经济观察网 记者 姜鑫 “1就是以寿险为核心，2就是将财富管理和康养产业作为支撑，再加1是科技赋能，寿险业一定是跟资产管理、财富管理相连的，我们在战略中，把这个2中的财富管理作为非常重要的一方面”。

新华保险（301336.SH/1336.HK）开放日依惯例如期在12月举行，公司党委书记、首席执行官、总裁李全携管理层共同出席，依旧是“1+2+1”战略构想，但整个沟通过程的关键词却是财富管理。

在开放日上，出身公募的李全用大部分时间谈到了打造自上而下的统一管理平台的战略构想，而这背后，是公司资产规模突破万亿目标的实现。

李全表示，未来三至五年内，公司将依托保险主业，服务整体“1+2+1”发展战略，调整资金来源结构，打造统一财富管理平台。在持续做大做强保险业务的同时，以养老金、第三方资金作为突破口，以科技赋能加强渠道获客能力，进一步丰富产品体系，形成双轮驱动效应，带动负债业务再上新台阶。

当更多的同行对外谈的多是负债端业务，李全缘何如此看重财富管理？

财富管理成关键词

“首先，投资对于寿险业发展的重要性是不言而喻的，到现在为止，寿险业的发展，包括寿险公司的利润主要是来自于投资方面；第二个，如果保险公司出问题，实际上往往是投资方面出问题，比如说大规模的投资出现方向性的错误，比如治理结构不完善，比如资金被挪用或者资金被股东占用，这些情况都会给寿险公司带来一些毁灭性的打击”，李全表示，财富管理在新华地位是非常重要的。

另一个角度看，近年来，从需求层面，中国居民特别是高净值人群的财富管理需求不断增强，需求结构也在发生变化。供给与政策层面，保险资管逐步打开了进入财富管理市场的通道，保险资管新规的落地，明确保险资管产品可以面向合格个人投资者销售，意味着保险资管产品拥有了高净值人群代表的财富管理市场这个值得开垦的“蓝海”。

在此背景下，金融机构竞争将更加激烈。李全表示，想继续扩大资产管理规模，获得管理规模效应，财富管理是最为重要的抓手。新华保险现已具备长期管理大量资金的丰富经验，打造统一财富管理平台拥有诸多优势。譬如：规模大、供应稳定、期限长期的优质资金来源；全面的投资管理体系，强大的投资管理人才队伍和经验；全面的投资管理资质和二十多年在资本市场上的投资管理经验；丰富的资产类别，横跨一、二级市场各类标准和另类资产，且具备以优质长期资产为基础的产品创设能力；强大客户基础，资管产品的个人零售业务与保险销售升级融合将释放巨大潜力。

李全指出，财富管理相对资产管理是保险企业价值管理的又一层延伸，通过丰富的产品体系为客户提供超出保障需求以外的财富增值服务，同时又可以发挥投资优势，更有效地服务实体经济发展、助力国家养老体系建设，实现利益相关者的多方共赢。从提供投资策略和提升投资收益的保险资产管理者转型为以客户体验为中心的个性化、全方位金融服务提供商，公司将在迎接管理能力挑战的同时迎来更加广阔的发展空间。

怎样建立财富管理平台

经济观察网记者了解到，就在今年6月，新华保险资产管理规模首次突破万亿元大关，第三方委托资金增加是资产规模突破的重要推手。

“在以前没有双轮驱动的模式下，公司的资金是非常单一的，几乎不管第三方资金。因为资产的资金来源都是保险公司的负债，所以保险资产的负债为核心的驱动资产。过渡到财富管理方面，我们的渠道资金有更多的来源，有更多的产品体系，我们第三方业务从原来的几乎没有到现在超过了3500亿的规模，用一年多一点的时间，超过了别人用二三十年的增长”，李全表示，目前来看资产负债双轮驱动模式短期内在新华得到了很好的验证。“相信今年年底时，公司第三方规模接近4千亿左右，在资管行业中也已经开始占领一席之地。”

据介绍，新华保险现阶段将从财富管理平台搭建、投资能力建设、资管产品开发等方面构建全方位竞争能力，目标是依托保险主业，服务整体“1+2+1”战略，调整资金来源结构，打造以客户为中心的全方位、专业化、有特色的财富管理平台，继续做大资产规模，提升第三方管理业务的规模和收入占比。

此外，李全还披露了“三步走”的财富管理规划发展路线图：2019到2020年是过渡调整期，明确财富管理在公司层面的定位，进行内部架构职能调整和人员配置；2021到2023年是深化建设期，针对多元化客户需求，在渠道、投资、风控、管理方面匹配能力，持续拓展第三方资源，实现科技赋能；2024到2025年是体系完善期，建成集成化联动式财富管理平台，客户需求可全方位得到响应。

据了解，在平台搭建方面，新华保险将通过差异化市场定位，突出保险系资管机构的投资原则严格控制风险，坚持资金运用的“稳健性、长期性、安全性”要求，围绕公司“1+2+1”发展战略，持续做大做强寿险主业，并逐步打造统一、融合型财富管理平台，具体以新华保险资产管理公司为主体，协同养老公司、新华资产香港公司完成财富管理平台的搭建。进一步强化渠道建设，搭建融合化的销售平台，依托科技赋能支持，让保险销售和财富管理销售产生协同效应。

在投资能力建设方面，新华保险将围绕“一中心、双核力、三支柱”发展思路，不断提升投资能力建设。“一中心”即以客户体验为中心；“双核力”即以专业化投资研究和数字化科技支持作为公司发展的两大核心能力；“三支柱”即以人才为根本、以市场化机制为动力、全面构建大资管背景下的企业稳健投资文化，对“双核力”形成有效支撑。投资策略上始终坚持长期投资和价值投资的理念，坚持绝对收益目标导向，追求符合资金特性的长期、持续、稳定的收益。

“打造统一财富管理平台，在科技这块，首先是资金来源方面会多元化，除了保险资金以外，养老金、公司的资金、第三方的资金、境内的和境外的都有”，李全介绍称，新华的投资布局是三块，一块是境内的新华资产，负责管理所有境内的保险资金，另一块，是香港的新华香港的资产管理公司，负责整个境外投资。

在资管产品开发方面，境内财富管理平台以新华资产为主，建立涵盖现金管理类、债券类、混合偏债类、混合偏股类，股票型、量化和指数策略类和FOF等完整的产品体系，组合类产品数量已超过40个。境外财富管理平台以新华资产香港公司为主，建立包括股票型基金、固定收益基金、混合型基金等，分别覆盖不同的资产类别、投资策略、行业和主题。特别在养老金产品方面，新华保险将完善第二支柱养老金产品线、积极开拓第三支柱个人养老保障业务产品线。