13.18亿MBO即将完成 神州数码启动股票要约收购

经济观察网讯 记者杨阳 北京报道 10月25日，神州数码(0861.HK)在香港证券交易所发布公告，其三家股东及管理层以3.5港元联合提出收购神州数码控股有限公司股本中每股面值港币0.10元的全部已发行股份及注销其全部未形式购股权之强制性无条件现金收购要约之综合收购要约。

这次收购涉资13.18亿港元，被称为中国IT业迄今为止最大一笔MBO——由于收购的股权超过10％，按照香港交易所的规定，已触发了全面要约收购。10月29日，神码向神码的其他股东发出要约收购表。

但是，按照10月31日的交易价格5.08港元，估计很多持股者不会接受要约。

据悉，可供接纳购股权收购要约的截止时间为11月13日下午，可供接纳股份收购要约的截止时间为11月20日（星期二）。届时，将是神州数码MBO完成之时。

MBO（Management Buy-Outs）即“管理者收购”的缩写，即公司的管理者与经理层利用所融资本对公司股份的购买，以实现对公司所有权结构、控制权结构和资产结构的改变，实现管理者以所有者和经营者合一的身份主导重组公司，进而获得产权预期收益的一种收购行为。

本次神州数码的要约收购完成后，神州数码CEO郭为将通过其全资拥有的KIL公司实现对神州数码的持股比例从原来的0.10%增加为间接持有神州数码10.29%股份，由职业经理人上升为公司第三大股东。

今年8月8日，神州数码CEO郭为联合软银赛富、IDG、弘毅投资等3家投资基金，向神州数码第一大股东联想控股和另一股东美国泛大西洋投资集团提出43%股份收购计划。其中，联想控股将29.6%股权出售给软银赛富、弘毅投资和IDG三家基金，美国泛大西洋投资集团将13.34％股权出售给神州数码总裁郭为和软银赛富投资基金。

就此，软银赛富投资基金成第一大股东（20.15%），联想控股持有股份由47.43%下降为17.83%，丧失大股东地位，降为第二大股东。

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