经济观察网 记者 胡群 2022年首个交易日指数高开低走，2022年A股首个交易日，A股三大指数集体高开，上证指数开涨0.26%，深证成指开涨0.52%，创业板指开涨0.77%。截至收盘上证指数下跌0.20%，深证成指下跌0.44%，创业板指收跌0.46%。

“新年首个交易日先跌为敬，今年资本市场里没那么好挣钱。”资深经济学家赵庆明认为，从股市自身来看，相当一部分热门题材股估值处于高位，如果继续做多，投资者有顾虑。从国内来看，经济下行压力短期无法化解，从国际来看，疫情反复并反复冲击全球经济，主要发达国家经济恢复程度较快，加之高通胀，货币政策有加快回归正常化的趋势，股市面临调整压力。

实际上，2021年资本市场里赚钱效应就远远不如2020年。

2021年，上证指数、深证成指、创业板指全年累计涨幅分别达到4.80%、2.67%和12.02%；2020年全年，上证指数累计上涨13.87%，深成指累计上涨38.73%，创业板指累计上涨64.96%。

当前，中国人正在迈进全民投资理财时代。微众银行·We研究发布的《2021银行用户行为大调研报告》显示，2019年到2021年有过投资理财行为的用户占比在逐年上升，已从2019年的53.5%上升至2021年的84.2%，越来越多的用户积极进入投资理财市场。其中，用户投资理财方式前7名分别是基金、随存随取理财产品、定期理财产品、银行活期存款、银行定期存款、股票和保险产品。

随着基金成为投资首选，基金规模也在快速扩大。中国证券投资基金业协会的数据显示，2018年底，公募基金资产管理规模为13万亿元；截至2021年11月30日，公募基金资产管理规模已高达25.32万亿元。

A股三大指数的涨跌背后是居民投资理财收益率的浮动。

据通联数据Datayes！的统计，2021年整体公募基金（全市场除货币基金以外）平均收益率仅5.04%，远低于前两年的平均收益率（2020年公募基金的平均收益率为26.73%，2019年为24.14%）。 

一方面是越来越多的投资者涌进市场，而严峻的现实是，投资者收益率越来越低。对于普通投资者而言，如何才能提高收益率？

12月30日，中信证券财富管理委员会主任、公司执行委员会委员李勇进在“中信幸福财富品牌升级周年庆典暨跨年演讲”活动在线上演讲中谈到，2020年，在中信证券的个人客户中，只购买产品的客户，91%实现了盈利、平均收益率达29.7%；只做股票的客户，仅53%实现盈利、平均收益率为4.8%；年内持有产品不动的客户，平均收益率达33.7%；频繁申赎的客户，平均收益率为16.6%。由此可见，对大多数投资者而言，把专业的事情交给专业的人来做，通过购买产品的形式参与资本市场，是更合适的理财路径。

近年多家银行将财富管理作为零售银行业务主赛道。埃森哲的研究显示，国有大行和股份制银行纷纷提升财富管理业务的战略定位，大力布局财富管理市场，主要措施包括推进净值化转型，借助多种金融牌照优势，与各子公司或外部金融机构合作协同打造综合化一体化的资管业务体系及投资生态圈，并利用金融科技的领先优势，提升理财产品的线上化和智能化营销，提升客户数字化体验，产品类别上在巩固银行固收类产品的传统优势之外，加大混合类、中长期、权益类产品的投资力度。

但目前来看，结果并不理想。《2021银行用户行为大调研报告》显示，2021年更多投资者选择支付宝、微信钱包作为投资理财平台，银行仅为第三大主要渠道。支付宝、微信钱包为何能吸引更多投资者？

支付宝、微信钱包的用户规模是目前银行App难以比肩的。此前蚂蚁集团宣布，截止2020年6月30日的12个月内，蚂蚁集团支付宝的月度活跃用户由2017年12月的4.99亿名增加至2020年6月的7.11亿名，年度活跃用户超10亿；根据腾讯公布的2021年第三季度财报，截止第三季度末，微信及WeChat的月活跃合并帐户为12.6亿。当然，并非每一位微信用户都是微信钱包的用户，两者的数据有一定的差距。

作为国内零售银行业务的佼佼者，招商银行截至三季度末零售客户总量达1.69亿户（含借记卡和信用卡客户）。银行如何才能将更多投资者吸引到银行的渠道上来？

埃森哲的研究显示，中国的消费者虽然注重金融服务的快速反应和财富增值能力，但是消费者仍然渴望获得个性化的服务。

“财富管理的核心不是解决钱的问题，而是解决人的问题。财富终究是为人服务的，因此，关注财富背后的人，远胜于关注财富本身。”12月30日，中信银行副行长吕天贵在“中信幸福财富品牌升级周年庆典暨跨年演讲”活动上表示，中信银行坚持“长期投资+资产配置+精选管理人”的基本逻辑，为客户创造良好的投资体验和投资收益。具体的做法包括，按照客户的需求和资金属性，把客户的财富分成“四份钱”：要花的钱、保障的钱、生钱的钱、增值的钱。同时，优选价值观一致的资管机构，打造开放式的产品货架，直连客户需求与投资需求，从投资角度提升客户服务水平。

据了解，该行推出的“十分精选”权益基金指数自2020年初成立以来至2021年底，累计收益78.95%，同期沪深300累计收益18.64%，超额收益60.31%。“十分精选”固收+指数2020年初成立以来至2021年底，累计收益17.76%，同期债券型基金指数累计收益9.65%，超额收益8.11%。