看好绩优蓝筹股和业绩题材股
强烈推荐·24.37元·中投证券
公司2008年第一季度取得骄人业绩，实现营业收入64亿元，净利润7.2亿元，同比增长55.6%和17.3%。实现每股收益0.11元，同比提高12.9%。净利润同比增幅低于收入增幅是由于去年同期结算的高利润项目。
从销售的商品房种类来看，公司的普通中小型住宅市场在一片看淡气氛中取得骄人销售业绩，穗、杭、深、沪和蓉等市场获得良好销售业绩，销售面积为115万平方米，销售金额为101亿元，同比分别增长83%、119%。
目前，公司尚余319万平方米已售未竣工结算资源，共计265.8亿元，为2008年业绩高增长奠定了坚实基础。预计2008年净利润达92.39亿元，每股收益达1.25元。
市值：1674.71亿元
目标价：37.5元（6-12个月）
601898?中煤能源
增持·19.58元·安信证券
在持有中国远洋股票产生亏损的情况下，公司业绩能够出现较大的增长，除去市场一致预期的煤炭价格上涨带来的好处外，从一季报可以看到，期间费用的下降是比较关键的原因。
2008年第一季公司实现营业收入112.56亿元，同比增长39.4%，营业成本64.1亿元，同比增长39.2%；实现营业利润19.2亿元，同比增长47%。归属于上市公司股东的净利润为14亿元，同比增长35.88%，对应的每股收益为0.11元，公司一季度表现良好，略高于我们前期的预期。
鉴于公司2008年的业绩出现我们预期外的变化，我们调整了公司2008~2010年的盈利预测，预计2008~2010年公司的净利润分别为67.38、95.59、107.41亿元，对应的每股收益为0.54、0.77、0.87元。
总市值：2596.05亿元
目标价：25元（6个月）
600089?特变电工
买入·23.36元·光大证券
公司2008年一季度实现主营业务收入22.73亿元,同比增长40.64%,实现营业利润2.58亿元,同比增长161%,实现归属于上市公司股东的净利润1.94亿元,同比增长157%。
我们认为输变电行业是少数受国内宏观调控以及国外需求负面影响很小的行业，在未来3-5年内仍然呈现景气提升的局面。而特变电工变压器产量居国内第一，世界前三，处于变压器绝对龙头的地位，必将充分分享输变电行业的长景气周期。
此外，虽然原材料价格上涨对公司毛利率会有负面影响，但公司产品中利润率高的特高压、超高压变压器产品占比不断增加，包括电线电缆中高端产品比重也在增加，这都对毛利率的提升有正面贡献。我们判断公司2008年全年的毛利率水平会比较稳定，2009年、2010年呈现上升局面。
我们认为公司未来几年业绩的复合增长率在40%以上，对公司2008~2010年的每股收益预测分别为0.91元、1.51元和2.30元。
总市值：199.50亿元
目标价：27元（6个月）
601958?金钼股份
推荐·25.92元·中金公司
公司2007年实现净利润30.28亿元，按年末总股本摊薄每股收益1.41元，同比增长18.7%，超出我们预期3.5%。2008年一季度实现净利润8.95亿元，每股收益0.33元，略超我们预期。
钼炉料产品销售量同比增加9.13%和价格同步上升12%是2007年盈利增加的主要原因。2008年一季度主要产品价格高于去年同期约11%是一季度业绩超出我们预期的主要原因。
西方国家主要钼生产企业产量稳定或下降以及中国政府限制钼炉料产品出口的政策保持了国外钼市场供需基本面的坚挺，而中国钼消费量的显著提高适应了国内供应的增长，公司综合产品价格将保持稳定。
预计2008~2009年净利润将分别达到31.2亿和31.9亿，每股收益分别达到1.16元和1.19元。公司2008年合理市盈率区间应为20~25。
总市值：696.95亿元
目标价：25.48元（12个月）
000783?长江证券
持有·27.10元·西南证券
2008年一季度公司实现净利润3.4亿元，比去年同期减少了4.22%，基本每股收益0.2元，同比减少20%。业绩同比下滑的原因主要是公允价值变动出现-2.33亿元损失和营业费用较上年同期增长6.61%。
从自营资产配置来看，公司资产配置较均衡。从历年来看，公司在自营业务方面，比较注重控制自营风险，股票投资和债券投资并重，使得公司的业绩较为平滑。2008年初公司35.47亿元的投资中约有46.29%投向央行票据、金融债、企业债、短期融资券、国债等低风险证券；约3.9%的资金投资于基金；约49.81%的资金投资于股票。
在不考虑股指期货、融资融券的背景下，预计公司2008年、2009年和2010年每股收益为0.86元、1.03元和1.13元。
总市值：453.87亿元
目标价：42.44元（12个月）
600030?中信证券
推荐·79.96元·齐鲁证券
公司经纪业务在低迷的市场环境和激烈的竞争中逆势增长。2008年第一季度，所辖券商市场份额达到8.16%，较2007年末的7.7%上升了0.46个百分点；经纪业务净收入增长了25.2%，保持了与市场交易量基本同步增长的速度；尤其与其他公司不同的是，客户规模在弱市中不降反增，代理买卖证券款较2008年年初增长了24.38%，体现出公司较强的抗风险能力。
随着创业板、融资融券、股指期货等一系列政策在今年的落实，公司未来的业绩也获得持续增长的动力，虽然我们预测2008年市场的波动使公司今年业绩难以达到去年的水平，但新业务的开展将推动公司进入持续、快速发展通道。我们认为公司今年有望实现净利润97.56亿元，每股收益1.47元。
总市值：2628.32亿元
目标价：117.89元（12个月）
600109?国金证券
中性·50.12元·申银万国
在几家上市券商中，公司2008年一季度净利润同比和环比增速表现最好：实现净利润6.63亿元，同比增长112%，环比增长230%。
业绩好于其它几家券商首要原因是投资收益同比大幅增加625%；其次是经纪业务净佣金收入上升23%；最后是所得税率由2007年的33.62%调整为2008年一季度的25%对业绩的边际贡献较大。
我们认为，前期公司股价的快速上涨更多的与利好政策如大宗交易平台、印花税等频繁出台有关。此外，较小的流通股本和解禁规模相对有限也使得短期内公司股价表现明显强于行业平均水平。
但从长期来看，公司的核心竞争力有待于进一步加强，一些新增业务在短期内仍难以对公司业绩形成实质性支撑。预计未来两年公司的每股收益分别为1.49元和1.7元。
总市值：250.66亿元
目标价：159元（12个月）
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