三一重能业绩说明会:风机价格下降空间有限, 海外市场需求加速扩张

郑晨烨2024-05-17 09:48

经济观察网 记者 郑晨烨 “公司预计2024年国内风机生产端将超过100GW(含海外项目),并网容量约为90GW。”在5月15日的三一重能股份有限公司(688359.SH,下称“三一重能” )2023年度暨2024年第一季度业绩说明会上,谈及对2024年风电市场需求的展望时,三一重能独立董事曹静如是说。

三一重能相关财报数据显示,该公司在2023年实现营业收入149.39亿元,同比增长21.21%;实现归属于上市公司股东的净利润20.07亿元,同比增长21.78%。

但同整个新能源行业面临的“内卷”现状一样,风机制造厂商眼下也面临着“价格战”的困扰。记者注意到,5月11日国家电力投资集团有限公司公布了2024年度第九批集中招标的招标结果,其中,国家电投兴安盟突泉县445MW陆上风电项目,风电整机含塔筒的中标单价已经低到了1471元/KW,而在2022年,陆上风电项目含塔筒的中标均价还在2300元/KW左右。

报出1471元/KW价格的是运达能源科技集团股份有限公司(300772.SZ,下称“运达股份”)。财报信息显示,该公司2024年第一季度实现营业总收入37.52亿元,同比增长7.77%;实现归属于上市公司股东的净利润7065.96万元,同比下降4.21%。

市场竞争加剧的影响也反映在了三一重能的财报上:2024年第一季度,三一重能实现归属于上市公司股东的净利润2.66亿元,同比骤降44.92%。

经营压力

谈及2023年经营的整体情况,三一重能财务总监房猛在业绩会上表示:“公司2023年新增(风机)吊装容量为7.41GW,同比增长64%,在国内市场的占有率为9.3%,同比提升0.2个百分点。2023年公司新增订单为14.1GW,创历史新高,实现爆发增长。”

爆发性增长的背后,是国内风电机组装机量的快速提升。根据中国可再生能源学会风能专业委员会的统计数据,2023年中国风电新增吊装容量为79.37GW,创造历史新高,相较于2022年上升59.3%。其中,陆上风电新增72.19GW,同比增长62%;海上风电新增7.18GW,同比增长39%。

一位风电行业的从业人士告诉记者,目前国内风机市场已进入平价化时代,风电整机设备价格的下降,刺激了下游装机需求的高增;同时,2023年国家能源局出台的《风电场改造升级和退役管理办法》,也进一步促进了存量风电场的改造升级,释放了存量市场的需求。

记者亦注意到,在去年6月5日发布的《风电场改造升级和退役管理办法》中,明确指出鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级。

虽然整机价格下降对于下游应用市场而言是一件好事,但对于风电设备制造厂商来说,就是一项压力了。

“公司2023年风机毛利率为15.45%。受交付当年部分新中标较低价格订单的影响,风机毛利率从2023年二季度开始逐步下降。”房猛在业绩会上指出。

但从横向对比来看,三一重能15.45%的毛利率还是行业内的领先水平。例如,同为行业头部企业的明阳智慧能源集团股份公司(601615.SH,下称“明阳智能”)2023年实现风机对外销售9.69GW,风机及相关配件销售毛利率仅为6.35%,同比降低了11.42个百分点;另外,其在2023年第四季度甚至出现了8.55亿元的归属于上市公司股东的净亏损。

对于未来风机价格的走势,曹静在业绩会上直言“目前风电制造企业的经营压力较大”。她同时亦表示,“未来风机价格可能会随着机组大型化的进一步推进还会有所下降,但是下降空间已经不大。”

“近期部分发电企业2024年集采招标结果公布,其中陆上5MW风机含塔筒平均中标价达到2100元/KW以上,重回2000元以上,陆上风机价格开始理性回归。”曹静说。

房猛也表示,三一重能在2024年一季度,综合毛利率已回升至19.67%,环比增加5.3个百分点。他强调称,“公司2024全年风机毛利率目标争取不低于 2023年。”

