投连险步银行理财“后尘”：退保、转移账户仍难免损失（2）

投连险真义

据一家外资理财机构统计，2006年之前上市的投连险产品，如新华创世之约、泰康放心理财等，经过一年半甚至两年以上的运作，其累计收益近5倍，近期波动的影响则显得微不足道。上海财经大学许谨良教授说，投连险上市时间越长，运作投连险经验越丰富的公司，受到的冲击和客户损失相对要少。

正当投连险市场一片哀鸿遍野之时，却有人逆势而上。3月底，中宏保险推出一款投连险产品，以附加险形式出售。

该公司负责人介绍，附加的形式，强化了保险产品的保障定位，避免了误导销售。其次，单纯出售期缴型投连险，在震荡市中的续保率难以保障。

“作为附加险，可消除部分客户因一时账面得失放弃保障的冲动。”上述负责人说，正确的产品引导，对提升保险行业内涵价值，非常重要。

一位外资投连险经理介绍，在欧美国家一些成熟的投连险市场，很少会有投资者频繁调动投连账户或者退保。但无一例外的是，客户在选择投连产品时，“会非常重视对可承受风险的投资配置”。

日前，联泰大都会保险和花旗银行宣布联合推出一款针对震荡市的投连产品。据称，该产品的最大特点由客户锁定风险比例，由理财师根据市场状况自动“高抛低吸”。

“公司同客户的前期沟通非常充分。”一位联泰大都会人士说，我们对投资人可承受风险的深入理解，以及客户对投连险性质的全面认知，都是投保的前提。

一位沪上险业专家建议，针对弱市，采取“定时定投”方式，即在固定的时间投入相同的资金。“以此方式在长期投资中获得稳定收益的策略，较为可取。”

上述保险专家回忆，2002年投连险的退保风波，被定义为“不适宜的卖者，把投连险卖给了不适宜的买家”，根源在于国内投资者的理念过于激进。

“市场的投资者教育仍需加强。”该专家评价，把投连险作为短线投资工具，无疑是与其本质理念背道而驰。

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