经济观察网 记者 汪青 5月15日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。

对此，业内分析人士认为，央行首次对于差别化房贷政策发布专门文件，充分体现了当前房贷持续发力、扭转近期房地产交易行情颓废态势的决心。预计随着国内散发疫情逐步得到控制，国内一系列政策效果逐步现象，楼市供需两端将逐步回暖，需要稳定好市场预期，防范局部潜在“过热”风险。

具体来看，为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，央行就差别化住房信贷政策有关事项通知如下：

一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

二、在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

对此，光大银行金融市场部分析师周茂华对记者表示，此次央行下调住房贷款利率定价下限，是进一步优化商业银行房贷利率自律定价机制，扩大了部分区域商业银行房贷利率定价空间，也符合部分区域房地产市场情况。

“主要是近期受散发疫情等因素干扰，国内部分区域房地产复苏情况不够理想，4月居民信贷下滑，反映国内房地产需求端仍低迷。国内通过下调房贷利率定价下限，让各区域商业银行能根据当地楼市供需情况与城市政府调控要求，灵活调节，促进楼市加快恢复平衡。”周茂华表示，预计接下来部分楼市供给相对大、楼市需求偏冷的区域房贷利率将出现一定幅度下调，减轻刚需购房成本。但整体上，国内楼市“稳”字当头，坚持房住不炒定位，推动各地因城施策、精准调控，落实“三稳”任务，促进楼市平稳健康发展。

其中，央行明确提出首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。

“从该表述可以看出，当前对于贷款利率的下行提出了新的要求和支持政策。首先，利率下限允许进一步下调，这使得商业银行贷款的空间更大，有助于后续更好地促进房贷实际贷款利率的下调。其次，也将引导银行后续更好得制定贷款政策，尤其是推介一些低成本贷款的利率。此外，强调首套房实际上也是希望刚需购房成本进一步降低，支持刚需购房政策。”易居研究院智库中心研究总监严跃进接受采访时表示。

新政带来的减负效应也十分明显。

根据央行发布的《2022年一季度金融机构贷款投向统计报告》，当前统计的全国个人按揭贷款利率为5.42%。若按照减20个基点计算，那么实际利率则为5.22%。以500万贷款金额、等额本息、30年月供偿还的方式计算：

在5.42%的情况下，月供为28138.99元，利息总额为5130037.8元；而在5.22%的情况下，月供为27517.35元，利息总额为4906246.57元。这也就意味着新政下，每月减少还贷621.64元，利息总额减少223791.2元。