汽车金融：危机中如何抬头

周洁

　　多年来一直在低谷徘徊的汽车金融终于有了上扬的苗头，甚至有可能成为2009年弱市中的一抹亮点。

最近，全国乘联会在继燃油税、购置税建议后再次上书，提议政府出台“救市”政策，指导银行放松车贷政策，使购车消费者能够享受购房者相同的待遇，并提出把住房公积金改为住房和汽车公积金，用于发放优惠的个人住房和汽车消费信贷。

事实上，2008年以来，汽车消费信贷市场就开始不断攀升。最新出炉的一份报告显示，在利率连续下调及金融风暴影响下，国内利用贷款方式进行汽车消费的客户份额已经从之前的7%上升为20%-25%，其中，个别汽车品牌的贷款购车率甚至已接近40%。

一汽-大众销售公司副总经理徐锦辉表示，虽然2008年利用金融手段购车的消费者还不到一汽-大众总销量的10％，但是和2007年同期相比，这一比例已经提升了50％。

目前，该公司正着手创建汽车金融衍生服务平台，集合各方资源，为消费者提供更多灵活的金融服务产品，并最终达到拉动销售的目的。

低迷车市中，不少汽车厂商都有类似的想法，并陆续推出了“零利率”、“低息购车”、“车购易”等个人购车信贷业务以刺激消费。

与此同时，汽车金融公司也开始扭亏为盈。2008年年初，银监会发布了新的《汽车金融公司管理办法》，在提高出资人门槛的同时，也扩大了汽车金融公司的业务范围，允许其发行金融债券、从事同业拆借，拓宽了汽车金融的融资渠道。

这一政策利好直接促进了汽车金融的发展。在连续两年亏损后，上汽通用汽车金融公司于2008年实现了盈利，同样盈利的还有丰田汽车金融公司。据悉，大众汽车金融公司也有望实现盈利。此外，众多自主品牌车企也开始筹建自己的汽车金融公司。

目前，国内汽车金融公司的主要业务多是向经销商提供库存贷款和向个人消费者提供消费信贷，与银行相比，这种专门针对本品牌的信贷业务会使经销商更易获得资金支持。

不过根据新华信的市场调查，商业银行目前仍在汽车金融市场处主导地位，80%以上的汽车贷款仍由商业银行提供。

业内人士认为，由于在2003年至2005年间，银行发放的1700亿元汽车贷款中有65%左右发生了违约，所以即使现在重启车贷业务，银行对贷款申请的审批仍相当严苛。

信元担保(中国)有限公司北京分公司常务副总经理罗兰表示，银行曾在2004年经历车贷坏账重创，并因此而退出了汽车金融领域，如果整个行业仍然没有提高风险控制水平，这个市场很难真正发展起来。

尽管如此，在个人住房贷款持续萎缩的情况下，各大银行仍不得不再次重启沉寂已久的车贷市场，并纷纷计划大力拓展这一领域。而与银行相比，汽车金融公司已成功将不良贷款率控制在一个较低水平，2007年，其整体不良贷款率仅为0.26%。