【2023秋季观察家高端策略会系列报道之五】上海信托刘杰:信托“三权分立”优势使其成为高净值客户的标配

陈姗2023-09-15 21:28

经济观察网 记者 陈姗 9月15日,由《经济观察报》主办、上海信托战略合作的“愿乘长风·逐浪前行——2023秋季观察家高端策略会”在上海召开。会上,上海信托信睿家族管理办公室负责人刘杰以《家族信托助力财富愿景》为主题发表演讲。

刘杰表示,在这个VUCA时代(不稳定性、不确定性、复杂性、模糊性的时代)的大背景下,唯一可以确定的事情,就是事情是不确定的!他认为,不确定性来源于高净值客户可能面临的各种风险:包括来自于国家层面的各项政策、中外关系等因素,来自于企业层面的盲目扩张、股东责任、企业债务、担保连带、股东博弈、家企不分(债务波及家庭)等因素,来自于内部层面的婚变、继承、挥霍、不当投资等因素。

因此,刘杰认为,对于高净值人群来说,家族延续和财富传承之路上风险甚多,而在相对应的抵御风险的工具中,保险定位风险管理和生命保障,信托重在资产保护和财富转移,保险金信托将这两个最古老的工具巧妙结合,以终为始,在财富管理新时代,焕发出强大的生机与活力。

在刘杰看来,每个家庭对财富管理的诉求不同,财富管理表面上是管“钱”,但背后真正要管的其实是“人”,或者是“企业的一些目标”。他指出,信托作为一种工具,一定程度上能解决外部风险的侵蚀。

刘杰将财富管理分为三个阶段:创富、守富和传富。他认为,“创富需要的是勇猛的武将,帮助我们去开疆拓土;而守富和传富则需要一些制度性的、工具性的东西来帮助我们解决财富管理的相关问题。”他进一步表示,守富和传富这两个阶段之所以要去使用一些工具,本质上背后的逻辑是“因为对一些人或事的不信任,转而对另一些人或事的信任。”

刘杰表示,信托最大的优势是“三权分立”(控制权、所有权、受益权)的结构,信托财产独立于委托人、受托人和受益人,这也是信托成为高净值人群标配的重要原因。

他指出,基于信托结构搭建的灵活性,信托可以为每一个符合条件的居民提供信托服务,相当于设立一个专属的“财富管理信托账户”。通过这个信托账户,不仅可以同时提供金融服务和非金融服务,也可以在不同阶段提供不同类型的服务,覆盖全生命周期。加上信托制度的优势,信托有可能成为整个财富管理市场的基础工具,“财富管理信托账户”能满足金融机构资产配置和特定功能需求,提升金融机构的客户黏性,有利于各类型财富管理机构构建“创新、融合、共享、共赢”的财富管理生态圈。

最后,在谈到财富管理之道时,刘杰分享了多个国内外著名的家族信托案例。他总结道:“在财富管理的过程当中,我们要做的事情就是把确定的财富在确定的时间,用确定的方式给确定的人去完成确定的事情。”

华东新闻中心记者
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