光伏A股周报㉙丨冰火交融的产业链与乘风而上的爱旭股份

费心懿2022-11-06 23:39

本周(10月31日至11月4日),A股上市公司的三季报已全部披露完毕,市场预期得到充分释放,光伏股普涨。

21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据,统计了78只A股光伏概念股,覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至11月4日收盘,上述78只光伏概念股合计市值约3.51万亿元,较上周增加了约2950亿元,光伏指数(884045.WI)近五个交易日上涨11.48%。

1、产业链冰火两重天,硅片见顶降价,玻璃不降反升

消息面上,本周有多个与光伏产业相关的官方文件出台。

10月31日,市场监管总局、国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、交通运输部、中国气象局、国家林草局等九部门联合发布《建立健全碳达峰碳中和标准计量体系实施方案》(以下简称《实施方案》)。

《实施方案》提出,加强重点领域碳减排标准体系建设。健全非化石能源技术标准。围绕风电和光伏发电全产业链条,开展关键装备和系统的设计、制造、维护、废弃后回收利用等标准制修订。

在光伏发电方面,《实施方案》强调,开展高效光伏组件、大容量逆变器等关键产品技术要求和检测标准研究。推进光伏组件、支架、逆变器等主要产品及设备修复、改造、延寿标准制定。加快推进智能光伏产品、设备及光伏发电系统智能运维检修、安全标准制定。

11月2日,国家能源局综合司公开征求《关于加强电力可靠性管理工作的意见(征求意见稿)》通知提出,电力企业应根据国家能源局有关规定,通过电力可靠性监督管理信息系统向国家能源局报送电力可靠性信息。其中,每季度首12日前报送上一季度发电机组辅助设备、风力发电场和太阳能发电站的可靠性信息。

11月2日,国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要。其中提到:下一步,将继续推动煤电行业清洁低碳、安全高效发展。重点推动供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组节能降碳改造、大型风电光伏基地配套煤电灵活性改造、“三北”地区和工业园区供热改造,提升煤电机组清洁高效水平和促进新能源大规模发展。

同时,答复复文摘要还指出,要发挥人民银行货币政策工具引导和窗口指导作用,定期召开金融机构座谈会、货币政策执行委员会会议等,引导金融机构积极落实绿色金融政策,优化信贷结构,将更多金融资源投向风电、光伏发电等可再生能源领域。按季开展银行业金融机构绿色金融评价工作,发挥考核指挥棒作用。

产业链方面,本周,TCL中环(002129.SZ)启动了硅片降价。

10月31日下午,TCL中环发布的单晶硅片最新价格显示,公司硅片价格迎来全线下调。以P型150μm厚度为例,210mm硅片由10.06元/片调降至9.73元/片,182mm由7.62元/片调降至7.38元/片。这也是时隔10个月以来,TCL中环首次下调硅片价格,前次价格下调时间为2021年12月30日。

与此同时,11月3日,行业机构PV InfoLink公布的最新一期光伏产业链价格显示,本周,182和210尺寸单晶硅片价格悉数下调,182尺寸单晶PERC电池片价格上调。

与此同时,辅材光伏玻璃价格上涨同样引发业内关注。根据PV InfoLink的数据,本周3.2mm镀膜和2.0mm镀膜光伏玻璃平均成交价格分别为28.00元/㎡、21.00元/㎡。与上周价格相比,环比分别上涨1.50元、1.00元,涨幅达5.66%、5.00%。

此外,又一硅片大单在市场上浮现。

11月1日,和邦生物(603077.SH)发布公告,公司控股子公司安徽阜兴新能源科技有限公司与安徽皇氏绿能科技有限公司签订长供合作协议,协议约定,阜兴科技拟于2023年5月1日至2027年12月31日期间,向皇氏绿能销售总量不低于25亿片单晶硅片,预计销售金额约195亿元人民币(含税)。

