经济观察网 记者 万敏  6月17日，厦门银保监局官网信息显示，批准同意金美信消费金融股份有限公司（下称“金美信消金”）注册资本金由5亿增至10亿元。

金美信消金于2018年9月29日获批开业，是全国第23家消费金融公司。本次增资后，其各股东出资金额（注册资本）和出资比例为：中国信托商业银行股份有限公司出资3.4亿元人民币，出资比例34%；厦门金圆金控股份有限公司出资3.3亿元人民币，出资比例33%；国美控股集团有限公司出资3.3亿元人民币，出资比例33%。

此前，金美信消金还获批开展信贷资产证券化业务。

业绩数据显示，2021年金美信消金实现净利润0.69亿元，同比增长17%；营业净收入3.12亿元，同比增长30%。截至2021年末，金美信消金公司总资产45.63亿元，较上年末增长43.8%；各项贷款余额40.58亿元，较上年末增长43%。

按照监管要求，消费金融公司不能吸收存款，因此除了依赖股东增资外，消费金融公司主要通过金融机构借款、同业拆借、ABS、金融债、银登流转等多方式融资。

同时，消费金融公司靠利差盈利，融资渠道和融资成本是影响消费金融公司业务的关键因素。

今年以来，行业头部消费金融公司积极“补血”。6月9日，中国债券信息网发布了马上消费金融股份有限公司发行安逸花2022年第二期个人消费贷款资产支持证券（ABS）的发行文件，发行规模为14.771亿元。

4月22日，兴业消费金融股份公司在全国银行间债券市场成功发行兴晴2022年第一期个人消费贷款资产支持证券，发行规模19.52亿元。3月30日，湖北消费金融股份有限公司申请在两年（从取得行政许可起）内，在全国银行间债券市场发行3-6期资产支持证券，合计25亿元。2022年中邮消费金融有限公司将与邮储银行开展不超过60亿元的股东存款业务。

消费不振情况下，消费金融业务也面临压力。

今年4月份以来，受到疫情影响，居民消费信贷增长乏力。央行数据显示，4月居民贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，短期贷款减少1044亿元，同比少增1861亿元。

随着一系列纾困政策出台，5月居民短期贷款有所恢复，新增1840亿元，同比基本持平。但是从居民消费动力来看，相对于食品粮油等生活必需品，可选消费的恢复还未十分充分。6月15日国家统计局发布的数据显示，5月粮油食品、饮料类商品零售额分别增长12.3%、7.7%。此外，除了烟酒类、中西药品类和石油及制品类保持了增长，服装鞋帽、针纺织品类同比减少16.2%，化妆品类同比减少11%，金银珠宝类同比减少15.5%，日用品类同比减少6.7%，家用电器和音像器材类同比减少10.6%，文化办公用品类同比减少3.3%，家具类同比减少12.2%，通讯器材类同比减少7.7%，汽车类同比减少16%，建筑及装潢材料类同比减少7.8%。

不仅消费需求端萎缩，持牌消金还面临着贷款利率不能高于LPR 四倍的法律红线，随着未来降息预期加强，消费金融公司的利差空间或进一步被压缩，融资端的资金来源和资金成本重要性凸显。

中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金天表示，从当前市场环境看，一方面是潜在优质客户的有效需求不足，另一方面是进入赛道的机构越来越多，行业竞争日趋激烈。

金天认为，在这种情况下，扩大消费信贷投放，要么是面向优质客群降低定价，而该人群一般具有银行等更多低成本渠道选择，获客成本较高，且在多头授信情况下一旦出现资金链问题，会首先逾期在消金、小贷机构的贷款而非银行贷款；要么是下沉到更多相对次级的人群，而该人群的基础信用信息不足，伪冒、欺诈及信用风险较高，而这均对消金机构的获客和风险定价能力提出更高要求。