9月5日，海南证监局公布对财达证券海南分公司前员工敖义的行政处罚决定书。这位已退休的证券行业老兵因私下接受客户委托买卖证券，被给予警告并处以15万元罚款。

敖义于2018年4月入职财达证券海南分公司，2018年5月22日登记为证券从业人员，2025年2月退休，涉案期间系证券公司从业人员。其违规操作分为两个阶段，均涉及客户余某蛟的账户。2019年12月至2020年7月，敖义私下接受委托，操作余某蛟的普通账户进行交易，交易金额约5970.41万元，盈利约1.56万元。2020年3月至2024年5月，他继续操作余某蛟的信用账户，交易金额高达约2.69亿元，但亏损额达273.22万元。两个账户累计交易金额约3.29亿元，总计亏损约271.66万元，且敖义在接受委托期间未产生违法所得。

尽管敖义已退休，但由于违法事实发生在其从业期间，仍然被监管追责，体现了“退休不豁免”的原则。依据《证券法》第二百一十条规定，证券公司的从业人员私下接受客户委托买卖证券，没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款并给予警告。海南证监局最终决定，对敖义给予警告，并处以15万元罚款。

敖义案并非2025年内首起针对“代客理财”开出的罚单。2025年以来，多地证监局密集出手，既有对个人从业者的行政处罚，也有对机构端内控失守的监管措施。