通威股份（600438 ）买入

买入·19.18元·国金证券

从公司2007年收入的地区分布指标来看，地震的影响十分有限。2007年，公司主营业务销售收入中21.34亿元来自西南地区，占总收入的29%。而成都地区的工厂仅占少数，多数工厂离汶川均在100公里以外，这些企业受到地震的影响十分有限。处于成都周边的通威饲料公司经营正常，永祥多晶硅现场没有遭到破坏，各项工业进展顺利。

作为全国规模最大的水产饲料综合加工企业，通威股份在全国市场拥有良好的产能布局，这在很大程度上有助于公司减轻甚至规避本次地震带来的影响。

资本市场较多关注永祥多晶硅的调试及点火进度，据了解，公司目前调试进展顺利，6月份点火可能性较大。如点火顺利，800吨生产线将在9月份之前正式启动。

总市值：131.87亿元

目标价：30.11元（2008年）

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