谁对房价飞涨最有切肤之痛？是那些上班族，或者叫作就业者。我认为，我们应该保护就业者购房。城市自有居民也好，外来务工人员也好，只要你是就业者，政府就应该保护你，能够买得起一套房子。如果你是非就业者，以投资为目的购房，就不受政府的保护，需要自己到市场上去拼，因为你已经有足够的实力。

为什么把购房的人分为就业者和非就业者？有三个理由。

首先，要从为什么近年来越调控房价越涨说起。政府已经启动了税收、土地、金融、行政四大手段对房价进行了多次调控，房价并没有应声而落，反而持续上扬，原因何在？就是因为传统经济学习惯于先供给后需求，重供给轻需求。一直以来，我们的政策，包括各界专家学者的建议，其着眼点大都放在供给上面，或者说都放在商品上面了，没有针对需求想办法。即使有一些政策考虑到了限制投资需求和保护消费需求，也因为重视不够，没有一以贯之。把购房的人分为就业者和非就业者以后，显然，就业者的需求是需要保护的。

其次，保护就业者购房，是和谐社会中城市化进程的客观要求。所谓城市化就是人口由农村向城市转移、农村地区逐步演变成城市地区、城市人口不断增长的过程，是生产力进步所引起的人们的生产方式、生活方式以及价值观念的转变的过程。而那些进城外来工，尤其是农民工，目前还属于弱势群体，没有享受到正常的“国民待遇”。既然我们要突破户籍限制，鼓励人才积极流动，那么，就应该解决就业者的房子问题。没有比这更好的鼓励方式了，就业者有了住房，就可以扎根在城市。

最后，保护就业者购房，也是财政转型走向公共支出的必然选择。从1998年开始，我国从建设型财政向公共财政转型，也就是说，纳税人上缴的税收应该大量用来提供国防、义务教育、医疗卫生、社会保障等真正的公共物品。因此政府拿出一定的财政力量，保护就业者不受房价飞涨的影响，应该被提到议事日程上来。而就业者有了房子，日子红火起来了，社会也会更加和谐，这正是我们一切改革的最终目的。

那么，如何保护就业者能够买得起一套房子呢？一个非常可行的办法是，把住房公积金子币化。

我们用住房公积金买房，如果是首次买房，是有一个贷款利率优惠，第二套房子不优惠。但我觉得优惠幅度不足够大。如果就业者第一套买房的话，完全可以免收利息，并给子币奖励，或者补贴。这个补贴可以是国家补贴，也可以由企业补贴，也可以由房地产商补贴。这就是把钱分为了贵贱，让就业者的钱更值钱，让房地产商和投机商为公积金政策性“通涨”埋单，就做到了公平。

如上表所示，假设市场上就业者购房需求和非就业者购房需求各占一半，当房子成本4000元时，房价6000元，我们把货现率C定为20%，那么就业者只要花5000元住房公积金，就可以当作6000元使用。当房价大涨到10000时，我们把货现率调高到100%，那么就业者还是用他的5000元住房公积金，就可以当作10000元使用。非就业者购房的目的多半是投资甚至投机用的，需要拿真金白银10000元，最后只买到价值7500元的房子，自然就没有投机的动力。而且这样一来，房价涨得越多，房地产商的利润就越少，房地产商享受不到涨价的利益，也就不会再捂盘待涨了。当然，这里的数据有点极端，只是为了简要说明，真实的数据和模型肯定要复杂得多了。

有人可能还有疑问，假如个人账户用住房公积金买第一套房子可以用子币优惠，那会不会有人倒卖指标？把自己的住房公积金倒给别人，甚至倒给供应商？如果你就愿意把个人住房公积金一生一次的买房机会扔掉，那谁也拦不住，但是这个概率非常小。不过“一生一次”的说法可能不够准确，现在大家认为，一辈子就买这一个房子。不过随着技术的进步、经济的发展，人们的生活标准肯定也会改变，也许将来十年就可以买一次房，那你的住房公积金每十年就可以优惠买一次房子，这是另外一个话题了。