经济观察网 记者 洪小棠 随着10月收官,各私募机构的当期表现也随之曝光。
10月份,私募整体表现较为一般,实现正收益产品占比不足三成,其中债券策略成为10月份唯一实现正收益的策略。
根据私募排排网数据,截至10月底,有业绩记录的16493只私募证券产品10月整体收益为-1.60%,其中4808只产品实现正收益,占比为29.15%,正收益产品中,8只产品收益超50%,57只产品收益介于20%-50%之间,132只产品收益介于10%-20%之间。
整体来看,债券策略成为了当期唯一实现正收益的策略,在有业绩记录的1482只债券产品10月整体收益为0.25%,其中999只产品实现正收益,占比为67.41%。股票策略表现垫底,有业绩记录的10305只股票策略产品10月整体收益为-2.06%,其中仅2162只产品实现正收益,占比为20.98%。
由于期货及衍生品策略10月突然遭遇大幅回撤,在有业绩记录的1849只期货及衍生品策略产品中,10月整体收益为-1.20%,其中680只产品实现正收益,占比为36.78%。此外,擅长组合配置的多资产策略和组合基金10月整体表现中,有业绩记录的2022只和835只多资产策略和组合基金,10月整体收益依次为-1.08%和-1.23%。
拉长时间来看,同样根据私募排排网数据显示,截至10月底,有业绩记录的15171只私募证券产品年内整体收益为0.03%,其中7560只产品实现正收益,占比为49.83%。
与此同时,债券策略年内亦领跑,且与其余策略收益差距进一步拉开。数据显示,截至10月底,有业绩记录的1347只债券产品年内整体收益为7.36%,其中1202只产品实现正收益,占比高达89.24%。债券策略虽然每个月收益均不高,但今年来几乎每个月均实现正收益,积少成多叠加其它策略业绩波动较大,导致债券策略收益领先进一步扩大。
与此同时,原本最有可能追上债券策略的期货及衍生品策略在10月遭遇较大回撤,导致期货及衍生品策略年内收益下滑。私募排排网数据显示,截至10月底,有业绩记录的1670只期货及衍生品策略产品年内整体收益为4.03%,其中1073只产品实现正收益,占比为64.25%。
此外,股票策略持续低迷,10月市场的宽幅波动让股票策略表现“雪上加霜”,截至10月底,股票策略年内收益表现垫底。有业绩记录的9580只股票策略产品年内整体收益为-2.03%,其中3832只产品实现正收益,占比为40.00%。
而由于组合基金在债券策略产品上配置较低,在股票策略上配置较重,使得年内组合基金整体表现跟股票策略更为接近。有业绩记录的759只组合基金产品年内整体收益为-0.84%,其中365只产品实现正收益,占比为48.09%。
由于多资产策略配置均衡,且把握了期货、股市和债券资产的轮动机会,其年内表现明显好于组合基金。私募排排网数据显示,截至10月底,有业绩记录的1815只多资产策略产品年内整体收益为2.14%,其中1088只产品实现正收益,占比为59.94%。
值得一提的是,近期A股市场的企稳并有所反弹,让更多私募机构对未来市场走势预判较为乐观,更有私募打开申购。
例如,百亿私募宁泉资产创始人杨东所管理的基金便在近期开放申购。无独有偶,聚鸣投资也表示,旗下部分产品打开申购。
对于后市,更多私募机构在最新的月报中表达了市场的乐观看法,并透露了最新操作思路。
千亿规模私募景林资产在最新产品月报表示,目前A股主要指数的整体估值明显处于不合理的水平,投资的吸引力愈发明显,从历史经验角度看,北向资金规模变动较大的阶段基本对应着A股阶段性底部时期,随后的市场反弹往往伴随着外资的重新流入。
清和泉资本10月报也认为,中国的新兴产业和制造业升级带来的新增长动能非常明显,相信未来新兴产业将成为中国经济持续增长的主要动力。而在经济转变的反复确认下,国内外投资者信心将逐渐恢复、共识逐步形成,A股自然会走出持续低迷的状态。结合美债收益率在5%左右基本筑顶,外资持续流出放缓等一系列短期因素,国内投资者风险偏好将有所恢复,A股最困难的时期基本上已经过去,对未来的投资环境较为乐观。
源乐晟资产管理表示,市场上积极的信号正在逐步出现。一方面,美债收益率大概率会震荡向下;另一方面,中国资产出现了较多的价值型机会。从配置方向来看,推荐关注国内传统产业中估值低、增长预期确定、投资回报确定性强的公司;中国资产中和全球经济挂钩较强的产业;质地非常优秀,所属赛道具有高成长性的公司,如创新药。