经济观察网 记者 汪青 3月13日晚间，平安集团旗下所属金融科技版图的陆金所控股（以下简称“陆金所”）和壹账通金融科技有限公司（以下简称“金融壹账通”）相继发布2022年财报。

其中，陆金所2022年全年总收入为581.16亿元，同比下降6%；净利润为87.75亿元，同比下降47.5%。金融壹账通2022年全年收入同比上升8.0%至44.64亿元，但净利润仍处于亏损状态，为-8.72亿元。

陆金所营收、净利润增速均下滑

作为平安集团金融科技版图的重要布局，陆金所2022年整体业绩表现不佳，尤其是去年第四季度，净利润更是出现大幅下跌。

财报显示，2022年全年公司总收入为581.16亿元，同比下降6%；净利润为87.75亿元，同比下降47.5%。其中，四季度公司营收123.18亿元，同比下降22.2%；净利润为-8.06亿元，同比下降127.83%。

作为收入来源的新增贷款，在第四季度同比下降近五成。财报显示，截至2022年12月31日，陆金所促成贷款余额5765亿元，较上年同期6610亿元下降12.8%；累计借款人数量增长至约1900万人，较上年同期1680万人增长12.9%；新增贷款778亿元，较上年同期1516亿元下降48.7%。

在融资成本方面。陆金所2022年第四季度的融资成本从2021年同期的2.67亿元增长87.6%至5.01亿元。同时，逾期率也在持续恶化。财报显示，公司促成贷款总额的30天以上逾期率为4.6%，比上年同期增加2.4个百分点，90天以上逾期率为2.6%，比上年同期增加1.4个百分点。

对此，陆金所控股董事长兼CEO赵容奭表示，第四季度的运营状况尤其具有挑战性，不利的宏观经济环境尤其影响了公司中小型企业核心客户。公司优化运营使其更加敏捷和高效，并通过更严格的客户选择，将资产质量置于增长之上。同时，将继续发展消费金融业务。

随着公司业务模式的演变，陆金所的收入结构正在发生变化，逐渐承担更多信用风险。四季度，陆金所基于技术平台的收入为58.74亿元，较2021年同期的88.36亿元下降33.5%，原因是新增贷款销售减少和收益率降低导致零售信贷服务费下降，以及交易量下降导致转介费和其他基于技术平台的收入减少。

在收入减少的同时，陆金所的费用支出却在大幅增加，特别是第四季度总费用同比增加12.4%至129.22亿元。

对此，公司方面表示，这主要是由信贷减值损失导致，因为信贷减值损失从2021年同期的25.33亿元增加到2022年第四季度的62.59亿元，增加了147.1%。若扣除信贷减值损失、资产减值损失、融资成本和其他(收益)/损失等，总费用为65.74亿元。

“大额信贷减值损失主要包括两方面：第一是风险敞口增加，导致公司（包括消费金融子公司）承担截至2022年末23.5%的未偿余额风险，高于截至2021年末的16.6%；第二则是无形资产减值损失导致2021年第四季度减值损失基数上升。”陆金所方面表示。

值得一提的是，在兄弟公司金融壹账通于2022年成功回港双重上市后，陆金所也于2月1日向港交所递交双重主要上市申请书。上市申请书显示，陆金所控股以介绍上市方式于港交所主板进行双重主要上市，不发行新股。

陆金所于2020年10月30日在纽交所上市，发行价为每股13.50美元，募资总额23.63亿美元。不过，截至3月13日，公司股价仅为1.925美元，市值为44.01亿美元。

金融壹账通：业绩高度依赖平安系

过度依赖“平安系”、连续多年深陷亏损“泥沼”，成为金融壹账通身上两大标签。

成立于2015年的金融壹账通，一直处于亏损状态。同时，对于“平安系”的依赖仍有增无减。对此，金融壹账通高管层在2022年业绩发布会上也坦言，达到盈亏平衡、收入结构改善、拓展第三方收入等将是未来重点工作。

财报显示，金融壹账通2022全年收入同比增加8.0%至44.64亿元，毛利16.35亿元，同比增长13.81%；归属于股东的亏损净额约8.72亿元，同比收窄31.94%。这也意味着，在2017年至2022年6年时间里，公司累计亏损近70亿元，净利润亏损分别为6.07亿元、11.96亿元、16.61亿元、13.54亿元、12.82亿元和8.72亿元。

金融壹账通能够在2022年实现亏损收窄或与费用支出大幅缩减有关。财报显示，2022年全年公司营销费用同比减少30.1%至4.11亿元，营销费用率从2021年的14.2%下降至2022年的9.2%；行政管理费用同比减少2%至8.25亿元，管理费用率从2021年的20.4%下降至2022年18.5%。

值得注意的是，公司的研发费用支出亦较少，仅同比增长4.8%，研发费用率从2021年的32.7%降至2022年的31.8%。

值得注意的是，就在今年2月底，金融壹账通还宣布将以1.992亿元的价格转让旗下不良资产公司40%股权。此消息一出，即引起外界高度关注。

事件发酵后，金融壹账通迅速回应称，“目前公司现金流充裕。本次出售普惠立信股权，主要是为了进一步聚焦主营的科技业务，即为金融机构数字化转型提供服务”。

在2022年业绩发布会上，金融壹账通方面再次强调，公司可用资金状态非常健康，过去一年主要用于正常经营的消耗。截至2022年末，可用资金余额为26亿元，足够支撑至盈亏平衡。

据悉，金融壹账通目前营收主要来源于技术解决方案分部和虚拟银行业务。其中，2022年营收增长8%主要来源于技术解决方案收入增加。

财报显示，2022年，金融壹账通的技术解决方案实现营收43.58亿元，同比增长6.3%，主要因科技类建设实施相关的实施业务收入，以及运营支持服务收入增长。在43.58亿元的技术解决方案营收中，基于交易的收入和支持服务的收入合计为34.96亿元，同比增长6.3%。

虚拟银行业务方面，2022年，金融壹账通旗下平安壹账通银行的利息及佣金收入约1.07亿元，同比增长210.4%；客户贷款和垫款规模同比增长44.0%达16.1亿元。

根据收入来源看，金融壹账通营收对于平安集团的依赖仍在逐渐加大。数据显示，2022年公司来自平安集团的收入为25.27亿，同比增长9.1%；来自陆金所的收入4.59亿，同步增长7.3%。这也意味着，来自“平安系”的收入合计近30亿元，仍占总营收的67%，而2019年至2021年这一占比分别为55.5%、62.5%和66.5%。

此外，公司还披露，平安壹账通征信服务有限公司（香港）已成功获批个人征信业务营业资格，预计于2023年底正式开业，未来将聚焦为监管部门和金融机构提供征信服务。