工行、标准银行联盟：悄然打开的非洲通道

袁朝晖

　　正在搜寻海外资源的中国能源企业或许很快将能够踏上非洲之旅。而这将有赖于工商银行与非洲标准银行合作的推进。

标准银行中国首席执行官庞凯歌(CraigBond)的时间现在要 “用秒计算了”。因为每天他的工行同事都要向他介绍一大堆客户，他整日都要奔波在北京城一栋又一栋豪华写字楼之间。

伴随着金融危机带来的机遇，中国公司海外扩张、采购力度的不断加强，工行和标准银行的联盟正在积极筹划非洲市场的机会。

备战非洲之旅

标准银行中国首席执行官庞凯歌(CraigBond)认为，当前的海外市场环境为中国公司在非洲和其他新兴市场的投资带来了前所未有的机遇。随着资源的价格下降，国际融资困难，中国公司应该利用中国的资金优势、新兴市场开拓经营的经验和优势，以及中非之间传统友好关系更加积极地“走出去”。

而这也正是工商银行与南非标准银行合作启动以来，庞凯歌当前工作的重点。标准银行目前正在和工商银行介绍的 100多个对非洲有兴趣的中国公司进行接触，并和数百个活跃在非洲的中小公司开展联系。

开启中国企业非洲投资的大门，这是早在去年双方的并购案中已定下的战略。

中国工商银行收购标准银行20%股权的交易于2008年3月3日完成。工行随即成为标准银行最大单一股东，双方的合作正式启动。

根据计划，标准银行在收购交易里募得的 24.5亿美元中，4.5亿美元被指定用于非洲业务，4亿美元用于南非的业务，3亿美元用作其他市场，2亿美元将被用于由标准银行和工商银行将要成立的全球资源基金，2亿美元将被用于私募基金投资。最大的份额9亿美元指定用于策略资金储备。

如今，相关团队已经搭建完成。

标准银行－工商银行战略伙伴中国首席执行官庞凯歌 (CraigBond)已经在京成立了相关的合作团队，从人员构成上看，这20多人团队的三分之一将由标准银行全球范围内选派，包括伦敦、美国、尼日利亚等地的银行人士，其余三分之二都将是来自中国的银行人士。

这个团队将被分为 7个小组，分别负责项目运作、并购、项目融资、资源银行、现金管理和全球市场、银行托管和贸易融资，与工行团队进行对接。

庞凯歌说：“由于遭受资金困境，一些西方资本正在从非洲或其他新兴市场撤出，中国公司可以利用这一时机进行并购或争取签署长期的资源包销协议，现在是一个难得的时机。在有些非洲国家，中国公司还可以通过‘基础设施换能源’的合作方式和政府合作，这不仅能帮助这些国家更好的发展资源行业，同时还对当地政治和经济环境的稳定起到重要作用。”

这并非纸上谈兵，南非斯坦伦布斯大学 (UniversityofStellenbosch)中国问题研究中心（CCS）执行主任的MartynDavies博士分析说，中国在2008年 11月成为非洲最大的单边贸易伙伴。“今年的贸易额将超过1000亿美元。今年发生的一切具有重要的意义，将改变非洲的经济历史，因为首次非洲的单边贸易伙伴不是欧洲经济体，而是中国。 ”

银行的收益

根据工商银行 2008第三季度财务报告，工行对于南非标准银行的投资已经获得了出色的回报，前三个季度总计收益达13.5亿元人民币 (按权益法计算)，占工行前三个季度税前利润的1.12%。

一切都刚刚开始。

对于投行业务尚处于发展阶段的中国银行业，标准银行集团首席执行官杰科·马理（JackoMaree）以其自身经验建议，在进入一个新市场时，一般先发展企业银行和投资银行业务，为政府、大公司和企业提供银行服务。一旦企业银行和投资银行的业务有所发展，就可以在某些国家开展针对普通消费者的银行业务了。

“从 2008年7月1日起开始计算，我们期望同工商银行合作的第一年里，将会为标准银行带来5000万美元的额外收益。对此，我们很有信心。”杰科·马理说。

杰科·马理并不认为这只是一个简单的目标。标准银行已认定这些增收将来自于五个方面：中非商务与贸易往来；在非洲产生的银行交易与投资银行机会；为中国客户提供资源银行业务及投资银行业务；为中国客户提供国际性的银行交易业务及投资银行业务以及全球资源基金。该基金主要投资于矿业、金属、石油以及天然气行业。

MartynDavies博士非常认同工行的投资，他分析：“非洲金融市场由于全球化程度不高，流动性相对较低，使非洲市场对伦敦、华盛顿、纽约正发生的一切具有一定的免疫力。非洲的经济增长由各种商品支持，只要中国的需求强劲，非洲经济就能继续增长。这是非常重要的两点。在未来的2年内，欧洲和美国的投资回报将会是零，没有利润可言。资本将会流向哪里？非洲。在未来的2年，在非洲投资的回报肯定会高于在美国和欧洲的回报。”

他甚至认为：“对于中国主权财富基金，非洲投资是关键点。”