经济观察网 记者 姜鑫 2022年11月22日，证监会上市部主任李明在发表关于提升上市公司质量的演讲时表示，今年强制退市42家公司，加上2021年强制退市的17家，两年退市家数占30多年来全部已退市公司总量的40%。

上市公司质量是经济高质量发展重要的微观基础，提高上市公司质量是党中央、国务院从战略和全局高度作出的重大决策部署。李明表示，证监会抓实抓细《关于进一步提高上市公司质量的意见》落地工作，各方面工作取得积极进展。

高比例质押公司从702家降至282家

据李明介绍，化解“清欠解保”风险方面，按照“给时间、真整改”的思路，督促上市公司及相关主体限期完成整改，违规占用担保整改完成率约90%，“清欠解保”取得明显成效。股票质押风险方面，“一司一策”推动化解，存在高比例质押的公司家数从高峰期的702家下降至282家，全市场股份质押市值占比由最高时的接近10%降至4.07%，股票质押风险大幅度收敛。存量公司风险方面，通过多种方式压降，两年来风险公司较最高峰减少432家，风险公司出清速度明显加快。

李明表示，长期以来，市场对退市有不同的视角和看法，有的认为要将退市数量与上市数量挂钩，要“大进大出”；有的认为退市将造成公司与股东个体利益受损，要尽量少退。这两种看法都不妥，对退市的评价不在于数量，而在于是否“应退尽退”。2020年中央批准《健全上市公司退市机制实施方案》以来，证监会“靶向”发力精准打击“空壳僵尸”和“害群之马”，退市改革取得巨大成效。今年强制退市42家公司，加上2021年强制退市的17家，两年退市家数占30多年来全部已退市公司总量的40%。

李明表示，这些公司的退市，是对市场投资理念、生态系统的深刻扭转，解决了证券监管资源长期与风险公司的无谓纠缠，更是帮助地方政府腾出手来更好谋划发展。退市常态化是困扰资本市场30年的难事大事，取得今天的成绩实属不易。

用三年时间推动上市公司“五种能力”持续提升

李明介绍，两年来，上市公司数量快速增加，一周前境内上市公司数量正式突破5000大关，与2019年底相比增长了近1/3，与十年前相比更是翻了近一番；除数量增长之外，更为重要的是，代表高质量发展内涵的上市公司结构发生了深刻的变化，尤其体现在行业更“新”、规模更“大”、盈利更“好”、融资更“平衡”等方面。

截至11月18日，科创板、创业板、北交所上市公司家数合计1831家，占全部上市公司的37%。5000余家上市公司中，战略性新兴产业的上市公司超过2500家、占比超五成，这些公司中30%都是近两年登陆资本市场，资本市场服务创新战略不断提质增速。同时，行业发展更加平衡，实体上市公司利润占全部上市公司的57.3%，已经超过金融上市公司，金融和实体经济结构性失衡的局面得到了显著改善。

在谈及下一步工作重点时，李明表示，近日，证监会制定了新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案。如果说过去两年提高上市公司质量工作的主要特点是“治乱”；那么，面对新形势新要求，新一轮方案的核心将是“提质”。力争用3年时间，大力推动上市公司“五种能力”持续提升，使上市公司结构更加优化，市场生态显著改善，监管体系成熟定型，上市公司整体质量迈上新的台阶。

对于新一轮行动方案的重点工作，李明表示，一是进一步完善上市公司制度规则体系。下一步，将重在提升规则“质量”，全面启动监管法规“实质性修订”工作，补齐一批缺失的规则、修改一批滞后的规则、理顺一批杂乱的规则，构建以上市公司监管条例为核心，以信息披露、公司治理、并购重组、退市和破产重整、监管执法5个方面规章为主干，以证监会规范性文件和交易所自律规则为重要组成部分的“1+5+N”的上市公司监管法规体系，全面提升监管法规的科学化水平。

二是进一步提升上市公司治理水平。公司治理怎么样，归根结底是制度和意识的问题，制度约束的是底线，意识强化的是内生动力。要加快监管制度供给，聚焦深层次问题，针对性完善制度规则和监管安排，增加法治的“硬手段”。

三是进一步深化增量存量改革。在入口端，要持续落实优化发行上市条件的要求，严把审核质量关，加大资本市场对优质企业的扶持力度。在融资端，持续优化资本市场融资制度，完善并购重组监管机制，更好促进产业链供应链贯通融合。在出口端，要巩固深化常态化退市机制，在强化制度执行上持续发力，确保退市改革执行不走形、不变样，坚决把“空壳僵尸”和“害群之马”清出市场；优化上市公司破产重整制度，支持符合条件且具有挽救价值的危困公司通过破产重整实现重生。

四是进一步提高监管的适应性时效性引领性。面对新形势，必须大力推进监管转型，通过转机制、转方式、补短板，全面提升上市公司监管质效。要完善全链条监管机制，打造上市公司监管“工具箱”，切实提升监管系统性时效性。要深入贯彻落实分类监管、科学监管、精准监管的理念，强化现场检查和非现场监管联动，进一步提高“发现问题、处置风险”的能力。要针对财务造假、占用担保等重大违法行为的新变化新趋势，构建监管长效机制，开展防范打击财务造假、占用担保的专项治理。通过这些工作，打造职责清晰、流程规范、运转高效的上市公司监管新格局。

五是进一步增强提高上市公司质量的强大合力。实施新一轮行动方案，更加需要巩固强化共治共享格局。要进一步强化与各方的协作联动，在提升规范运作水平、推进提质增效、处置突出风险等方面增强合力。