债基持续走热背后 投资者风险偏好趋于稳健保守

陈姗2023-11-30 20:28

经济观察网 记者 陈姗 市场震荡之下,投资者对债券型基金的配置意愿持续提升,与此同时,目前不少基金公司也在积极推出债券型产品以满足市场需求。债基成为年末发行市场的“主力军”。

11月29日,华富吉禄90天滚动持有债券型基金、国联中债0-3年政策性金融债、民生加银添润、国联安恒通3个月纯债定开等多只债券型基金发布提前结束募集的公告。记者发现,月内新发行的债券型基金提前结束募集的情况较为普遍,更有债券型基金一日售罄。

据wind数据统计显示,11月30日全市场共有86只基金产品正在发行,其中债券类基金共计37只,占比43%。与此同时,记者根据公开信息整理,11月以来,至少已有超过100只债券型基金发布了“限购令”。

投资持续火热

11月29日,华富吉禄90天滚动持有债券型基金发布公告称,该基金已于11月27日开始募集,原定募集截止日为12月6日,为了更好地保护基金份额持有人的利益,华富基金决定将该基金的募集截止日提前至11月29日止,自11月30日(含当日)起不再接受认购申请。

同日,还有多只债券型基金也宣布提前结束募集。国联基金旗下国联中债0-3年政策性金融债和国联安恒通3个月纯债定开两只基金原定募集截止日为12月28日和11月30日。11月29日,国联基金决定将这两只基金的募集截止时间提前至11月28日和11月29日。民生加银基金旗下民生加银添润债券型基金也宣布,募集截止日由12月13日提前至11月30日。

记者注意到,近日还有部分债券型基金产品一日结募,成为“日光基”。11月28日,金信基金公告称,旗下金信民富债券型基金自11月27日公开发售,原定募集截止日为2024年2月27日,公司决定将该基金募集截止日期提前至2023年11月27日,并自2023年11月28日起不再接受投资者对该基金的认购申请。

在债券型基金新发认购持续火热的同时,存量债券型基金也开始密集限购。例如,广发民玉纯债11月30日发布公告称,为保护基金份额持有人利益,广发基金决定从11月30日起,暂停该基金个人投资者的申购(含转换转入)业务。再例如,招商鑫悦中短债公告称,“自11月29日起,单日单个基金账户单笔或累计申请金额超过100万元(A类份额)、100万元(C类份额),本基金有权部分或全部拒绝。”据记者初步统计,11月以来发布“限购令”的债券型基金已超过100只。

资产配置更加趋于保守

随着投资者债基配置意愿不断提升,记者注意到,日前,“蚂蚁理财金选”也适时针对偏债专区进行了改版,按照风险收益特点重新划分偏债基金,分成希望长期跑赢货币基金指数的“安稳理财”,和以债券为主、配置少量偏股资产的“稳中进取”两类,并根据建议持有期限划分了具体赛道,以满足不同类型投资者的配置需求。页面显示,金选偏债基金产品池共纳入41只基金,“安稳理财”和“稳中进取”分别有25只、16只。

在今年权益类基金表现相对较弱的情况下,债券型基金成为较好的避风港,而良好的业绩表现对债券型基金的发行和规模也形成支撑。天相投顾数据显示,截至三季度末,债券型基金规模达到8.33万亿元,环比二季度末增长1489亿元,是各类型基金中规模增长最多的投资类型。

从“蚂蚁理财金选”偏债基金业绩表现来看,2020年7月至2023年10月末,金选偏债基金“安稳理财”产品年化收益率平均达到2.85%至3.66%,期间最大回撤为-0.48%至-2.3%;"稳中进取"产品平均年化收益率达到3.21%至3.78%,期间最大回撤为-3.27%至-5.56%。

实际上,在今年市场持续震荡之下,偏债基金因波动小、收益稳健持续走热,也反映了投资者风险偏好更加趋于保守。据上海交通大学上海高级金融学院11月29日发布的新一期《中国居民投资理财行为调研报告》显示,债券类资产在2022年取代股票成为居民配置最多的三类资产(另外两类是银行存款类和公募基金)之一后,今年配置比例继续增加6%,达到27%。并且,在调研中,选择公募基金的受访者也有大部分配置的是偏债的公募基金,这进一步加剧了居民资产配置的集中度,提高了偏债资产的配置比例。

有基金业内人士认为,“在净值化转型背景下,偏债类基金相比偏股类基金波动更低,收益更稳健,适合资产有长期稳健增值诉求的理财用户。”排排网财富管理合伙人曾衡伟表示,全球低利率环境促使投资者寻找更高收益的投资产品,债基作为一种相对稳定的投资工具,吸引了大量投资者的关注;其次,全球经济复苏进程缓慢,部分投资者对股市前景持谨慎态度,相比之下,债基成为他们更为安全的选择。

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