关于三一重能在2024年第一季度出现的“增收不增利”现象,房猛解释称:“受春节、天气等因素影响,行业一般每年第一季度为行业淡季,出货量、吊装量较少。进入4月份以来,行业出货、装机速度明显改善,预计行业第二季度整体出货量较第一季度有明显的增长。”

在风电场开发及建设方面,房猛介绍称:“截至2023年底,公司存量风力发电站247.6MW,2024年第一季度并网100MW左右、出售1个风场100MW左右。截至目前,在建风场2个多GW,预计2024年新开工、并网的风场在1个GW以上。”

他同时强调,三一重能目前正在洽谈的储备风场资源相对可观,主要分布在湖南和三北地区。公司对风电场是滚动开发,实行“开发一批、转让一批、自持一批”的策略,根据需求端情况适时对风场进行转让。

“公司风场开发、并网、转让将在2024年进入批量化、规模化的‘滚动开发’节奏,预计2024年对外风场转让容量较2023年将有一定幅度的增加。”房猛说。

在业绩会现场,谈及风电市场未来的增长驱动因素,记者注意到,三一重能的管理层重点提及了三个方向,即拓展海外市场、聚焦海上风电项目以及关注分散式风电的机遇。

2024年3月25日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》,文件中指出,“十四五”期间,在具备条件的县(市、区、旗)域农村地区,以村为单位,建成一批就地就近开发利用的风电项目,原则上每个行政村不超过20兆瓦,探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制,推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。

三一重能董事会秘书周利凯就此指出,我国分布式风电待开发空间巨大,该政策出台将继续推动分布式风电发展,预计将进一步增加国内每年风电新增装机容量。

“农村分布式风电主要关注度电成本,目前分布式风电由于工程分散,其造价显著高于集中式风电。考虑到度电成本的问题,根据各地风资源情况,目前机型上一般会采用5MW以上机组,现有成熟机型可直接应用。目前农村分散式风电实施过程中不确定性因素较多,现阶段存在土地、资源、消纳、噪音等相关问题。未来,相关问题解决后,农村分散式风电将是较大的市场机会。”周利凯如是分析分布式风电市场的未来机遇。

海上风电方面,周利凯表示,海风资源普遍优于陆上,加上沿海地区电价高、消纳问题较少,海上风电项目投资热情高,已成为目前风电行业重点关注领域。

“今年以来,海上风电利好消息不断,从福建、海南、山东等沿海各省发布的2024年重大项目规划看,海上风电是关键‘热词’,各大能源开发商布局的海上风电项目更是蓄势待发,海上风电朝着更深、更远、更多元方向发展,未来海风将是国内装机容量增长重要贡献部分。”周利凯说。

不过,经济观察网记者注意到,三一重能在海上风电设备制造方面起步较晚,2023年方才对外发布海上风机产品。

海外业务方面,根据三一重能公告披露,2023年该公司实现海外收入达3.1亿元,在中亚、南亚地区实现风电设备出海的新突破,海外销售毛利率达22.07%,高于国内5.25个百分点。

根据全球风能理事会的统计,2023年全球风力发电装机容量新增了77.6GW,中国的新增陆上风电装机容量为44.7GW,海上风电装机容量为5.1GW,占全球新增装机总量超过三分之二。

据房猛介绍,为推进全球业务拓展,三一重能搭建了“中方+本地”形式的海外团队,海外团队已基本覆盖全球主要风电市场。

“未来几年海外需求将加速,国内企业获得的订单量会逐步增加。而且,随着未来美元降息带来的融资成本的降低,预计海外市场装机容量将从2025年或2026年开始有较大规模增长,中国整机厂商将凭借成本、交付效率的优势,将获得更大的全球风机市场份额。”房猛说。

“大家也可以看到,到了现在这个阶段,国内各家厂商都在加快海外市场布局,(中国风机出海)我们既有能力,海外市场也有潜力。对三一重能来说,我们公司的战略就是全球化、数字化、低碳化,全球化战略我们是放在首位的,目前海外的市场形势是比较好的,对于2024年及以后年度的海外需求市场增长,我们是很有信心的。”周利凯如是说。

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