11月14日，陆金所控股 (NYSE: LU;06623.HK) 发布2023年三季报。财报显示，陆金所控股第三季度实现收入约81亿元，净利润为1.31亿元。新增贷款资产质量企稳和成本优化是陆金所控股保持盈利的主要原因，第三季度信用减值损失同比下降24.1%，第三季度总开支同比减少30.1%。

作为非传统金融服务提供商，陆金所控股运用高端技术为传统金融机构的交易赋能，将金融机构与其原本无法触达的借款人连接起来，提供或安排增信服务发放贷款，并提供增值服务及工具，使融资交易落地。从2005年开始经营业务至2023年9月30日，陆金所控股累计服务约2000万客户，赋能贷款余额为3663亿元，第三季度新增贷款505亿元。

财报显示，陆金所控股已支付半年报宣布的中期派发每普通股0.078美元（美股0.039美元/ADS）的现金股息。财报发布当日，陆金所控股发布公告称，将从金融壹账通收购平安壹账通银行100%股份。

向100%担保模式过渡

2023年前三季度，陆金所控股共为17.9万小微企业主提供了无抵押贷款服务。陆金所控股在加大实体经济支持力度的同时，强调融资服务结构优化，加大了广东、江苏、山东、浙江、河北等小微经济发达的地区的精准支持，聚焦制造业和涉及国计民生行业小微企业的帮扶。

作为普惠金融的补位者，陆金所控股并不提供小微企业的抵押贷款和信用贷款，而是通过第三方增信提供商或持牌融资担保子公司提供贷款增信。据财报显示，截至2022年12月31日，陆金所控股于普惠品牌下发放的由第三方增信提供商担保或承保76.1%的未偿还贷款，如今这一比例将提升至100%。

陆金所控股董事长兼CEO赵容奭透露，已从融资合作伙伴获得了足够的信贷额度，以支持2023年余下时间和2024年全年的100%担保模式。陆金所控股旗下的平安普惠融资担保有限公司夯实担保责任，不断加大担保比例，通过融担模式助力合作银行更好地实现小微贷款“敢贷愿贷”。业务模式的转变已经获得广大合作银行的认同，有望提高收入，在中期改善陆金所控股的盈利能力。

财报显示，陆金所控股（不含消费金融公司）第三季度所赋能新增贷款的风险承担比例由去年同期的21.7%上升到54.3%。

陆金所控股此举或源于贷款资产质量的提升。近年陆金所控股加强资产质量管控，推动风险防范和化解，第三季度资产质量保持整体平稳。财报显示，第三季度信用减值损失同比下降24.1%。

“从早期风险指标看，由于强化风控，近期新增贷款的资产质量符合预期。”赵容奭表示，去风险对陆金所控股的可持续高质量发展至关重要。在第三季度，陆金所控股坚持审慎的经营策略，注重新增资产质量。“我们认为，这些艰难但必要的举措将为公司可持续高质量发展奠定基础。”

受益于消费复苏以及促销费政策的实施，陆金所控股旗下高度监管领域中运营的一家持牌实体，平安消费金融公司三季度继续保持稳健增长。消费金融业务第三季度新增贷款达206亿，较去年同期分别增长15.3%和48.5%。截至第三季度未，消费金融贷款余额累计达 361亿，较上季度未增长9.9%，较上年未增长29.4%。三季度消费金融不良率为1.9%，二季度为2.2%。

“我们计划继续努力拓展消费金融业务。”陆金所控股联席CEO计葵生表示，更小件均、更短的期限的消费贷款有助于丰富陆金所控股的产品线，有利于业务多样化。此外，随着消费信贷占新增贷款的比例增加，消费金融业务融资成本的下降也将有助于降低整体融资成本。

全资收购平安壹账通银行

11月14日，陆金所控股发布公告称，将从金融壹账通收购平安壹账通银行100%股份。

根据金融壹账通(06638.HK)公告，金融壹账通与买方陆金所控股及平安壹账通银行订立购股协议，有条件同意出售而买方有条件同意通过转让出售公司全部已发行股本收购平安壹账通银行，对价为现金9.33亿港元，惟须遵守购股协议的条款及条件。

平安壹账通银行是香港首家专注于为中小型企业提供灵活高效银行服务的虚拟银行，也是首家参与香港按揭证券有限公司推出的中小企业融资担保计划的虚拟银行。在信用评估方面，平安壹账通银行采用替代数据支持其信贷决策，使其更好地了解中小企业的融资需求，并进行更完整和准确的信用风险评估。

陆金所控股的公告显示，平安壹账通银行资本充足率为100%显著高于监管要求。其所有贷款是香港的中小企业贷款，未偿余额的很大一部分由香港政府的中小企业融资担保计划提供支持。

陆金所控股董事长兼CEO赵容爽表示，“平安壹账通银行是一家拥有全牌照的数字化银行。其目标客户和业务与陆控现有业务形态比较一致，使我们能够借助以往的运营经验。”

市场人士认为，收购平安壹账通银行是陆金所控股凭借金融科技实力拓展国际市场的重要一步。陆金所控股拥有超过18年数字化小微融资服务的丰富经验，精准把握各类金融机构的需求，结合对香港市场的理解，可凭借虚拟银行牌照打造创新数字化银行服务，以金融科技助力香港普惠金融，服务香港实体经济发展，助推香港国际金融中心建设。

作为一家中国领先的小企业主金融服务提供商，陆金所控股持续探索数字普惠金融新路径，积极把握数字化发展新机遇，依托数字技术能力，发挥自身在金融科技方面的能力和价值，为小微企业及大众提供特色化、差异化的优质金融服务，以技术驱动金融服务精准化，推动实现普惠金融降本增效，更好服务实体经济。

 受益于“AI+O2O”服务模式的优势，陆金所控股充分发挥以客户为中心，不断优化服务体验。截至9月30日，AI智能贷款解决方案“行云”已累计服务客户1572万人，客户累计获得借款 2070亿元，申请流程平均耗时降低31%，断点数改善50%。今年前三季度，智能客服平台累计服务客户620万人次，智能客服平台解决率超82%。专属顾问服务148万人次，收到客户锦旗、书信等方式认可表扬1255件，客户满意度超96%。

胡群/文