私募巨头KKR、TPG或成中金新东家
胡中彬
2010-12-01 08:39
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经济观察网 记者 胡中彬 中金公司的股权转让事宜有望很快水落石出。本周二,华尔街日报称,摩根士丹利或将把其所持有的中金股权转让给国际知名私募股权基金KKR和TPG。

中国证监会网站周一公布的一份公告显示,中金公司的股权结构变更申请已获得证监会批准。公告称,此项股权变更涉及中金公司超过5%的股份,但没有透露股权结构变更的详细信息或所涉及的股东名称。

据称,这项交易的总价值在10亿美元左右。照此大概估算,此次交易对中金公司的整体估价仅50亿美元,外界尚未能得知具体估值标准。

据报道,此次KKR和TPG将分别受让约11%股权,而其余12.3%股权主要是留给了中金现有股东。

目前,中国主权财富基金旗下投资部门中央汇金投资有限责任公司(Central Huijin Investment Co.)是中金公司的最大股东,持股比例为43.35%。中国投资担保有限公司(China National Investment & Guaranty Co)持有中金公司7.65%的股份,新加坡政府投资公司(Government of Singapore Investment Corp)和名力集团(Mingly Corp)分别持有7.35%的股权。

不可否认的是,摩根士丹利在投资中金上获得了足够多的回报。1995年,大摩参与中金公司的成立,以当时中金公司的资本金1.25亿美元计算,大摩当时的入股金额为4287.5万美元。15年投资年限下来,除去每年分红外,大摩的投资回报也高达23倍。

记者未能联系到KKR和TPG的媒体负责人士置评。

事实上,摩根士丹利是从三年前就开始寻求出售所持中金股份,但由于受到金融危机影响、监管层审批以及中方伙伴意见不合的背景下进展一度非常缓慢。而现在在转让中金股权后,摩根士丹利将很快转投另一家券商的怀抱。

公开消息显示,11月29日晚间,华鑫证券召开了董事会和股东会,同意华鑫证券出资6.8亿元和大摩成立合资投行公司,大摩持有合资投行三分之一股权、华鑫证券持有三分之二。合资投行成立后,华鑫证券将致力于经纪和自营业务的发展,而投行业务便分到合资公司。大摩也将在A股市场获得一个全牌照的业务平台。

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