证监会规范创业板年报 强化对募集资金的披露要求

经济观察网 记者 郑轶楠 12月27日，中国证监会发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号——创业板上市公司年度报告的内容与格式》(下称《创业板年报准则》)，创业板上市公司年报内容与格式标准正式确定。与主板公司年报准则相比，创业板年报准则有五大变化，增加了体现创业板上市公司特点的披露要求，强化对风险因素和对公司投资及募集资金使用的披露要求，为提高信息披露效率，对部分内容进行了简化和调整，此外还适当调整了体例结构。上述规定自文件发布之日起执行。

《创业板年报准则》共四章70条，包括总则、年度报告正文、年度报告摘要、附则四部分。该准则以上市公司年报披露所依据的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>(2007年修订)》为基础，依照体现创业板特色，突出投资者关心的内容；注重与其他相关规则衔接；降低公司披露成本，提高披露效率等三项原则，制定了有针对性的内容。

与主板公司年报准则相比，一是增加了体现创业板上市公司特点的披露要求，《创业板年报准则》更具创业板特色。不仅强化了对创业板公司包括资产、核心技术人员、专利、独特经营方式等在内的核心竞争力及其变化的披露要求，还要求公司在成长性的披露上与发行环节衔接，就招股书中未来发展与规划实施的进度进行说明。该准则在创业板公司研发投入、无形资产变动等方面也有具体要求。

二是强化了对风险因素的披露要求，针对创业板公司经营风险较高的特点，保障投资者全面了解公司情况。与主板相比，要求披露的风险因素增加了单一客户依赖风险、原材料价格及供应风险、资产质量或资产结构风险、核心技术团队或关键技术人员变动风险等。同时还特别强调创业板企业应进行退市风险警示处理的风险提示。

三是强化对公司投资及募集资金使用的披露要求。对于市场密切关注的创业板企业募资使用情况，《创业板年报准则》明确要求，首次公开发行产生超募资金使用延续到报告期的公司，须在年报中说明超募资金的使用计划、计划实施情况、资金使用效果以及超募资金的节余情况。

创业板公司投资的详细情况也在年报披露内容之列，依照准则要求，创业板公司持有的以公允价值计量的金融资产的最初投资成本、资金来源、报告期内购入或售出情况、公允价值变动情况、风险状况等都须在年报中进行详细披露。

四是为提高信息披露效率，对部分内容进行了简化和调整，对年度报告披露内容进行了梳理，尽量减少重复披露。对年度报告全文前后重复出现的内容进行修改，对已经在临时报告中披露的事项进行简化，适当简化主营业务的披露，对年度报告全文中与财务报告重复的内容进行了简化。

五是适当调整体例结构，主板《上市公司年报准则》“董事会报告”部分相对靠后，考虑到体现创业板公司特点和风险的主要内容在董事会报告中，是投资者的关注重点，因此将其提前，放在“财务数据和摘要”部分之后。同时由于该部分包含许多财务数据分析的内容，因此也便于查阅和对比分析。

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