个别账户高达90%以上，非法获利1.14亿元。

在法院一审判决中，蒋宁犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑6年6个月，并处罚金人民币1.14亿元。扣押在案的违法所得人民币8000万元依法没收，由扣押机关依法上缴国库；剩余违法所得人民币3356余万元继续追缴，上缴国库。

一审判决后，蒋宁不服并提起上诉，二审期间，其亲属代向法院退缴违法所得3356余万元，缴纳罚金人民币1.14亿元。

最终二审判定，上诉人蒋宁的行为构成利用未公开信息交易罪。

鉴于其案发后主动到案，如实供述部分犯罪事实，二审期间其亲属代为退缴部分违法所得，缴纳全部罚金，依法可对其酌情从轻处罚，辩护人要求对上诉人蒋某从轻处罚的辩护意见成立。原审判决认定事实清楚，证据确实、充分，定罪准确，审判程序合法，但量刑不当，予以纠正。

决定撤销原判主刑量刑部分，上诉人蒋宁犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑五年。

将持仓明细带回家

在审理该案件中，通过一审、二审判决书透露出许多细节，包括根据蒋宁丈夫交代，“蒋宁任职期间，在家经常和其讨论股票，说一些她自己看好的股票，说一下对个股的研究、调研情况以及看法。”

而蒋宁回家也经常带着行业精选基金当日的持仓明细，其丈夫看到也会和蒋宁交流公司为何会买某只股票。

蒋宁出差外地调研时，其丈夫也会问去哪家公司，调研回来后，会一起交流调研情况，甚至其丈夫曾经跟随一起去上市公司调研。

“公司入职时均对入职员工进行过保密培训，并签有保密协议，尤其是投研人员，而身为基金经理还能够将基金的持仓明细带回家与他人讨论，至少说明当时华宝基金的公司治理存在重大漏洞。”一位接近某公募稽查合规部门人士对记者表示。

此外，蒋宁交代其父亲有时会问有没有好股票，蒋宁就会向他推荐几只，有时怕父亲记性不好，还会把股票名称写在纸上给他。而在父亲身体不好或外出时，部分账户也会交给其丈夫代为操作。

根据公开资料，蒋宁生于1971年，2010年7月3日担任华宝基金旗下行业精选股票型基金基金经理，2013年9月从华宝基金离职，任职于上海青沣资产管理中心总经理兼首席投资官。

记者翻阅2010年7月3日至2013年8月22日蒋宁管理华宝行业精选基金期间业绩回报发现，其任职期间该基金上涨了24.20%，而该期间沪深300的跌幅为16.42%。此外，彼时该基金资产规模超过100亿，而如此规模的百亿基金在当时还较为鲜见。

“这个基金规模在当时并不小了，这只产品的操作本身也有可能对一些股价带来影响，如果是提前知道产品的交易信息来开展同向交易，其性质还是比较恶劣的，因为这显然违反了市场公平的原则。”上海一家公募机构督察人士表示，“这也给行业提了醒，现在爆款基金这么多，对于这些掌控大规模产品的基金经理，显然应当加强合规监察，防范出现类似问题。”