11月3日,深交所披露,创业板上市委员会2022年第76次审议会议于2022年11月3日召开,江苏润阳新能源科技股份有限公司(首发)符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2、光伏股普涨,爱旭股份乘风而上股价破新高

本周,光伏股普涨,77只个股上涨,仅1只个股下跌。

其中,周涨幅超过10%的个股有38只,其中有3只个股周涨幅超过30%。

爱旭股份(600732.SH)、赛伍技术(603212.SH)、明冠新材(688560.SH)在板块内领涨,周涨幅分别为38.88%、34.18%、31.32%。

本周股价周涨幅居前的十家A股光伏公司 制图:21世纪经济报道

本周,仅一只个股下跌,中天科技(600522.SH)周跌幅为5.29%。 

本周股价下跌及股价周涨幅居后的十家A股光伏公司 制图:21世纪经济报道

龙头股方面,上市公司股价均较上周有所增长。

发布新品的隆基绿能报收52.40元/股,周涨幅6.40%,距4000亿市值仅一步之遥。

天合光能(688599.SH)、TCL中环(002129.SZ)周涨幅分别在龙头股的阵列中靠前,为10.72%、11.93%。

本周市值居前的光伏龙头股 制图:21世纪经济报道

“好风凭借力,送我上青云。”本周的明星股当属爱旭股份。

其在11月4日发布股票交易异常波动公告,11月2日、11月3日、11月4日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。

当隆基绿能最终决定电池片技术路线走向HPBC后,爱旭股份便启动了涨势。在市场的追捧下,爱旭股份股价一路攀至新高,47.93元/股,当前最新报价47.40元/股。

事实上,光伏赛道上,爱旭股份也是独特的存在。因其坚持电池片环节生产制造,坚持看好ABC技术的未来,成为光伏赛道上“另类”。

爱旭股份“押注”的ABC技术与隆基绿能此次发布的HPBC技术有一定的同源性,且电池片转换效率有望超过现有的量产化的技术。

据隆基绿能副总裁佘海峰介绍,HPBC电池的标准版量产效率突破25%,叠加了氢钝化技术的PRO版,效率可以超过25.3%。隆基绿能表示,这是目前已公开的所有量产电池中效率最高的产品。

而爱旭股份今年6月发布的基于ABC电池的“黑洞”系列组件,宣称N型ABC电池预计平均量产转换效率可超25.5%,但该电池尚未大规模量产。

此外,山西证券分析师肖索在近期的研报中指出,预计公司ABC新技术今年底产能6.5GW,明年出货有望超5GW。目前珠海ABC项目施工已经进入图斑招标收尾工作,处于边建设边生产的状态,年内有望完成产能爬坡。ABC产品组件效率23.5%+,电池片效率25.5%+,公司目标提升至27.5%,极限效率29.2%是单节硅基光伏电池的天花板。

最新财报显示,爱旭股份今年前三季度实现营收258.28亿元,同比增长130.65%,归属于上市公司股东净利润13.90亿元,同比扭亏。其中,公司在第三季度营收为98.43亿元,同比增长127.31%;归母净利润7.94亿元。对于利润增长,公司在财报中提到系销售规模扩大,售价上涨,转换效率提高,产能利用率提高,盈利能力提升。

2021年,因上游硅料、硅片成本持续攀升,下游组件出货不畅等因素,处于产业链中游的电池片两头承压,行业盈利能力大幅下降,公司当年净利润亏损2.49亿元,单晶PERC太阳能电池片当期毛利率仅5.43%,比上年大幅减少9.07%。

今年9月,公司定增申请获证监会受理,爱旭股份计划募资不超过16.5亿元,用于珠海年产6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设项目、补充流动资金。据悉,该项目将于2023年一季度建成投产。公司表示,项目建成后将填补公司在下一代N型太阳能电池生产领域的产能缺口,以及在经过市场检验后推动公司电池技术水平再次跨越提升。

来源:21世纪经济报道

作者:费心懿 

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