收购星狮地产 金地集团子公司拟借壳赴港上市

2012-09-17 16:45

经济观察网 记者 朱熹妍 对于中国房地产,海外资本市场进一步放开。

金地集团(600383.SH)今日发布公告称,其全资子公司辉煌商务有限公司将以总对价约16.54亿港元收购新加坡上市公司FCLC(F99.SI)持有的星狮地产(0535.HK)38.48亿股,约占星狮地产已发行股份的56.05%。股权转让相关协议已经签署。
  

辉煌商务以总对价约16.54亿港元购买新加坡FCLC持有的星狮地产38.48亿股,约占星狮地产已发行股份的56.05%

交易结束后,金地集团旗下不仅添加了一家在港上市的房地产公司,还借此机会获取了星狮地产的优质资源。

这是金地继去年尝试收购至祥置业和今年海外发债之后,公司在海外融资方面的新进展。由于国内上市、增发、贷款、发债等融资受限,海外融资渠道的获取对于地产公司融资多方向的拓展是有意义。同时,海外利率市场低迷也让投资者开始对中国房地产开出的高额回报青睐有加。

今年7月19日,金地集团宣布,旗下海外公司金地国际控股有限公司发行12亿元三年期无抵押优先级债券,发行票息9.15%。此次发债原计划目标募资10亿人民币,结果市场热情超过预期,金地国际共接到了47亿元人民币的超额认购,并获得高达111家高端投资者的追捧,最终发行金额定为12亿元人民币。

对于此次收购星狮地产,申银万国发布分析称,香港收壳拓展融资渠道,对公司影响中性偏利好,维持增持评级。

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星狮地产2011财年母公司所有者权益23.16亿港元。本次收购价格为16.54亿港元,对应1.3倍P/B和0.92倍P/RNAV,价格相对合理,与此前万科收购南联地产作价基本相当。

其主要资产为:

1)上海松江山水四季城项目54.85%股权,目前尚有74.5万方未开发面积,该项目为2005年注入,楼面地价约5860元,目前周边项目售价约16000元,重估净资产价值约9亿元;

2)深圳威新科技园约14.3万方写字楼100%股权,目前年租金收入约1.2亿人民币;

3)北京搜狐网络大厦1.5万方商业及办公楼60%股权,目前年租金收入约0.3亿人民币。目前深圳及北京两处自持物业评估价值约13亿港元,合计重估净资产价值约32亿。 
  

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