流感袭来：行情与实情的距离

医药行业：被放大的利好?

“达菲”无疑是5月以来股市上最火的概念之一，但真正生产达菲的却是罗氏等几家国外公司，国内受益于此概念的上市公司大多名不副实。

被誉为“流感概念龙头股”的桂林莱茵生物科技股份有限公司（简称“莱茵生物”，002166.SZ）自4月27日起因股价异常波动，两度停牌。5月18日停牌前，莱茵生物的股价涨至26.49元。

莱茵生物对本报表示，公司只是生产制造抗流感药物“达菲”的原料——莽草酸，而且产能有限，加之莽草酸原材料八角的价格已经上涨了50%以上甚至更高，所以成本大幅度提高，该公司的利润空间也随之降低。

截至2009年5月7日，该公司确实签订了4笔莽草酸买卖合同，总合同价款为727.10万元，已达到5月份公司最大的生产能力。正式基于上述原因，莱因生物公司方面对后续莽草酸订单的变化情况，认为存在极大不确定性。

流感概念股的第二只黑马是中山大学达安基因股份有限公司（简称“达安基因”， 002030.SZ），从5月11日以来至5月15日，5个交易日5个涨停，涨幅高达61%。同样因为短期内涨幅过大，达安基因也与莱因生物一样，自5月18日其被要求停牌核查，到5月21日仍未复牌。

达安基因的产品的确与流感疫情有直接的关系。其研发的病毒检测试剂盒，主要用于对流感病毒的检测，即用来发现有没有感染甲型H1N1流感病毒。目前，这些产品仅供科研使用，临床使用尚待验证、考核和批准，需要相应的周期；此外，其相关产品不是唯一的，国内外若干家企业和科研机构已经在研制或研制成功同类的检测产品，据悉，国家疾病预防控制中心也已经研制成功同类型检测试剂盒。

基于上述因素综合考虑，达安基因公司表示，病毒检测试剂盒的成功研制对公司短期业绩产生实质性的影响有限。

达安基因发布的公告称：公司研发生产的两种试剂盒目前仅供科研使用在国内公共卫生与疾病预防控制领域使用量不大，截至2009年 5月21日，共销售74盒，总价款为281,120.00 元，目前对公司业绩产生的影响有限。

近日，有证券公司又热捧“中药达菲”概念。河南太龙药业股份有限公司（简称“太龙药业，600222.SH）、重庆太极实业(集团)股份有限公司（简称“太极集团”，600129.SH）等股因此受益。

其中，太极集团受益原因为其在藿香产品方面的优势地位。不过，一位业内人士认为，藿香确实有清热解表的功效，而且夏季正值销售旺季，但目前尚并未有试验证明该药效作用于甲型流感。

旅游业：被宽容的受害者

因为疫情尚未显示趋稳态势，美国、加拿大、日本团已经难以成行，因为生意清淡，一些旅行社开始实行轮休。但行业内的悲观情绪似乎并未传导至资本市场，旅游行业上市公司股价跌幅多在10％以下。

记者走访多家旅行社发现，继入境游后，出境游也已基本陷入瘫痪。从北京市场看，即将到来的6月，美国、加拿大团因人数不够已经不能成行，一些欧洲、非洲、海岛团销售勉强能够维持。因为生意清淡，一些旅行社开始实行轮休。

据一位旅游社的负责人士保守估计，流感以来行业整体营业额下降可达到3成。而且经济危机、行业新规实行、以及公款旅游被叫停后商务团的下降，共同构成2009年上半年旅游业注定的颓势。

自5月18日开始，因日本疫情突然严重，流感呈现人际传播趋势，占出境游很大比例的日韩游也遭遇退团潮。“旅游局虽然只是发布赴日本旅游的提示，没有叫停。但是发给各个社的传真却让取消或者尽量延期。”山东一家旅行社的负责人表示。

国内游的情况稍好，但是出现病例的地区产品的销售仍然会受到影响。但是从目前报团的情况来看，业内一直期盼的端午节也仅仅是个“双休日行情”。

因为五一、端午等节日因假期较短，加之因担心疫情游客放弃长途游的趋势， 4、5月份又是会务高峰， 一些郊区游相对较为热门。 这对经营京西旅游景点的北京旅游相对而言，是个不错的利好。

不过这种热闹并不能很大程度上缓解旅行社的冷清。一位中旅门市的业务人员表示，因为利润较薄、门槛低导致竞争者众多，几大旅行社一贯不重视这个领域的产品开发，所以普遍存在产品老化、附加值不高的情况，吸引游客的能力有限。