经济观察网 记者 陈慧晶  周二，美联储公布了期待已久的沃尔克法则，该法则旨在限制华尔街有关股市及其他金融市场的风险交易活动。据彭博社报道，海纳国际集团的一位分析师认为，高盛和摩根士丹利可能会考虑放弃银行控股公司的身份，以避免因沃尔克法则而产生的大笔损失。

沃尔克法则旨在防止银行从事自营性质的投资业务，包括股市、衍生品以及其他金融产品，而不是作为中介机构代表客户执行交易，这在金融危机时造成了严重的市场风险。

该法则还包含一些自营交易禁令，以对“由某些回购和逆回购协议、证券出借交易和真正的流动性管理造成的头寸”进行豁免。规则还允许银行持有“贷款、即期外汇交易和大宗商品”头寸。

沃尔克法则对大型银行的影响十分显著，尤其是对高盛和摩根士丹利等大行。这两家银行在2008年金融海啸之后获得了银行身份，并因此获得了从美联储获得紧急贷款的权利。数据显示，高盛在金融危机期间，从美联储获得了150亿美元的短期紧急贷款，成为紧急救助的最大受益者。

而沃尔克法则提出，如果要作一家商业银行并享受金融安全网支持，就不得从事自营业务以及给对冲基金和私募基金提供支持，否则将给纳税人的资金带来巨大风险。而这将极大地限制高盛等大型银行的利润来源。

为了应对沃尔克法则，高盛、摩根大通和美国银行均表示，已经关闭了旗下的自营业务。而摩根士丹利曾表示，将在2012年底之前关闭自营交易业务。

摩根大通的一位分析师表示，高盛和摩根士丹利之所以愿意关闭纯自营业务，是因为他们的纯自营交易只是略有盈利。但限制对冲基金和私募股权基金的投资活动则对高盛造成了较大的损失。

根据摩根大通1月份公布的研究报告，在极端情况下，沃尔克规则可能导致高盛、摩根士丹利、美银美林以及花旗集团等公司2011年合计总收入减少500亿美元。其中，高盛所受的冲击最大，据估计年收入减少将超过37亿美元。

此前，美国总统巴拉克•奥巴马的经济复苏顾问委员会主席保罗•沃尔克曾表示，高盛等银行若想避开白宫提出的自营交易禁令，就应放弃银行身份。