经济观察网 记者 胡艳明  征求意见稿发布四个月后，9月10日，粤港澳大湾区跨境理财通（下称“跨境理财通”）业务试点实施细则正式落地。

根据《实施细则》，目前，“跨境理财通”业务试点总额度暂定为1500亿元人民币，对单个投资者实行额度管理，投资额度为100万元人民币。

在粤港澳大湾区，港澳地区个人希望购买内地银行的理财产品，进一步拓宽到内地投资的渠道，内地居民也希望购买港澳银行的投资产品，实现个人资产配置多元化。

渣打银行（中国）总裁、行长兼副董事长张晓蕾表示，“跨境理财通”是中国改革开放过程中一项“水到渠成”的重大突破，也是大湾区积极 “开渠引水”的金融创新举措，将向大湾区个人投资者打开一条新的跨境投资渠道，为存款和理财市场引入万亿规模资金“活水“。

汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建表示：“‘跨境理财通’是一项重大的突破，将进一步推动大湾区金融业的发展。

中国银行研究院研究员王有鑫表示，对于大湾区商业银行来说，将迎来业务发展新机遇。理财产品客源将进一步扩大，产品销售渠道增加，财富管理水平将不断提高，中间业务收入有望提升。而且账户设立具有排他性，意味着，理财通业务将为银行带来高黏性客户，或将促进其他金融业务增长。

对于境内商业银行来说，业务竞争优势是理财产品收益率高于香港地区，对海外投资者具有一定吸引力，但同时也可能面临客源流失风险，需要设计更符合投资者偏好的产品、提高产品发行标准和信息透明度，提升竞争力。

最快一个月，大湾区居民可进行跨境投资

9月10日下午，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局、广东省人民政府、香港特别行政区政府与澳门特别行政区政府通过视频连线方式共同举办了“跨境理财通”业务试点启动仪式，粤港澳三地同时发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》。

中国人民银行副行长潘功胜在“跨境理财通”试点启动仪式上表示，“跨境理财通”试点为大湾区内地及港澳居民个人跨境投资开辟了新的通道，将进一步便利大湾区居民享受优质金融服务，推进粤港澳三地居民生活深度融合；将进一步推动内地与港澳金融市场的互联互通，提升我国金融市场双向开放水平；将进一步为港澳金融业发展注入新的活力，助推香港国际金融中心的建设和发展。在“跨境理财通”试点实施细则制定过程中，我们高度重视投资者体验和投资者权益保护工作。试点启动后，内地金融管理部门将和港澳金融监管机构在信息共享、投资者保护等方面密切协作，共同为试点的平稳运行提供政策支持和保障。

人民银行深圳市中心支行行长邢玉静介绍，《实施细则》发布后的30天，“跨境理财通”细则正式生效。10月10日开始，内地代销银行可以向人民银行报备。报备结束完成之后，方可开展业务。

香港金融管理局网站消息，香港金融管理局副总裁刘应彬9月10日撰文指出，粤港澳大湾区（大湾区）居民最快在一个多月后，待银行完成准备工作及报备，即可正式通过“跨境理财通”进行跨境投资。

刘应彬介绍，在设计跨境理财通机制时有几个重点考虑：一是充分考虑大湾区居民的实际需要；二是互相尊重内地和两个特区现行监管制度和做法；三是确保风险可控，采取循序渐进的方式推进；四是在整个投资流程中保障投资者的合法权益。

在跨境理财通中，按照投资主体身份，产品可分为“南向通”和“北向通”，“南向通”指粤港澳大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资户，购买港澳地区银行销售的合资格投资产品；“北向通”指港澳地区居民通过在粤港澳大湾区内地银行开立投资户，购买内地银行销售的合资格投资产品。

今年5月6日，中国人民银行广州分行、中国人民银行深圳市中心支行、广东银保监局、深圳银保监局、广东证监局、深圳证监局联合发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》。

在此之前，“跨境理财通”已经历时近两年的政策沿革和制度设计。

自2019年2月《粤港澳大湾区规划纲要》发布后，提及“有序推进金融市场和金融基础设施互联互通，扩大香港与内地居民和机构跨境投资及两地居民投资对方金融产品的方式与渠道”等表述，引发市场关注。

2020年5月14日，人民银行等四部委发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》(银发〔2020〕95号)，首次正式提出探索建立跨境理财通机制。

2020年6月29日，人民银行与香港金融管理局、澳门金融管理局宣布，将开展跨境理财通试点。

2021年2月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局、香港金管局、香港证监会、澳门金管局签署《关于在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点的谅解备忘录》，内容涉及监管信息交流、执法合作、投资者保护、联络协商机制等方面。

外资机构争做首批参与“理财通”业务银行

粤港澳大湾区的多家外资银行机构表示，已对“跨境理财通”业务做好充足的准备。

就“跨境理财通”的正式启动，汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建表示，“汇丰在人手、设施、系统、产品及服务等各方面已准备就绪，积极争取成为首批提供‘跨境理财通’服务的银行。汇丰在大湾区有超过5000名零售银行员工，计划在理财通启动初期提供超过100个中、低风险的精选理财产品，涵盖细则中规定的所有产品种类。我们预计市场对人民币资产的需求将随着大湾区城市经济融合的深化而不断提升。‘跨境理财通’将为香港投资者提供更丰富的人民币产品和便捷投资渠道。”

同时，廖宜建表示，汇丰最近的调查显示，大湾区内地城市居民对投资“跨境理财通”兴趣浓厚。结合汇丰在资产管理和资本市场的实力、数字平台服务的优势，我们期望协助大湾区投资者通过多元化的资产配置捕捉财富机遇。

渣打银行亚洲区行政总裁洪丕正表示，“跨境理财通”业务试点的启动，是中国开放金融市场和大湾区内经济融合的重大里程碑，不但为中国内地和香港的金融机构带来庞大机遇，也为个人投资者提供了更多元化的投资选择。

渣打银行（中国）总裁、行长兼副董事长张晓蕾表示，在“跨境理财通”项下，内地个人客户首度可以直接投资港澳地区银行销售的理财产品。与沪深港通、沪伦通、基金互认等此前的投资渠道相比，大湾区“跨境理财通”的客户在个人资金管理、产品和投资时机选择方面具有更高的自主权，投资操作更快速、更便捷。

张晓蕾表示，“跨境理财通”还将有效推动银行间合作与竞争，激发大湾区的金融创新活力：一方面，“跨境理财通”的跨境合作模式，将加强大湾区内部的交流与合作，促进银行在产品开发、业务拓展和客户服务方面形成有益的互补；另一方面，“跨境理财通”对产品设计、客户服务、渠道管理、运营流程、风险管理等提出了更高要求，参与的银行必须提升相应的跨境服务竞争力。

目前，渣打在“跨境理财通”的服务流程、系统研发、投资者权益保护、内部制度等方面的筹备工作已接近完成。张晓蕾透露，从保护投资者的角度出发，渣打计划先推出中低风险产品。以北向通为例，初期会有超过20只基金进入“跨境理财通”渠道销售，涵盖股、债等多种资产类别，包括中国新经济主题相关的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打银行独家代销的基金。

恒生银行（中国）副董事长兼行长宋跃升称，针对“跨境理财通”已经准备就绪，包括建立和优化线上线下服务渠道、强化产品选择和市场分析，预计在“跨境理财通”开通初期可为南向通客户提供超过140种涵盖不同资产及市场的基金、债券、港币及外币存款产品以供选择。