跌停股“重灾区”!微盘股陷杀跌行情,“小微风”年内持续跑输,这些“含微”ETF份额大减

财联社2024-02-07 17:53

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财联社2月7日讯(编辑 梓隆),今日(2月7日),市场继续迎来回暖,截至收盘,上证指数涨超1%,同时,中证500、科创100、中证1000指数也分别上涨近6.3%、5.8%、4.5%。不过,微盘股则未能承接这“泼天富贵”,持续遭受“杀跌”行情,其中,万得微盘股指数今日暴跌超9%,同代表小微风格的中证2000也大跌近3%。

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注:微盘股指数今日再度暴跌(截至2月7日收盘)

微盘股指深陷高回撤,业绩预告多表现不佳

自今年开年以来,微盘股表现持续不佳,截至今日收盘,万得微盘股指数年内跌幅近46%,较之市场主要指数跌幅明显居前。其中,微盘股近两周调整明显,值得注意的是,万得微盘股指数目前已8日连跌,与近日整体回暖的市场呈现“冰火两重天”的态势。近年来,市场一度“以小为美”,微盘股也迎来数年亮眼行情,不过,随着大小盘风格持续切换,其也成为高回撤方向。

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注:万得微盘股指数近期走势表现(截至2月7日收盘)

一般来说,微盘股即是指极小市值股,其往往具有高波动性和低流动性的特点,所以在市上关注度普遍偏低。剔除ST和北交所股,筛选目前总市值居后的400只标的,其平均总市值仅11.4亿元,中位数总市值近11.1亿元。从估值角度来看,截至2月7日数据,400只微盘股市盈率均值、中位数分别达80.4倍,12.9倍,市净率均值、中位数分别达2.4倍、1.4倍。

分行业(申万一级)统计,在这400股中,所属机械设备板块的个股近70只,占比最高,基础化工、建筑装饰、计算机股数量也相对居前,而非银金融、公用事业、传媒股相对较少。此外,从业绩上看,目前已披露年报预告的280余股中,仅有近2成归母净利润(下限)预计盈利且同比正增长。其中,“预喜”股(减亏、扭亏、预增、略增)合计占比近40.2%。

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注:剔除ST和北交所且总市值居后的400只个股行业分布情况(截至2月7日收盘)

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注:剔除ST和北交所且总市值居后的400只个股中已披露2023年年报预告的业绩类型(截至年报预告披露数据)

小微风格年内跑输,相关ETF份额大减

目前,小微风格持续跑输市场,且不少微盘股遭巨幅回撤。同样以总市值居后的400股(剔除ST和北交所)统计,截至今日收盘,其年内平均下跌近48.8%,其中,昀冢科技、新元科技、时空科技、嘉寓股份、英力股份年内股价已失六成。此外,小微盘股也是年内“跌停股”的主力军,其中,美芝股份、景峰医药、美吉姆、亚星客车、宏达新材5股均有6次跌停。

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注:年内跌幅居前的微盘股(截至2月7日收盘)

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注:年内跌停天数在5次及以上的微盘股(截至2月7日收盘)

微盘股年内的集体“闪崩”,一方面是近年持续上涨的补跌调整,同时其也受到重仓小微风格基金的减持和赎回,尤其是高度活跃的量化资金近期加快调仓减仓。目前,近年来火热且拥挤的“以小为美”市场风格正逐步平衡至以央企为代表的大盘权重方向,多个因素的叠加下,小微盘股不仅未能在近日的市场整体反弹中“崭露头角”,反而成为目前暴跌个股的聚集地。

从指数基金层面上看,小微盘风格的部分相关ETF基金份额近日虽然有所增长,但增幅远不及沪深300、中证500等大、中盘ETF。以跟踪中证2000、国证2000的17只ETF统计,截至2月6日数据,仅有58%的ETF年内基金份额实现增长。其中,南方、嘉实基金管理的2只中证2000ETF基金份额增幅明显,但若统计基金规模前五的ETF,国证2000ETF(159628)、中证2000ETF增强(159556)等4只年内份额大幅下降。

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注:跟踪中证2000、国证2000的17只ETF年内基金份额变动情况(截至2月6日数据)